На мировом рынке биржевые котировки свинца за последние два месяца понизились (обзор)

Алматы. 11июня. Kazakhstan Today - На мировом рынке биржевые котировки свинца за последние два месяца понизились, передает Kazakhstan Today.

Средняя стоимость наличного свинца на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) в апреле составляла $2063 в мае - $1998,9, а на последних торгах - $1884 за тонну.

Средняя стоимость наличного свинца в июне 2011 года составляла $2512,2 за тонну.

Запасы свинца на контролируемых LME складах за прошедшие два месяца уменьшились с 376,3 до 345,3 тыс. тонн.

Официальная стоимость (settlement) последних по времени исполнения свинцовых контрактов на Шанхайской фьючерсной бирже (Shanghai Futures Exchange, ShFE) за последние два месяца снизилась с 15 515 до 15 050 юаней (до $2381) за тонну, а запасы свинца на складах, отслеживаемых ShFE, за этот период увеличились с 26,8 до 27,4 тыс. тонн.

По данным Shanghai Metals Market, средняя спотовая цена на свинец (с немедленной оплатой и поставкой) в Шанхае за прошедшие два месяца снизилась с 15 625 до 15 075 юаней (до $2385) за тонну.

В течение последнего месяца цены на свинец демонстрировали более высокую сопротивляемость, чем цены на другие цветные металлы, оставаясь около отметки $1900 - 2000 за тонну. Поддержку рынку оказывало сочетание различных факторов, в основном фундаментальных. Важнейшим же было ожидание восстановления мирового рынка вместе с мировой экономикой. А если говорить о деталях, то за последние два месяца заметно выросло число отмененных варрантов на складах, отслеживаемых LME (с 3% от общего объема запасов до 23%). Это говорит о том, что большие партии свинца скоро покинут склады. Значительное количество отмененных варрантов в Европе и Азии в сочетании с использованием свинца в финансовых сделках поддерживает цены от дальнейшего падения. Но важнейшим фактором остается рост выпуска автомобилей во всем мире.

В целом же на мировом рынке свинца сейчас избыток этого металла. По оценке Международной группы по изучению рынков свинца и цинка (International Lead and Zinc Study Group, ILZSG), он составлял к началу апреля 37 тыс. тонн по сравнению с избытком металла в 17 тыс. тонн годом ранее. Но, по данным Международного бюро металлургической статистики (World Bureau of Metal Statistics, WBMS), избыток свинца к этому времени оценивается в 10,9 тыс. тонн. Конечно, эти данные устарели, но других нет, поэтому рынок в ценовой динамике ориентируется на них.

По оценке ILZSG, мировое потребление свинца в последние годы растет. Так, в 2012 году рост потребления оценивается в 4,8% к 2011 году, что составит 10,9 млн тонн. Китай является крупнейшим потребителем свинца в мире; и в 2012 году, по оценке ILZSG, потребление свинца в Китае вырастет на 7,3%. Также ожидается рост спроса в Бразилии, Индии, Японии, Мексики, Таиланде. В США спрос останется без изменений, в Европе ожидается снижение на 0,7%.

По сообщению агентства Dow Jones Newswires, со ссылкой на Национальное бюро статистики Китая (National Bureau of Statistics of China), производство свинца в Китае за январь - апрель 2012 года уменьшилось на 3%, или до 1,25 млн тонн. Вместе с тем, по данным Главной администрации таможен Китая (The General Administration of Customs), импорт свинцовых концентратов в Китай в январе - апреле 2012 года увеличился на 10,5%, или до 538,1 тыс. тонн, а ввоз рафинированного свинца снизился на 21,6%, или до 1,9 тыс. тонн.

В I квартале текущего года "Казцинк", который принадлежит международному трейдеру Glencore, уменьшил производство свинца на 17,9%, или до 22 тыс. тонн.

В мае 2012 года агентство DISCOVERY Research Group завершило исследование рынка свинца в России. В последние годы на мировом рынке дефицита этого металла нет. При этом спрос на свинцовые концентраты в мире в целом остается достаточно высоким, особенно в Китае. Из всего объема произведенного металла из руд выплавляется только около 40%, а остальной свинец дает переработка старых аккумуляторов. Страны Америки и Европы потребляют приблизительно по 2 млн тонн свинца в год, а Азии - 4 млн тонн в год. Китай является крупнейшим в мире производителем и одновременно потребителем свинца. По расчетам DISCOVERY Research Group, объем российского рынка рафинированного свинца превышает 60 тыс. тонн.

В США растет использование вторичного свинца. Так, лидирующий американский производитель свинцово-кислотных аккумуляторных батарей намерен построить в штате Южная Каролина новый завод по выплавке вторичного свинца мощностью 120 тыс. тонн вторичного металла в год. Другой производитель расширил годовые мощности своего действующего предприятия по производству вторичного свинца в штате Флорида на 400%, или до 118 тыс. тонн.

Мировой спрос на рафинированный свинец в 2012 году увеличится на 4,8%, или до 10,78 млн тонн, говорится в последнем прогнозе, опубликованном ILZSG. В первую очередь увеличивается спрос в Китае, так как китайское производство свинцово-кислотных аккумуляторов восстановится после закрытия в 2011 году большого числа мелких заводов в связи с ужесточением экологических норм. Также рост покажут Индия, Япония, Корея, Таиланд и Вьетнам, тогда как спрос в Германии, Испании и Великобритании сократится вследствие общего спада производства в Евросоюзе на 0,7%. В России и Польше рост сохранится, говорится далее в докладе ILZSG. Мировая добыча свинца из руд в 2012 году может вырасти на 4,9%, до 4,88 млн тонн, в основном за счет Китая. Мировой выпуск рафинированного свинца в 2012 году вырастет на 4,4%, или до 10,9 млн тонн.

При этом китайский спрос на свинец в текущем году увеличится на 7,3%, а объемы его выпуска в этой стране ожидаются на уровне 2,54 млн тонн, что составит 52% мировых, заявила в своем последнем прогнозе на 2012 год ILZSG. Согласно этим данным, недавние китайские отчеты показывают, что производство свинцово-кислотных аккумуляторов продолжает восстанавливаться после закрытия в 2011 году большого числа мелких заводов вследствие ужесточения экологических норм. В 2011 году в Китае было закрыто почти 90% предприятий, выпускавших свинцово-кислотные аккумуляторы из-за участившихся случаев отравления свинцом, что привело к снижению объемов продаж и отразилось на ценах на этот металл. Местные природоохранные бюро провели инспекции на 1744 заводах по производству свинцово-кислотных аккумуляторов, из которых сейчас осталось только 229. Китай является крупнейшим экспортером аккумуляторов, используемых в электрических велосипедах и гибридных транспортных средствах.

Данные ILZSG говорят о том, что рынки рафинированного свинца в Китае и неочищенного свинца в целом сбалансированы. Спрос на оба вида свинца начал 2012 год на весьма сильной ноте, прибавив почти 7% вопреки мягкой зиме. При этом динамика спроса вдвое превысила динамику предложения, рост которого был ограничен нехваткой поставок свинцового лома в США и Европе. Данные также указывают на то, что дефицит свинца в Китае сохраняется и во II квартале 2012 года. Спрос в стране продолжает последовательно улучшаться: в марте совокупный объем производства свинцово-кислотных батарей вырос на 23,4% в годовом исчислении, приблизительно на такое же значение выросли объемы экспорта батарей. Между тем предложение свинца в Китае по-прежнему ограничено на вторичном уровне - с учетом инспекций, связанных с охраной окружающей среды. Однако сильная динамика внутренних поставок по сравнению с прошлым годом указывает, что запасы концентратов свинца весьма значительны. Образование большого дефицита в Китае кажется маловероятным, отмечают в банке Barclays Capital, поскольку в настоящий момент формируется избыток концентратов, однако равно маловероятным выглядит и ухудшение фундаментальных показателей.

По прогнозу аналитиков инвестиционного банка Natixis, цены на свинец могут повыситься в текущем году на фоне ожиданий напряжений с поставками и восстановления китайской экономической активности. "Поскольку китайские власти заинтересовались рынком свинцового лома и производителями вторичного металла под экологическим углом зрения, поставки металла могут пострадать, что создаст напряжение на рынке свинца и в потенциале может привести к значительному росту китайского спроса на первичный свинец", - отмечают аналитики банка. Прогноз Natixis средней цены на свинец на 2012 год составляет $2180 за тонну.

По данным аналитиков Bank of America-Merrill Lynch, динамика спроса и предложения на свинец предполагает, что в 2013 году в мире может образоваться дефицит этого металла. В последние месяцы на складах LME отмечался отток свинца. Отраслевая группа ILZSG нехватки металла пока не ощущает, ожидая по итогам 2012 года избытка, но не исключают роста потребления свинца в Китае на фоне постепенного восстановления производства аккумуляторов на ранее закрытых из-за экологических нарушений предприятиях. Таким образом, дальнейшее развитие сектора свинца сохранит свою зависимость от состояния китайского рынка.

Поскольку свинец применяется в основном в производстве автомобильных аккумуляторов, то его ближайшие перспективы определяются выпуском автомобилей. Так, продажи автомобилей в Китае в мае 2012 года выросли на 22,6%. В общей сложности в Китае за май было продано 1,28 млн машин. С января по май 2012 года поставки автомобилей в Китае выросли на 5,5% и составили 6,33 млн, а продажи новых легковых автомобилей в России за первые 5 месяцев 2012 года увеличились на 15% и достигли 1,14 млн. Об этом свидетельствуют данные комитета автопроизводителей Ассоциации европейского бизнеса в России. Так что впереди у мирового рынка свинца есть надежды на восстановление.

Пока же брокерская компания INTL FCStone, участвующая в торгах (Ring Dealing) на LME, за два месяца понизила уровень ценовой поддержки для свинца (lead support) с $1950 до $1860 за тонну, а уровень ценового сопротивления (lead resistance) - с $2180 до $2150 за тонну.

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.