На мировом рынке олова за последние два месяца биржевые котировки повысились (обзор)

Алматы. 9 сентября. Kazakhstan Today - На мировом рынке олова за последние два месяца биржевые котировки повысились, передает Kazakhstan Today.

Средняя стоимость наличного олова с немедленной оплатой и поставкой на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) в августе 2013 года составляла $21 628,8, в среднем за прошедшие дни сентября - $21 838,0, а на последних торгах - $22 625,0 за тонну.

Средняя стоимость наличного олова на LME в сентябре прошлого года составляла $20 695,7 за тонну.

Запасы олова на складах, отслеживаемых LME, за прошедшие два месяца увеличились с 14,4 до 14,6 тыс. тонн.

По данным Shanghai Metals Market, спотовые цены на олово в Шанхае за последние два месяца в переводе с юаней повысилась с $22 597 до $23 493 за тонну.

На малазийской бирже KLTM (Kuala Lumpur Tin Market) в Куала-Лумпуре цена на олово за последние два месяца повысилась с $19 680 $21 250 за тонну. Запасы олова на складах KLTM за два месяца уменьшились с 33 до 20 тонн.

Олово вышло на рост биржевых котировок из-за озабоченности рынка затруднением его поставок из Индонезии, после того как компания PT Timah объявила форс-мажор, ссылаясь на выставленные правительством страны требования приоритетной продажи металла на внутреннем рынке. Министерство торговли Индонезии заявило, что этот шаг улучшит прозрачность ценообразования, позволит избежать контрабанды и заблокирует практику занижения стоимости товара продавцами с целью снижения налогооблагаемой базы.

Цены на олово на LME выросли на фоне форс-мажорных обстоятельств в индонезийской компании PT Timah. По данным агентства Bloomberg, поставки из Индонезии рафинированного олова уменьшились. Причиной этого послужило введение новых правил торговли, серьезно ограничивающих внешнеэкономическую деятельность национальных компаний (в частности, требуемая чистота олова повышена с 99,85% до 99,9%). Впрочем, уменьшение поставок может привести к росту мировых цен на олово. "Спад экспорта оказался больше, чем ожидалось. У металлургических предприятий либо не осталось запасов, либо нет металла, соответствующего вступившим в силу правилам", - заявил МБ Гунаван (MB Gunawan), директор завода Stanindo Inti Perkasa. Между тем ранее участники рынка прогнозировали уже снижение поставок олова за границу.

Нынешний рост цен на олово отражает сочетание позитивных данных по промпроизводству в Китае и Европе и ожидаемый дефицит олова на рынке в связи с резким сокращением объемов индонезийского экспорта. Официальный китайский индекс PMI составил по августу 51,0 пункта - самое высокое значение за 16 месяцев (в июле индекс был на уровне 50,3 пункта). Такой же индекс для еврозоны продемонстрировал, что промышленная активность в регионе растет самыми быстрыми темпами более чем за 2 года. Между тем "задержка" планов США по военной операции в Сирии также снижает озабоченность рынка, отмечают аналитики.

На текущий год в целом аналитики банка Barclays Capital прогнозируют дефицит этого металла в 3000 тонн, который, по их мнению, подтолкнет цены на олово еще больше вверх. Средняя цена на олово в IV квартале составит $24 000 за тонну, прогнозируют аналитики этого банка. Пока же, по данным Международного бюро металлургической статистики (World Bureau of Metal Statistics, WBMS) избыток олова на мировом рынке уменьшился.

Тридцать индонезийских предприятий по выпуску рафинированного олова остановили поставки из-за того, что заводы суммарной мощностью 10 тыс. тонн олова в месяц никак не могут получить разрешения на ведение операций на Jakarta Futures Exchange, сообщил Хайдайят Арсани (Hidayat Arsani), президент Индонезийской оловянной ассоциации (Indonesian Tin Mining Association). Ранее вступили в действие новые правила проведения экспортных операций, ужесточивших требования к чистоте олова, отправляемого за границу, и одновременно заставляющие компании торговать ими на индонезийских биржах. Пять производителей, в том числе Timah, уже приступили к операциям с оловом на Indonesia Commodity and Derivatives Exchange. "Складывается плохая ситуация, когда отдельные предприятия вложили деньги в обновление оборудования с целью повышения качества продукции и теперь не могут осуществлять вывоз олова за рубеж", - сказал Х. Арсани.

По данным агентства Bloomberg, индонезийская компания PT Timah сообщила о прерывании отгрузок олова в свете обнародования новых регулятивных актов правительством. "Мы отправили уведомления всем потребителям, объявив форс-мажор после нового указа министра торговли", - заявил секретариат компании. В пятницу, 30 августа, вступил в силу указ, требующий, чтобы все производимое в стране олово первоначально предлагалось на внутреннем рынке, что повлечет изменения условий контрактов. Государственная компания олова PT Timah присоединилась к частным компаниям в прекращении поставок в этом месяце. Timah объявила форс-мажор 19 покупателям с долгосрочными контрактами с 30 августа, когда торговые правила вступили в силу.

По мнению Международного института по изучению олова (International Tin Research Institute, ITRI), хотя цены на этот металл повысились, никакого "великого восстановления" пока не ожидается, так как сохраняется неопределенность относительно общего объема мирового экспорта этого металла. В краткосрочной перспективе может быть небольшая коррекция от нынешнего уровня, но общий фон на ближайшие 5-6 месяцев для олова является позитивным, так как поставки этого металла на мировой рынок снижаются. В частности, сейчас в мировой оловянной промышленности имеется целый ряд факторов, препятствующих значительному росту объемов добычи и производства металла, несмотря на сложившийся дефицит на рынке. Более 50% поставки олова прибывает из подземных шахт, где высоки производственные издержки. Снижается добыча олова в Перу, где ухудшается качество руды. Например, производство в Перу, занимающее сейчас 3-е место в мире и составляющее примерно 11% мировых поставок, уменьшилось в первой половине этого года на 16,6%, составив 11,1 тыс. тонн. Это произошло в связи с исчерпанием запасов в руднике Сан Рафаэль (San Rafael), который планируется закрыть в 2017 году. Остаются экологические ограничения, мешающие росту поставок из Индонезии. Недостаточно вводится новых мощностей, к тому же большинство из них с небольшими запасами и находится на стадии в несколько лет от начала производства. Трудные эксплуатационные режимы на предприятиях в Индонезии - с учетом более жестких экологических ограничений и новых экспортных стандартов с июля 2013 года.

Но пока, по сообщению агентства Dow Jones Newswires, со ссылкой на Китайское национальное бюро статистики (China's National Bureau of Statistics, NBS), производство олова в Китае за январь - июль 2013 года увеличилось на 4,7%, или до 86,7 тыс. тонн.

По оценке компании PT Timah, экспорт олова из Индонезии в этом году может снизиться. Peter Kettle, аналитик International Tin Research Institute, отметил, что новые ограничивающие экспорт стандарты рациональные и полезные для местной металлургии. Ассоциация добычи олова Индонезии (Indonesian Tin Mining Association) прогнозирует снижение выпуска металла в стране в 2013 году до 57 тыс. тонн, что соответствует 60% прошлогоднего показателя в 95 тыс. тонн. Теперь для того чтобы довести продукт до нужного уровня, многим производителям потребуется время и значительные инвестиции в изменение процесса обработки. Компании уже приступают к подготовке, но на время изменений производительность предприятий может заметно снизиться. В июле 2013 года объем экспорта рафинированного олова из Индонезии, крупнейшего в мире поставщика этого металла, сократился на 42% по сравнению с июнем, продемонстрировав самое резкое падение за 18 месяцев и достигнув минимума с августа прошлого года, сообщило агентство Bloomberg.

Согласно средней оценке 12 экспертов, опрошенных агентством Bloomberg, из-за изменения регулирования экспорт олова из Индонезии может снизиться на 19% в этом году, или до 80 тыс. тонн. Пока же Индонезия продает олово 14 странам. К примеру, Сингапур закупил 55% объема, в число наиболее крупных покупателей также вошли Тайвань, Малайзия и Япония. На долю Индонезии приходится порядка 40% общемировых поставок олова.

По данным Japan Metal, ситуация на рынке олова может значительно измениться в связи с введенными ограничениями на его экспорт из Индонезии. Если раньше из Индонезии на доработку в Малайзию, Таиланд, Китай экспортировался материал с содержанием 98% олова, то в связи с введением новых правил и разрешения экспорта только металла 99,99% чистоты, такая торговля стала невозможна. Прежде в Японию импортировалось ежегодно 25-33 тыс. тонн олова, но в последние годы наметилась тенденция к снижению.

Аналитики инвестиционного банка BNP Paribas полагают, что устойчивый дефицит поставок олова на рынок будет толкать его цены вверх. "Показатели динамики олова в 2013 году выглядят пока относительно неважными из-за проседания спроса, высокого уровня экспорта металла из Индонезии и снижения его импорта в Китай, - отмечает аналитик банка Стивен Бриггс (Stephen Briggs). - Тем не менее мировой рынок олова находился в 2012 году в дефиците уже третий год подряд и мы ожидаем того же и в нынешнем году. Так что мы придерживаемся позитивного взгляда на перспективы цены на олово, как в абсолютных ее значениях, так и относительно стоимости других металлов". По оценкам банка BNP Paribas, мировой спрос на олово может несколько восстановиться - на 1-1,5% - в 2013 году, а затем еще на 2-2,5% - в следующем. Кроме того, аналитики прогнозируют, что недостаток новых проектов и различные производственные проблемы, вероятно, отразятся на производстве, так что в 2013 году выпуск олова в лучшем случае останется на том же уровне. Прогноз цены на олово по-прежнему составляет у банка $22 400 тыс. за тонну на текущий и $25 000 за тонну на 2014 год.

Эдвард Мейр (Edward Meir), аналитик брокерской компании INTL FCStone прогнозирует рост цен на олово до $28 000 за тонну в ближайший год, со средним значением в 2013 году приблизительно $23 300 за тонну. Но есть и более оптимистичные прогнозы - до 30 000 за тонну. В условиях, когда поставки ограничены, не потребуется даже бурного восстановления мировой экономики, чтобы достигнуть этих цен. Таким образом, если Индонезия в основном управляет этим рынком, то Китай тоже наращивает свой потенциал на мировом рынке олова в части его потребления. И сейчас многие аналитики ожидают дальнейший рост цен на олово до конца 2013 года.

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.