На мировом рынке золота за последние два месяца произошло снижение цен (обзор)

Алматы. 26 мая. Kazakhstan Today - На мировом рынке золота за последние два месяца произошло снижение цен.

Цена на вечерний фиксинг (PM Fixing) золота на Лондонском спотовом рынке (London Fixing) за это время снизилась с $1336,0 до $1291,50 за тройскую унцию, передает Kazakhstan Today.

Средняя цена на золото в Лондоне за март 2014 года - $1336,08, за апрель, - $1299,0, а в среднем за прошедшие дни мая - $1294,13 за унцию.

В целом средняя цена на золота в Лондоне за 2013 год - $1411,23 за тройскую унцию, а в среднем за прошедшее время 2014 года - $1294,43 за унцию.

По результатам регулярной торговой сессии на секции COMEX Нью-Йоркской товарной биржи (New York Mercantile Exchange, NYMEX) официальная цена (settlement) на ближайшие по времени исполнения фьючерсные контракты на поставку золота за последние два месяца снизилась с $1352,5 до $1291,6 за тройскую унцию.

По данным агентства Reuters, цены на золото в последние дни снизились после сообщения о значительном сокращении спроса в крупнейших потребителях - Индии и Китае. Биржевые инвесторы следят за ситуацией на Украине и ждут решений Европейского центробанка о стимулах, которые он примет на совещании в июне. В течение последнего месяца рынки драгоценных металлов оставались также под давлением подрастающего доллара США, а также снижения доступной на рынке ликвидности и падения общих объемов операций. Небольшой рост показал лишь палладий, получавший поддержку от продолжающейся забастовки в ЮАР и введения санкций против России. Рынки драгоценных металлов продолжают страдать от снижения доступной ликвидности, из-за действий ФРС США. Американский центробанк принял постановление, требующее от восьми крупнейших банков повысить уровень капитала в общей сложности примерно на $68 млрд в рамках предотвращения нового кризиса в финансовой системе. Также была опубликована "Бежевая книга" ФРС США, в которой 8 из 12 регионов ФРС отметили слабый и умеренный рост. При этом ФРС сохраняет свое намерение помогать экономике, даже при достижении полной занятости.

А Европа по-прежнему лишь озвучивает намерения расширить эмиссионную программу, реально не осуществляя почти никаких действий. Европейский центробанк заявил, что может начать осуществление широкой программы скупки активов в случае ухудшения инфляционного прогноза в Еврозоне. При этом может также снизиться коридор процентных ставок, включая негативную депозитную ставку, могут проводиться долгосрочные операции рефинансирования, направленные на поощрение банковского кредитования, а также может начаться программа скупки обеспеченных бумаг. Драги также отметил, что валютный курс становится все более важным фактором для оценки прогноза ценовой стабильности.

Всемирный совет по золоту (World Gold Council, WGC) опубликовал исследование по мировому производству и потреблению золота в первом квартале 2014 года. По этим данным по сравнению с тем же периодом прошлого года спрос на золото почти не изменился, но по сравнению с предшествующим кварталом вырос на 13%, или до 1070 тонн. За счет роста цены на металл в денежном выражении объем спроса вырос в полтора раза, до $5,1 млрд. Основной причиной роста мирового потребления золота стало повышение инвестиционного спроса. По данным WGC, спрос на золото со стороны инвесторов за квартал вырос на 46%, до 282,3 тонны - максимального значения с I квартала 2013 года, когда он был на уровне 288,1 тонны. В это же время промышленный спрос остался на уровне конца прошлого года - 670 тонн. По данным GJEPC, экспорт ювелирных изделий из Индии в 2013-2014 финансовом году снизился на 39,5% в денежном эквиваленте к 2012-2013 финансовому году и составил $11 млрд. Снижение экспорта произошло в связи с дефицитом золота внутри страны, а также из-за падения мировых цен на металл.

Спрос на золото на физических рынках Индии и Китая в первом квартале 2014 года упал с рекордного уровня прошлого года, о чем объявил Всемирный совет по золоту World Gold Council. В организации прогнозируют, что спрос в Индии вырастет во втором полугодии, так как новое правительство, вероятно, ослабит ограничения на импорт золота.

Но, несмотря на снижение мировых цен, добыча золота в различных регионах мира растет. В своем отчете о ситуации в индустрии добычи золота консалтинговая компания Metals Focus отмечает, что Россия заняла третье место в мире по объему добычи в 2013 году, обогнав США, тогда как ЮАР вернула пятое место, потеснив Перу. ЮАР увеличила объем добычи золота на 1%, тогда как Перу сократила его на 3%. Первое и второе места остались у Китая и Австралии, соответственно. Metals Focus ожидает дальнейшего, хотя и меньшего ее роста в текущем году, хотя влияние понижения цен на золото в последние два года начнут ощущаться в 2015 году и мы можем стать свидетелями долгосрочного снижения объемов добычи, начиная с 2015 года. Даже если цена на золото вновь начнет расти, потребуется время, чтобы возобновить работу над еще не введенными в эксплуатацию проектами и вновь открыть те, чья работа была приостановлена. Всего в мире добыто 3008 тонн золота, а Китай добыл 438,5 тонн золота.

В 2013 году Китай сохранил первое место в списке крупнейших золотодобытчиков мира, обойдя находящуюся на втором месте Австралию на 65%. В будущем ЮАР, в течение почти столетия до 1970-х остававшаяся крупнейшей золотодобывающей державой, вероятно не сможет удержать пятое место, так как ее стареющие шахты сталкиваются с падением содержания металла в руде.

Главный редактор портала Mineweb Лоренс Вильямс (Lawrence Williams) написал, что, по прогнозам некоторых золотых быков-экстремистов, золото может вырасти до $5000 за тройскую унцию. Но реально это может произойти только в случае соответствующего падения американского доллара или вспышки долларовой гиперинфляции. Более вероятный сценарий, возможно, предполагает менее мощное падение доллара, способное привести к постепенному росту цены на золото. Да, доллар недавно слегка пошел вверх и позиции золота не особенно менялись, но это лишь из-за того, что большинство валют, по отношению к которым оценивается доллар, находится в такой же плачевной финансовой ситуации, а то и хуже. Золото, к примеру, недавно побило новый рекорд относительно проблемного евро. В конце концов различные программы стимулирования по всему миру, реализованные путем печатания все большего количества денег, обеспеченных лишь честным словом политиков, неизбежно приведут к инфляции. Цены вырастут, и доллар упадет по отношению к более значимым валютам - по большей части это будут валюты более гибких азиатских экономик, и золото вырастет вместе с ними в долларовом отношении, но не до таких масштабов, как пророчат пессимисты.

Недавно в одной статье в Daily Reckoning Билл Боннер (Bill Bonner) красноречиво поведал о том, чем веками являлось золото для владельца этого металла. От один из его выводов: "Золото - вот настоящие деньги. По крайней мере, оно настолько реально, насколько это может быть сказано в отношении денег. Золото воплощает собой капитал. Его можно обменять на капитал. И так как "надземное" предложение золота растет почти наравне с экономикой, золото может сохранять свою ценность веками. Сегодня золото стоит столько же, сколько и 2000 лет назад". Иными словами, золото может и не сделать вас богачом, но оно поможет сохранить ваше богатство. От случая к случаю с течением времени оно будет перемещаться выше или ниже инфляционного тренда, и эти перемещения, при верной оценке, предлагают возможности для продажи и покупки, которые могут улучшить ваше финансовое состояние, но если у вас нет огромных сумм для инвестирования, это улучшение, возможно, будет несущественным.

Британский банк Barclays оштрафован на 26 млн фунтов ($44 млн) за манипуляции с ценами на золото на Лондонском рынке. Об этом сообщает британское управление по финансовому надзору (Financial Conduct Authority - FCA). Управление установило, что руководство банка Barclays допустило "возникновение конфликта интересов" между своими сотрудниками и клиентами при определении цен на золото. В результате сотрудники организации получили возможность "использовать лазейки в системах банка" для собственного обогащения, это происходило с 2004 по 2013 год, указали в FCA. Комиссия по финансовому надзору обвиняет банк Barclays в "неадекватном управлении конфликтом между своим интересом и интересами клиентов, а также в системных ошибках и контроле относительно установлении цены на золото в период между 2004 и 2013 годами". Регулятор также наказал бывшего сотрудника банка Даниеля Джеймса Планкетта и выписал ему штраф в размере 95 600 фунтов стерлингов за использование слабых сторон банковской системы. Исполнительный директор банка Barclays Энтони Дженкинс (Antony Jenkins) сообщил, что руководство банка делает все возможное, чтобы избежать подобные проблемы в будущем. Банк Barclays является первым банком, который был наказан за манипуляции на Лондонском фиксинге золота, история которого насчитывает почти сто лет.

А в целом скандалы и расследования вокруг лондонского золотого и серебряного "фиксинга" цен на эти металлы уже привели к тому, что после 14 августа 2014 года серебряный "фиксинг" в Лондоне прекращает свое существование. Возможно, прекратит свое существование и Лондонский фиксинг золота.

А из Индии начали поступать такие новости: банк Индии разрешил импорт золота еще 7 торговым домам и частным ювелирным компаниям. Таким образом, импортом золота в страну в настоящее время могут заниматься 20 компаний. Считается, что импорт вырастет через 8-10 дней, что приведет к снижению премий на поставку металла внутри Индии.

Журнал New Yorker назвал результаты парламентских выборов, прошедших на прошлой неделе в Индии, ошеломляющими, и считает, что для этого есть веская причина. С подавляющим большинством голосов победу на выборах одержала Индийская народная партия "Бхаратия Джаната", а Индийский национальный конгресс получил худший результат за все время своего существования. Также вызывает удивление то, как события в Индии сказались на инвесторах на рынке золота. Индия является вторым по значимости потребителем золота во всем мире (недавно на первое место вышел Китай). В прошлом году никто не ожидал значительного роста спроса на данный металл в Индии: рупия обесценилась, а в отношении импорта золота действовали жесткие ограничения. Однако в последнее время рупия растет, а перспективы индийской экономики улучшаются. Теперь многие полагают, что будущее правоцентристское правительство страны будет вынуждено ослабить ограничения на импорт золота в страну. В результате импорт золота в Индию в 2014-2015 финансовом году может вырасти на 30%, так как ослабление режима импорта золота может быть компенсировано мощным притоком капитала в страну, что позволит снижать дефицит баланса счета текущих операций.

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.