За последние два месяца в Лондоне произошло повышение цен на олово, а в Шанхае и Куала-Лумпуре - снижение (обзор)

Алматы. 11 января. Kazakhstan Today - За последние два месяца в Лондоне произошло повышение цен на олово, а в Шанхае и Куала-Лумпуре - снижение.

Средняя стоимость наличного олова с немедленной оплатой и поставкой на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) в декабре 2011 года составляла $19 422,5, в среднем за прошедшие дни января 2012 года - $19 755,1, а на последних торгах - $20 075 за тонну.

Средняя стоимость наличного олова на LME в январе прошлого года составляла $27 465,2 за тонну.

Запасы олова на складах, отслеживаемых LME, за прошедшие два месяца уменьшились с 14,1 до 11,2 тыс. тонн.

По данным Shanghai Metals Market, спотовые цены на олово в Шанхае за последние два месяца понизилась с 178 750 до 165 000 юаней (до $26 199) за тонну.

На малайзийской бирже KLTM (Kuala Lumpur Tin Market) в Куала-Лумпуре цена на олово за последние два месяца снизилась с $21 600 до $19 900 за тонну. Запасы олова на складах KLTM за два месяца увеличились с 50 тонн до 110 тонн.

Агентство Reuters привело сообщение Международного бюро металлургической статистики (World Bureau of Metal Statistics, WBMS) о том, что дефицит олова на мировом рынке к ноябрю 2011 года составил 1000 тонн. Мировой спрос на олово составил в январе - октябре 312,3 тыс. тонн, что на 1,1% выше итогов аналогичного периода 2010 года. При этом мировой объем производства рафинированного олова увеличился на 19,1 тыс. тонн по сравнению с январем - октябрем 2010 года. Китайский видимый спрос увеличился за первые 10 месяцев года на 17,2% против итогов такого же периода прошлого года. Но японское потребление олова составило в указанном периоде 23,8 тыс. тонн, что на 20% меньше, чем в январе - октябре 2010 года.

По некоторым оценкам, добыча олова в мире в рудах в прошлом году выросла на 1,3%, или до 315 тыс. тонн. По предварительным оценкам аналитиков консалтинговой группы Metal Research, к концу 2011 года дефицит олова увеличился до 9000 тонн, и, по прогнозам, в 2012 году составит 7000 тонн.

Довольно узкий мировой рынок олова определяют в основном три страны: Индонезия, Китай и Перу. Агентство Bloomberg сообщило, что экспорт олова из Индонезии в декабре увеличился до 15,1 тыс. тонн, а в ноябре составлял всего 2,2 тыс. тонн. В том числе продажи в Сингапур в декабре составили 76,28 тыс. тонн, или 79% от общего объема экспорта. Министр торговли Toto Rusbianto заявил, что это предварительные данные по опросу компаний, входящих в состав министерства. Годом ранее зарубежные поставки индонезийского олова не превышали 7,72 тыс. тонн в декабре. В целом по итогам прошлого года Индонезия экспортировала 96,02 тыс. тонн рафинированного олова, что на 4% больше по сравнению с 2010 годом.

По данным Международного института по изучению олова (International Tin Research Institute, ITRI), экспорт олова из Индонезии составляет около 40% мировых поставок. Всплеск экспорта в декабре был вызван прежним запретом вывоза этого металла из Индонезии с конца сентября. В результате общий объем поставок в октябре - декабре снизился примерно на 11%. ITRI ожидает, что поставки олова из Индонезии в январе - феврале 2012 года вернутся на прежний уровень (около 6000 - 7000 тонн в месяц).

Информационно-аналитический портал Metal Bulletin сообщил, что экспорт олова в Индонезии вырос в декабре после того, как производители острова Bangka выпустили материал, накопленный в период добровольного запрета на экспорт. "Три месяца производители с острова Bangka не отправляли добытый металл", - сказал чиновник Министерства торговли. Заводы объединились в октябре и ноябре, чтобы остановить экспорт, в попытке поднять цены олова до $25 000 за тонну. Но неформальный картель распался в конце ноября, когда компания Koba Tin экспортировала 400 тонн олова. Таким образом, к началу декабря Индонезия возобновила экспорт олова.

Как сообщил Japan Metal Bulletin, крупнейшие производители олова в Индонезии опасаются ухудшения ситуации на рынке этого металла в связи с надвигающимся сезонным спадом потребления олова. И хотя крупнейший производитель PT Timah продолжает поставки лишь по долгосрочным контрактам, страх недостатка предложения на рынке постепенно отступает. А запрет на экспорт олова из Индонезии так и не привел к значительным изменениям цен на мировом рынке.

По сообщению агентства Dow Jones Newswires со ссылкой на Китайское национальное бюро статистики (China's National Bureau of Statistics, NBS), объемы производства олова на предприятиях Китая в ноябре 2011 года по сравнению с ноябрем 2010 уменьшились на 8,6% и составили 12,793 тыс. тонн. По сравнению с предыдущим месяцем выпуск рафинированного олова в стране сократился на 19,9%. Но за январь - ноябрь 2011 года выпуск олова в Китае увеличился на 9,5%, или до 146,79 тыс. тонн.

По данным ITRI, Китай импортировал 4220 тонн рафинированного олова в ноябре. Половина ввоза была из Малайзии, что, вероятно, отражают поставки со складов LME. А за январь - ноябрь импорт вырос до 18,95 тыс. тонн. Тем не менее большое количество импорта принесло давление на внутренние цены, которые упали почти на 15% с октября, и снижение стимулов для арбитражных сделок. Китай импортировал 3607 тонн оловянных руд и концентратов в ноябре. Импорт был в основном из Мьянмы и Боливии. Общий объем импорта оловянных руд и концентратов за январь - ноябрь 2011 года составил 24,24 тыс. тонн, что на 40% меньше по сравнению с аналогичным периодом 2010 года.

Агентство Dow Jones Newswires привело сообщение Китая об экспортных квотах на 2012 год. Квота для олова составит 10,8 тыс. тонн.

Министерство горной промышленности Перу выпустило официальные данные производства, по которым выпуск олова в концентрате за ноябрь составил 2393 тонны, что на 2,3% ниже, чем в ноябре 2010 года. Об этом заявил министр San Rafael. А за 11 месяцев добыча олова составила 26,76 тыс. тонн, что на 14,9% меньше по сравнению с аналогичным периодом 2010 года. Годовое производство олова оценивается в 30 тыс. тонн.

Согласно выводам аналитиков Commerzbank, цены на олово вряд ли получат значительную поддержку от спада производства этого металла в Перу и возможного нового экспортного налога в Индонезии. "Несмотря на самопровозглашенный запрет на экспорт олова из Индонезии, по словам источников, экспорт металла из страны уже возобновился в декабре в практически полном объеме, - говорится в материалах банка. - Так что мировой рынок олова остается хорошо насыщенным, а снижение перуанского вклада в него на рынке практически не отразилось".

Отметим, что за последний год мировой объем торговли оловянными рудами и концентратами по импорту снизился на 18%. Оловянные руды и концентраты импортируются и экспортируются в достаточно малом количестве. Отметим, что импортерами являются Малайзия - 41% и Китай - 41% мирового объема. Основными экспортерами руд и концентратов олова являются Конго - 33%, Австралия - 24%, Перу-11% и Боливия - 10% мирового объема.

Как сообщило агентство Dow Jones Newswires, Commerzbank снизил прогноз по цветным металлам на 2012 год, ссылаясь на политические и экономические риски. Нынешний прогноз банком средней цены на олово - $21 600 за тонну.

Инвестиционный банк BNP Paribas пересмотрел оценки мирового потребления и производства олова, прогнозируя меньший дефицит металла в текущем году, чем ожидалось ранее. Мировой объем производства олова, по оценкам, вырос в 2011 году лишь на 1%, по сравнению с 2,5%, согласно более ранним прогнозам, тогда как спрос не изменился, хотя банк прогнозировал его рост. Тем не менее олово имеет самые лучшие перспективы на 2012 год среди всего комплекса цветных металлов, отметили аналитики банка. "Сильный спрос и вялое предложение могут в итоге привести к реальному напряжению на физическом рынке, что поднимет цену к уровню $30 000 за тонну, считают эксперты банка.

Как сообщило агентство Dow Jones Newswires, по прогнозу Deutsche Bank, средняя цена на олово в 2012 году составит $20 625 за тонну.

Цены на олово на мировом рынке в 2012 году могут вырасти до $23 000 за тонну. Такое мнение высказали в индонезийской компании PT Timah, сообщило агентство Bloomberg. По словам представителей компании, стоимость этого металла достигнет указанного уровня на волне улучшения экономической ситуации в США.

Вместе с тем замедление экономического роста в Китае, по мнению аналитиков банка Credit Suisse, отразится на мировых ценах на олово и другие виды сырья в 2012 году. "Самый активный период роста в секторах инфраструктуры, недвижимости и промышленности в Китае, вероятно, уже позади", - заявил управляющий директор по вопросам азиатских экономик Credit Suisse Дон Тао (Dong Tao). Банк пересмотрел прогноз роста ВВП Китая в 2012 году, понизив его с 8,2% до 8%.

По данным агентства Asia Report, Royal Bank of Scotland PLC понизил прогноз по ценам на все металлы. При этом аналитики банка сохранили общий позитивный прогноз по ценам на металлы.

Как видим, ситуация на мировом рынке олова сложная и противоречивая. Пока же брокерская компания INTL FCStone, участвующая в торгах (Ring Dealing) на Лондонской бирже металлов LME, определила уровень ценовой поддержки для олова (Tin support) на отметке $18 350 за тонну, а уровень ценового сопротивления (Tin resistance) - на отметке $21 749 за тонну.

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.