На мировом рынке никеля происходят разнонаправленные колебания биржевых котировок (обзор)

Алматы. 2 июля. Kazakhstan Today - На мировом рынке никеля происходят разнонаправленные колебания биржевых котировок.

На Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) средняя стоимость наличного никеля в мае составляла $19 439,7, за июнь - $18 573,5, а на последних торгах - $18 850,0 за тонну, передает Kazakhstan Today.

Средняя стоимость наличного никеля на LME в июне 2013 года составляла $14 270,5 за тонну.

Запасы никеля на отслеживаемых LME складах за последние два месяца увеличились с 276,9 до 305,2 тонн.

"Ценовое снижение цен на никель было вызвано ростом запасов металла на LME, что стало для рынка сюрпризом и напомнило о реальном уровне резервов никеля в торговой системе", - заявил аналитик Standard Bank Леон Вестгейт (Leon Westgate). Участники рынка ожидают, что рост запасов никеля может изменить картину спроса/предложения на ближайшую перспективу и вынудить трейдеров продавать металл. Но сохранение запрета на вывоз никелевой руды из Индонезии создает определенную "подушку" для цены металла, отмечают эксперты.

По данным агентства Bloomberg существование достаточных запасов никеля значительно снижает опасения недостатка предложения, подстегивавшие рост цен. А вот банки Macquarie и Citigroup подтвердили свои прогнозы по недостатку предложения никеля, что стимулировало интерес к металлу. Напомним, что в связи с запретом на экспорт никелевой руды из Индонезии металл в мае вырос в цене до рекордной за два года отметки, однако затем котировки упали на 12%. Инвестиционный спрос после этого ненадолго угас, однако специалисты считают, что металл еще покажет себя, поскольку недостаток предложения на рынке никто не отменял. Аналитики Citigroup считают, что недостаток предложения никеля на мировом рынке сохранится с 2015 до 2018 года. Но пока, по данным Международного бюро металлургической статистики (World Bureau of Metal Statistics, WBMS), на мировом рынке никеля предложение превысило в январе - апреле спрос на 30 тыс. тонн. По итогам всего 2013 года излишки никеля составили 200,8 тыс. тонн.

А на китайском рынке рафинированного никеля деловая активность начала снижаться в связи с падением цен на металл, сообщили промышленные источники Metal-Pages. Сейчас спотовая стоимость рафинированного металла производства компании Jinchuan колеблется в диапазоне 131 800-132 200 юаней за тонну ($21 299-21 362). Китайские покупатели никеля сейчас держатся в стороне от рынка, наблюдая за ценовыми колебаниями. Многие из них убеждены в дальнейшем падении цен.

Китай произвел 129,2 тыс. тонн никеля в первые пять месяцев 2014 года, что на 13% больше, чем в аналогичный период 2013 года, благодаря существенному повышению цен на никель, сообщается в официальных данных статистики. Jinchuan Group, в свою очередь, произвела 55,0 тыс. тонн в январе - мае текущего года по сравнению с 54,5 тыс. тонн в тот же период 2013 года.

По данным Metal Bulletin, импорт никелевых руд в Китай упал на 35,9% в мае к году назад в связи с продолжающимся воздействием запрета Индонезия, в то время как объемы выросли на ежемесячной основе, а растущие цены призвали шахтеров на Филиппинах увеличить экспорт. Страна импортировала 4,07 млн тонн никелевой руды в прошлом месяце, по сравнению с 6,4 млн тонн в прошлом году. Поставки из Филиппин выросли на 117% в месяц, или до 3,98 млн тонн в мае.

По прогнозу Международной группы по изучению рынка никеля (International Nickel Study Group, INSG) мировое производство никеля в 2014 году по сравнению с 2013 увеличится на 10,9% и достигнет 1,94 млн тонн. По итогам минувшего года объемы выпуска продукции составили 1,75 млн тонн. Потребление никеля в мире в текущем году поднимется до 1,89 млн тонн против 1,77 млн тонн в прошлом году.

Запрет на экспорт металлов из Индонезии остается в силе, хотя крупнейшие экспортеры добились для себя временных исключений из правил за счет торга вокруг уплаты налогов. В июле 2014 года в Индонезии ожидаются президентские выборы, после которых политический и экономический ландшафт в стране может существенно измениться. Видимо, на это и рассчитывают крупные экспортеры, не желающие инвестировать в местную переработку руды. В целом на рынке существует мнение о возможном росте поставок никелевой руды из Индонезии в III квартале 2014 года, начиная уже с июля 2014 года. В мае 2014 года резко выросшие цены на никель, запрет на экспорт руды которого из Индонезии оказался самым существенным для мирового рынка.

По мнению аналитиков банка The Australia and New Zealand Banking Group Limited, полностью воздействие на никелевый рынок индонезийского запрета на экспорт руды можно будет почувствовать позднее в текущем году и в 2015 году. "В краткосрочной перспективе рынок физического никеля не будет под сильным давлением, - говорится в материалах банка. - Запасы никеля на LME продолжают расти, оставляя цены вблизи текущих уровней".

По прогнозу Commerzbank, никель может еще больше подешеветь, поскольку озабоченность воздействием на рынок запрета экспорта индонезийской руды чрезмерна. "Конечно, китайский импорт никелевой руды из Индонезии практически полностью иссяк с момента введения запрета, однако другие страны, такие как Филиппины, заполняют брешь", - говорится в материалах банка.

Китайское производство никелевого чугуна сократится на 100 тыс. тонн в этом году из-за введенного в Индонезии запрета на экспорт необработанной руды. Об этом говорится в новом обзоре британского аналитического агентства MEPS. Кроме того, далее в 2015 году по этой же причине показатель может упасть в два раза по сравнению с текущим уровнем. "Таким образом, мировой избыток никеля будет резко сокращен в 2014 году и может даже перейти в дефицит в следующем году", - говорится в обзоре. Поэтому среднесрочные перспективы мировых цен на никель продолжают оставаться положительными, полагают в MEPS.

Индонезия и Россия вместе обеспечивали около четверти мирового производства никеля. Но теперь Индонезия остановила поставки руды в попытке стимулировать зарубежные компании инвестировать в индонезийские заводы. Индонезия готова сохранить ограничение на экспорт никеля. Продолжение запрета может держать цены и сделать никель одним из наиболее эффективных металлов во второй половине этого года.

Индонезия и Филиппины заняли лидирующие места по добыче никелевой руды в 2013 году, обеспечив 18% мировых поставок. Индонезия - крупнейший производитель никеля. Страна догнала Филиппины, и ее доля на рынке никеля велика. В каком-то смысле это битва между запретом Индонезии и слабеющим спросом со стороны Китая. Но Китай теряет свои позиции, хотя потребление в Китае остается высоким. Совсем недавно на рынке появились опасения по поводу введения дальнейших ограничений в отношении России, которая также является крупным экспортером никеля. По этим причинам Джордж Гиро (George Gero), вице-президент RBC Capital Markets Global Futures уверен, что цена на никель в ближайшее время не упадет. Гиро полагает, что санкции, введенные против Москвы, усилили озабоченность по всем металлам, поэтому их цена на рынке будет оставаться высокой. Никель становится прибыльным активом, но пока мало тех, кто намерен продать этот металл. Так или иначе, возросшее число никелевых фьючерсов привлекло внимание к металлу, о котором обычно редко вспоминают. Аналитик отмечает, что сегодня наблюдается повышенный интерес к никелю.

Как сообщает британское аналитическое агентство MEPS, тенденция к росту цен на никель, которая действует с начала 2014 года, внесла свой вклад в существенное увеличение цен нержавеющей стали в мае. После очень быстрого роста цен на никель, цены на нержавейку особенно для никелевых марок могут подняться еще выше в июне. Как сообщает MEPS, цена на никель на LME достигла своего пика - $21 000 за тонну, в мае увеличившись более чем на 50%, по сравнению с январскими показателями в $14 000 за тонну. Основной движущей силой роста цен на никель был запрет правительства Индонезии на экспорт необработанных руд, который вступил в силу в январе этого года. В стране планируется или уже строится ряд перерабатывающих никелевых предприятий. В краткосрочной перспективе китайское производство никелевого чугуна сократится на 100 тыс. тонн в этом году и в два раза в 2015 году. Таким образом, мировой избыток никеля (производство против потребления) будет резко сокращен уже к концу 2014 года и может даже перейти в дефицит в следующем году. Таким образом, несмотря на недавние значительные успехи, MEPS считает, что среднесрочные перспективы цен на никель продолжают оставаться положительными. Новый уровень цен, вероятно, будет около $18 000 за тонну.

По расчетам ГМК "Норильский никель", в том случае, если запрет на экспорт никелевой руды в Индонезии останется в силе, цены на металл стабилизируются в диапазоне $16-17 тыс. Этот ценовой коридор способен обеспечить равновесие на никелевом рынке в долгосрочной перспективе. Однако не исключено преодоление верхней, психологически важной планки в $17 000 за тонну уже в 2014 году.

По мнению аналитиков Macquarie, рынок никеля находится в сложной ситуации из-за сохранения Индонезией запрета на экспорт руды. "Китайские запасы никеля составляют около 250-300 тыс. тонн, однако они могут истощиться уже в этом году", - заявил аналитик Macquarie Джим Леннон (Jim Lennon). Macquarie прогнозирует среднюю стоимость никеля в текущем году на уровне $19 910 за тонну, а в 2015 году - $26 000 за тонну.

Цены на никель на Лондонской бирже металлов в 2014 году составят в среднем $17 644 за тонну. Такое мнение высказали аналитики Australia Bureau of Resources and Energy Economics. В будущем году, согласно оценкам специалистов BREE, стоимость никеля будет находиться на уровне $18 250 за тонну.

Цены на никель в 2014 году увеличатся на 21%. Такое мнение высказали аналитики RBC Capital Markets. Согласно их прогнозам, стоимость металла в нынешнем году достигнет $18 740 за тонну. Кроме этого, специалисты полагают, что мировой спрос на никель в этом году поднимется на 9%, в 2015 - на 9,1%, а в 2016 - на 9,3%.

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.