На мировом рынке никеля биржевые котировки в ноябре - декабре повысились (обзор)

Алматы. 21 декабря. Kazakhstan Today - На мировом рынке никеля биржевые котировки в ноябре - декабре повысились. На Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) средняя стоимость наличного никеля в ноябре составляла $17 882, в среднем за прошедшие дни декабря - $18 029,6, а на последних торгах - $18 555 за тонну, передает Kazakhstan Today.

Средняя стоимость наличного никеля на LME в декабре 2010 года составляла $24 111,2 за тонну.

Запасы никеля на отслеживаемых LME складах за последние два месяца уменьшились с 91,4 до 88 тыс. тонн.

По данным Shanghai Metals Market, средняя стоимость никеля на Шанхайском спотовом рынке за последние два месяца снизилась с 139 000 до 127 500 юаней за тонну (до $20 142).

Возможно, рост биржевых котировок никеля в последнее время связан с некоторым снижением складских запасов, однако этот фактор слишком слаб, чтобы гарантировать сколько-либо устойчивый рост цен на никель в 2012 году. По мнению аналитиков инвестиционного банка BNP Paribas, в следующем году серьезное давление на рынок никеля будет оказывать слабость европейской экономики. "Темпы экономического роста в Европе резко замедлились, начиная с I квартала 2011 года, - отметили аналитики BNP Paribas. - И хотя наши экономисты по-прежнему ожидают, что в 2012 году рост мирового ВВП превысит 3%, доля Западной Европы в этом значении едва превышает нулевую отметку. Благодаря наличию крупной отрасли по производству нержавеющей стали, Европа остается пропорционально более важным потребителем никеля, чем других основных металлов. С другой стороны, за счет удвоения в Китае потребления никеля за период с 2008 по 2011 годы его доля в совокупном объеме мирового спроса на этот металл к настоящему моменту превысила 40% и оказалась на одном уровне с другими основными металлами.

"Основным фактором колебания цен на никель в IV квартале стало беспокойство в отношении слабости сектора нержавеющей стали, - прокомментировали ситуацию на рынке аналитики банка Barclays Capital. - Хотя перспективы европейского сектора нержавеющей стали действительно выглядят безрадостно, но по-прежнему есть причины считать, что на текущих уровнях никель недооценен. Во-первых, продолжали падать складские запасы этого металла на LME, во-вторых, объемы импорта рафинированного никеля Китаем выросли до 28-месячного максимума.

Согласно данным Международного бюро металлургической статистики (World Bureau of Metal Statistics, WBMS), мировой рынок никеля характеризовался к ноябрю 2011 года избытком в 13 тыс. тонн. Мировое производство никеля за январь - октябрь составило 1,388 млн тонн, что на 140,4 тыс. тонн больше, чем в аналогичном периоде минувшего года. Мировой видимый спрос на никель вырос на 190 тыс. тонн против результатов такого же периода 2010 года.

Мировой избыток никеля в 2012 году может достигнуть максимального показателя за последние четыре года. Такое мнение высказали в японской компании Sumitomo Metal Mining, сообщило агентство Bloomberg. Аналитики компании полагают, что излишек этого металла существенно вырастет на фоне ослабления спроса на никель из-за долгового кризиса в Европе, а также медленного роста экономики США. По оценкам компании, избыток никеля в мире к концу текущего года составит 20 тыс. тонн, а в будущем году - 54 тыс. тонн.

Международная группа по изучению рынка никеля (International Nickel Study Group, INSG) прогнозирует, что мировое производство никеля в 2011 году увеличится до 1,6 млн тонн по сравнению с 1,44 млн тонн в 2010 году. В будущем году, по прогнозам специалистов этой организации, выпуск металла на мировом рынке повысится до 1,74 млн тонн. В то же время мировое потребление никеля в нынешнем году поднимется с 1,48 млн тонн до 1,57 млн тонн. В следующем году потребление металла вырастет до 1,67 млн тонн. По прогнозам INSG, мировой избыток никеля в 2012 году увеличится до 70 тыс. тонн в результате запуска новых производственных мощностей. В нынешнем году, по оценкам экспертов, избыток металла на мировом рынке предположительно составит 30 тыс. тонн.

Крупнейший производитель никеля в мире - Россия. По итогам работы за 9 месяцев 2011 года "Норильский никель" выпустил 215,5 тыс. тонн никеля, что на 2% меньше, чем год назад. Экспортные поставки никеля за 9 месяцев 2011 года сократились в годовом выражении на 33%, или до 116,5 тыс. тонн.

Вместе с тем в Китае за январь - ноябрь 2011 года выпуск никеля повысился на 44%, или до 252,4 тыс. тонн, сообщило агентство Dow Jones Newswires со ссылкой на Национальное бюро статистики (National Bureau of Statistics). А в ноябре производство никеля в Китае увеличилось на 63,1%, или до 29,9 тыс. тонн. Аналитики инвестиционного банка BNP Paribas считают, что за счет увеличения потребления никеля в Китае мировой рынок этого металла будет иметь поддержку, но прогнозировать динамику предложения на рынке никеля гораздо труднее. Очень многое в 2012 году будет зависеть не только от Китая, но и от Европы.

По данным китайской таможни (The General Administration of China Customs), импорт никеля в страну за январь - октябрь 2011 года увеличился на 15,6%, или до 279,5 тыс. тонн. Однако импорт никелевых руд в Китай за октябрь 2011 года понизился на 26,7%, или до 4,85 млн. В основном никель и никелевые руды ввозили из России, Канады, Австралии.

По данным INSG, в отличие от мировых рынков алюминия и меди, на никелевом рынке китайская экспансия последних лет не так заметна. Хотя Китай и совершил большой шаг вперед: за 1985 - 2010 годы выпуск электролитического никеля вырос с 20 тыс. до 300 тыс. тонн, однако отсутствие крупных месторождений этого металла сильно сдерживает развитие промышленности. Добыча никеля в Китае быстро выросла с 20 тыс. до 80 тыс. тонн, но уже 6 лет стоит на этом уровне. За несколько лет объемы выпускаемого никелевого чугуна возросли многократно, и на 2011 год прогнозируются цифры 250 - 300 тыс. тонн. Однако применение его остается весьма ограниченным. Сульфидные руды богаче никелем и другими металлами, легче в переработке и позволяют дешевле получить более качественные продукты, но в основном они залегают в России и Канаде. При этом доля России в мировой добыче никеля держится в интервале от 20 до 30%.

По прогнозам аналитиков крупнейшего японского производителя никеля Sumitomo Metal Mining Co., превышение объемов добычи этого металла над объемами потребления может достигнуть в 2011 году 20 тыс. тонн, а в 2012 году - 54 тыс. тонн. В качестве основных причин такого баланса называется замедление темпов роста экономик Китая и США, а также развитие долгового кризиса в Европе. Именно эти регионы являются основными потребителями никеля. На долю стран Америки, Азии и Европы (в большей степени - государств, входящих в Евросоюз) приходится более 98% от общемирового потребления. При этом, по данным WBMS, ведущими импортерами никеля в прошлом году стали Китай (27%), США (17%) и Германия (10%), а наибольший объем мирового экспорта приходится на Россию (35%) и Канаду (12%).

Компания Eramet SA, владелец крупнейшего в мире ферроникелевого завода, прогнозирует мировой избыток никеля к концу этого года, сообщило агентство Bloomberg. Мировые поставки никеля могут превысить спрос в 2011 году приблизительно на 3,3 тыс. тонн, а в 2012 году - уже на 48,9 тыс. тонн. Потребление никеля в Китае по итогам 2011 года может увеличиться на 6,2%, или до 711,1 тыс. тонн, что соответствует приблизительно 44% мирового спроса.

Как сообщило агентство Dow Jones Newswires, банк BNP Paribas увеличил прогноз роста мирового спроса на никель в 2011 году на 6,5 - 7%, однако предупредил, что рынок все еще движется в сторону структурного избытка: проблемы Европы угрожают рынку никеля, так как Европа потребляет пропорционально больше никеля, чем других цветных металлов. На 2012 год прогноз банка по росту спроса на никель составляет 5,5%. BNP Paribas поддерживает прогноз излишков никеля на рынке в следующем году на уровне 50 тыс. тонн.

Однако в основном спрос на никель будет определяться рынком нержавеющей стали. Как сообщило британское аналитическое агентство MEPS, мировой рынок нержавейки восстановится и пойдет на подъем в начале 2012 года. Хотя MEPS отмечает, что спрос сегодня слабый и потребители ожидают снижения цены. "В 2012 году цены на никель, скорее всего, будут зависеть от динамики производства и экспорта нержавеющей стали в Китае, что, по нашему мнению, является негативным фактором", - считают аналитики банка Morgan Stanley.

С другой стороны, поддержку рынку может оказать ситуация с никелевым чугуном (NPI), так как в Австралии реализуются проекты кислотного выщелачивания латеритных никелевых руд под высоким давлением (HPAL). Если им удастся преодолеть причины задержек, на рынок поступит значительное количество никеля. Впрочем, по мнению аналитиков BNP Paribas, даже в случае закрытия большого числа предприятий, выпускающих NPI в Китае, производство никеля в мире будет расти более быстро, чем спрос (9 - 10%). В 2012 году это приведет к образованию излишка металла на мировых рынках и, как следствие, окажет давление на цены на никель.

Всеобщая нестабильность на мировом рынке цветных металлов привела к некоторому занижению биржевых котировок никеля, хотя фундаментальные показатели этого рынка оказались сильнее, чем предполагалось ранее. Но на фоне снижения темпов роста европейской экономики, негативной динамики поставок и сокращения производства нержавеющей стали перспективы рынка никеля на будущий год выглядят весьма неопределенно.

По мнению аналитиков швейцарского банка UBS, прогнозы поставок никеля омрачены серьезной избыточностью новых проектов, которая обещает избыток никеля в 2012 году, хотя вместе с тем улучшающийся спрос на металл со стороны заводов по выпуску нержавейки может помочь поднять цены. UBS прогнозирует рост средней спотовой цены на никель в I квартале 2012 года до $19 180 за тонну. В следующем году возможные сбои в производстве никеля могут поддержать цены на этот металл.

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.