На мировом рынке олова за последние два месяца происходило разнонаправленное движение биржевых котировок (обзор)

Алматы. 10 сентября. Kazakhstan Today - На мировом рынке олова за последние два месяца происходило разнонаправленное движение биржевых котировок, передает Kazakhstan Today.

Средняя стоимость наличного олова с немедленной оплатой и поставкой на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) в июле составляла $19 053, в августе - $18 645,2, в среднем за прошедшие дни сентября - 19 676, а на последних торгах - $19 960 за тонну.

Средняя стоимость наличного олова на LME в сентябре прошлого года составляла $22655,2 за тонну.

Запасы олова на складах, отслеживаемых LME, за прошедшие два месяца уменьшились с 12,7 до 11,6 тыс. тонн.

По данным Shanghai Metals Market, спотовые цены на олово в Шанхае за последние два месяца в переводе с юаней понизилась с $23 478 до $23 422 за тонну.

На малазийской бирже KLTM (Kuala Lumpur Tin Market) в Куала-Лумпуре цена на олово за последние два месяца повысилась с $18 930 до $19 700 за тонну. Запасы олова на складах KLTM за два месяца увеличились с 30 до 37 тонн.

В Джакарте с февраля 2012 года начались торги фьючерсными контрактами на олово на Индонезийской бирже сырья и деривативов (Indonesian Commodity and Derivatives Exchange, ICDX). За последние два месяца котировки олова на этой бирже осталась на уровне $20 830 за тонну.

Деловой портал Kitco News привел мнение Стивена Бриггса (Stephen Briggs), аналитика инвестиционного банка BNP Paribas, о том, что в целом за прошедшее время 2012 года произошло снижение биржевых котировок олова из-за слабого спроса и распродажи рисковых активов, что оказывало давление на цены. "Основная причина падения котировок олова в 2012 году кроется в снижении спроса на глобальном уровне, в том числе китайского спроса на 5%. Это привело к увеличению избытка олова на рынке, хотя производство оставалось вялым", - сказал Stephen Briggs. Но все же он ожидает, что общие мировые запасы олова снизятся в течение ближайших 12-18 месяцев и может образоваться дефицит этого металла. "Мы полагаем, что стоимость олова на LME будет восстанавливаться, и прогнозируем, что в следующем году они вернутся к $25 000 за тонну", - сказал Stephen Briggs. Отметим, что уже за последний месяц биржевые котировки олова на LME повысились.

Причиной падения спроса на олово стали три ключевых фактора, которые продолжат оказывать негативное влияние на спрос в 2012 и 2013 годах, считают в Capital Economics. Во-первых, в 2012 году темпы роста мировой экономики замедлились и, как ожидается, на фоне эскалации европейского кризиса могут падать. Во-вторых, снижение спроса отражает тенденцию применять методы сборки, при которых используется меньшее количество припоя, на который приходится более половины мирового спроса на олово. Третьим фактором, оказывающим давление на спрос на олово, является замена оловянного покрытия, используемого при производстве консервных банок (на которые приходится вторая по величине доля спроса), на менее дорогостоящий алюминий.

По данным Международного бюро металлургической статистики (World Bureau of Metal Statistics, WBMS), избыток олова на мировом рынке составил в январе - июне 1400 тонн. Мировое производство рафинированного олова снизилось в указанном периоде на 6000 тонн относительно итогов аналогичного периода 2011 года. Мировой спрос на олово в первой половине 2012 года составил 174,8 тыс. тонн, что на 5,9% меньше к году назад. Видимый спрос на олово в Китае вырос на 2,9% относительно результатов января - июня 2011 года. Японское потребление олова составило в первой половине года 13,8 тыс. тонн, что на 8,6% ниже итогов всего минувшего года. В июне 2012 года мировое производство олова составило 29,7 тыс. тонн, а спрос - 30,3 тыс. тонн. Эта статистика отстает по времени, но другой мировой статистики нет, поэтому рынок ориентируется на нее.

По данным Международного института по изучению олова (International Tin Research Institute, ITRI), из 10 крупнейших производителей олова, которые контролируют две трети всего оловянного мирового рынка, четыре находятся в Китае, включая и мирового лидера - компанию Yunnan Tin, которая в прошлом году произвела около одной пятой всего произведенного в мире олова, или 56,1 тыс. тонн. За ней следует малазийская компания Malaysia Smelting Corporation - 40,2 тыс. тонн, третьей является индонезийская компания PT Timah - 38,1 тыс. тонн.

По сообщению агентства Dow Jones Newswires, производство олова в Китае за январь - июль уменьшилось на 4%, или до 82,47 тыс. тонн. При этом Китай импортировал 17,3 тыс. тонн рафинированного олова. При этом китайская компания Yunnan Tin Company произвела 31,87 тыс. тонн олова, что на 4,3% больше, чем год назад.

По данным ITRI, последние официальные данные показывают, что производство олова в Боливии снизилось. Выпуск олова в концентрате в январе - июне снизился на 4,3% к году назад, или до 9482 тонны, а производство рафинированного металла составило 6714 тонн, что на 5,7% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Однако основное влияние на мировой рынок олова в последние месяцы оказывала Индонезия. По сообщению агентства Reuters, Индонезийская ассоциация олова (Indonesian Tin Mining Association) сообщила, что в связи с низкими ценами на металл 14 компаний прекратили производство, а остальные снизили выпуск. Глава ассоциации Хидаят Арсани (Hidayat Arsani) сказал, что нынешний уровень цен на олово не позволяет покрывать издержки. Все, кроме одного или двух из 28 лицензированных заводов по производству олова области Bangka-Belitung, заканчивают работу. Это означает, что острова теперь будут поставлять лишь до 4000 тонн олова в месяц, по сравнению с 7000 тонн ранее. Об этом заявил Йохан Мурод (Johan Murod), генеральный директор группы Babel Tin Group.

По сообщению агентства Bloomberg, индонезийская компания PT Timah, являющаяся третьей в мире компанией по производству олова, в начале августа этого года сообщила о намерении приостановить реализацию металла на спотовом рынке для того, чтобы поддержать цены, опустившиеся за год на 21%. Основные сферы использования олова - это изготовление жести для упаковки пищевой продукции, но это не самые многообещающие отрасли, учитывая долговой кризис в еврозоне и замедление темпов роста китайской экономики.

Но во второй половине августа компания PT Timah возобновила спотовые продажи после повышения цен на этот металл. "Общий объем реализации олова компанией на мировом рынке в 2012 году может достигнуть 36-37 тыс. тонн против 33 тыс. тонн в 2011 году, - сообщил Сукрисно (Sukrisno), президент компании PT Timah. - А цена на олово может вырасти до $22 000 за тонну к концу года". В настоящее время на долю Индонезии приходится около 40% мирового экспорта олова и она является вторым после Китая крупнейшим в мире его производителем. В этом году PT Timah планирует увеличить производство олова с 38 до 45 тыс. тонн.

Но есть и другие причины снижения выпуска олова в Индонезии. Агентство Dow Jones Newswires сообщило, что Индонезия вряд ли продлит на следующий год действие горнодобывающей лицензии, предоставленной компании PT Koba Tin из-за негативных результатов ее работы. "Компания не ведет геологоразведки, и запасы олова на подконтрольных ей месторождениях не изменяются уже два года. Мы заключили, что не стоит продлевать ей концессию", - заявил генеральный директор департамента угля и минерального сырья при Министерстве энергетики и минеральных ресурсов страны Тамрин Сихитэ (Thamrin Sihite), добавив, что у компании работает лишь один из трех правильных заводов.

По данным ITRI, общий объем индонезийского экспорта олова сократился из-за снижения цен на этот металл. "Для сокращения экспорта причин много - это, среди прочего, и снижение спроса, и удержание складских запасов металла", - заявил официальный представитель Министерства торговли. В целом, по сообщению компании Japan Oil, Gas and Metals National Corporation, по итогам июля 2012 года экспорт олова из Индонезии упал на 14% к июню, или до 8299 тонн. Помимо низких цен на металл, на мировом рынке на внешних поставках сказалось празднование Рамадана. В Сингапур было направлено 5746 тонн, в Китай - 730 тонн, в Малайзию - 705 тонн.

Но перспективы мирового рынка олова остаются позитивными. Ограниченный экспорт олова из Индонезии в III квартале и открытое окно для арбитражных сделок в Китае в совокупности указывают на сокращение запасов олова на LME, о котором уже свидетельствует растущее число отмененных варрантов, считают аналитики банка Barclays Capital. Отметим, что на внутреннем рынке Китая олово медленно реагирует на изменения цен на бирже LME и внутренние цены всегда отстают от их изменений на LME на 2-3 недели. Это создает условия для арбитражных продаж и покупок.

Насколько устойчивой будет ценовая динамика олова, в основном зависит от того, как сильно увеличится спрос на олово в Китае до конца года. А что касается цен, то сейчас рыночные настроения явно сместились в сторону роста. Как сообщило агентство Reuters, правительство Китая в конце прошлой неделе утвердило новый план развития проектов инфраструктуры на сумму $157 млрд. Это хорошие новости для всех мировых рынков.

Специалисты ITRI предположили, что мировое потребление олова в 2012 году увеличится до 365 тыс. тонн. По их мнению, потребление этого металла будет расти, несмотря на некоторое замедление экономического роста в Китае и долговой кризис в Европе.

Японская компания JX Nippon Mining & Metals сообщила, что олово восстановилось в цене в Японии.

"Мы прогнозируем, что в 2012 году цены на олово в среднем составят $22 272 за тонну, а в 2013 году - $23 700 за тонну", - считают в банке Standard Bank.

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.