На мировом рынке никеля за последние два месяца произошло повышение биржевых котировок (обзор)

Алматы. 14 августа. Kazakhstan Today - На мировом рынке никеля за последние два месяца произошло повышение биржевых котировок, передает Kazakhstan Today.

На Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) средняя стоимость наличного никеля в июле составляла $13 705,0, в среднем за прошедшие дни августа - $14 112,7, а на последних торгах - $14 735,0 за тонну.

Средняя стоимость наличного никеля на LME в августе 2012 года составляла $15 567,3 за тонну.

Запасы никеля на отслеживаемых LME складах за последние два месяца увеличились с 182,8 до 205,8 тонн.

По данным Shanghai Metals Market, средняя стоимость никеля на Шанхайском спотовом рынке за последние два месяца понизилась до 105800 до 103200 юаней за тонну (до $16890).

Эксперты Уральской металлургической группы отметили, что на фактическом спросе на никель рыночная ситуация не сказывается. Более того, восстановление мировой экономики ведет к росту потребления металлов. Проводимая Японией политика ослабления иены подталкивает к развитию внутреннюю промышленность, а Китай пока сохраняет тенденции к росту экономики, а главное, продолжает реформы с целью поддержания подъема. Так что фундаментальный спрос на металлы, в частности на никель, сохраняется. О восстановлении цен говорит и тот факт, что в январе следующего года в Индонезии в силу вступит правительственный запрет на вывоз из страны неочищенной никелевой руды. Государство хочет повысить добавочную стоимость промышленности, а поэтому переводит предприятия на режим большей переработки сырья.

В таких условиях разница между спросом и предложением никеля на рынках будет сжиматься еще и за счет того, что потребители будут накапливать дополнительные запасы. Индонезийский фактор учитывают уже и крупные поставщики никеля. Так, "Норильский никель" подтвердил, что получил от правительства Индонезии "заверения на высоком уровне, что планируемое введение в январе ограничений на экспорт руды остается в силе, и что его выполнение будет сопровождаться очень жесткими правилами и регулированием". Можно предположить, что производители несколько осторожничает в своих прогнозах относительно цен, поскольку ранее лидер отрасли уже предполагал роста мирового потребления никеля. За счет ухода ряда производителей с рынка уровень поставок никеля на мировой рынок будет снижаться. Таким образом, фундаментально есть все факторы для роста стоимости никеля. Осталось только дождаться продолжения технического роста и реализации позитивных сигналов.

Объем производства никеля в первой половине этого года в "Норильском никеле" составил 139 тыс. тонн, что лишь на 4% меньше, чем за аналогичный период 2012 года. Поставки необработанного никеля из России на мировой рынок за шесть месяцев нынешнего года уменьшились на 22,5%, или до 108,9 тыс. тонн, сообщается в материалах Федеральной таможенной службы. Львиная доля экспортных поставок никеля в январе - июне 2013 года пришлась на страны дальнего зарубежья - 108,7 тыс. тонн.

По прогнозам "Норильского никеля", потребление никеля в мире по результатам этого 2013 года может вырасти на 5,3%, или до 1,769 млн тонн в год. А производство - сразу на 4,7% в сравнении с прошлым годом, или до 1,84 млн тонн. По данным компании, за прошлый год потребление этого металла в мире выросло на 4,1%, или до 1,68 млн тонн, а производство - на 8,9%, или до 1,76 млн тонн. В числе главных причин роста потребления никеля в прошлые периоды предприятие называет: применение никелистого чугуна (NPI) производителями Китая нержавеющей стали. Кроме того, продолжается еще и рост мирового потребления сплавов цветных металлов, которые содержат никель, в авиакосмическом разделе, отмечается еще и истощение сульфидных месторождений по всему земному шару.

По прогнозу Международной группы по изучению рынка никеля (International Nickel Study Group, INSG), мировая добыча никеля в 2013 году снизится на 2%, или до 2,1 млн тонн, при этом прогнозируется падение выпуска в Индонезии с 460 тыс. тонн в 2012 году до 390 тыс. тонн в этом году. По прогнозу INSG, избыток на мировом рынке первичного никеля сократится в 2013 году по сравнению ситуацией прошлого года, поскольку рост спроса опережает рост предложения металла. INSG прогнозирует избыток никеля на уровне около 90 тыс. тонн.

По данным Австралийского бюро ресурсов Australian Bureau of Resources and Energy (BREE), в течение оставшейся части 2013 года высокие уровни запасов ограничат перспективы роста цен на никель, согласно прогнозам, в среднем они составят около $15 400 за тонну, что будет на 12% ниже, чем в 2012 году. Потребление никеля на мировом рынке в 2013 году по сравнению с 2012 годом увеличится на 3%. Такое мнение высказали специалисты BREE. Согласно их ожиданиям, потребление никеля на мировом рынке в нынешнем году достигнет 1,7 млн тонн. Потребление в Китае повысится на 7%, или до 825 тыс. тонн.

По мнению аналитиков Standard Bank, по мере скольжения цены на никель к 4-летнему минимуму, все труднее для него найти "путь назад". "Из-за роста запасов металла на складах LME общая сумма открытых позиций дает крен в сторону коротких позиций, и, хотя большой пул данных позиций несет с собой возможность их покрытия и разворота цен вверх, для этого нужен "катализатор". Но при рекордном уровне запасов такой катализатор будет сложно отыскать в ближайшей перспективе и заставить "медведей" покрывать позиции", - говорится в материалах банка.

Цены на никель могут восстановиться в следующем году, когда Индонезия введет запрет на экспорт необработанной руды, считают руководители "Норильского никеля", крупнейшего в мире производителя этого металла. Индонезия является крупнейшим в мире экспортером руды латеритного никеля, которая в основном поставляется в Китай в качестве дешевой замены никеля для производства нержавеющей стали. Индонезийский экспорт никелевой руды составил 24,4 млн тонн за январь - май текущего года, что на 30% больше, чем за тот же период в 2012 года, так как компании увеличили поставки перед введением запрета. Рост экономики Китая замедляется, и производители нержавеющей стали переходят на более дешевый экспорт из Индонезии и Филиппин. Никелевая промышленность надеется на жесткую позицию Индонезии по пресечению экспорта, но некоторые аналитики говорят, что полный запрет маловероятен, так как он нанесет сильный удар по доходам страны. При текущих ценах на никель около четверти отрасли и большинство новых проектов работают в убыток.

Мировой рынок никеля в 2013 году ожидает рост избытка этого металла по сравнению с прошлым, также непростым, годом, одна из причин - падение спроса из-за слабого восстановления экономики. В то же время, как ожидают эксперты, опрошенные агентством "Прайм", в этом году цена на никель не просядет до очередных минимумов, а будет колебаться в стабильном диапазоне. Аналитик "Ренессанс Капитала" Борис Красноженов отмечает: "Сложилось мнение, что никель будет на рынке в значительном избытке в среднесрочной перспективе. Однако ситуация выглядит далеко не однозначно. В прогнозах учитывается большое количество проектов, которые уже столкнулись с серьезными проблемами в развитии или фактически остановлены. Многие проекты также сталкиваются с видимыми инфраструктурными ограничениями и политическими рисками. Таким образом, в текущих ценах на никель могут быть заложены не совсем корректные ожидания рынка по спросу и предложению, которые еще более искажаются макроэкономическими рисками". Цена на никель достигнет $16 000.

Подводя итог, можно сказать, что бурного роста цен в секторе цветных металлов, как и от металлургической отрасли в целом, в ближайшее время никто не ждет. Увеличение производства никелевого чугуна в Китае, а также экспорта никелевой руды из Индонезии и Филиппин уже оказало негативное влияние на цену на никель в 2012 году. В текущем году, несмотря на прогнозируемый рост поставок, даже серьезное увеличение объемов производства нержавеющей стали в Китае не будет достаточным, чтобы подтолкнуть вверх цены на металл. В 2014 году также ожидается незначительный рост цен. В то же время есть и негативные сценарии. В центре внимания - опять Китай, возможно, эксперты недооценивают, либо переоценивают реальный спрос в стране.

"Несмотря на эти позитивные экономические данные из Китая, мы рассматриваем эти последние сводки как "всплеск" на общей ниспадающей замедляющейся траектории китайского роста", - сказал Эдвард Майер (Edward Meir), эксперт брокерской компании INTL FCStone. Однако он согласился, что цены на цветные металлы в состоянии проявить устойчивость хотя бы до конца августа. "К середине сентября торговые площадки могут стать "скользкими" в результате свертывания стимулирующей экономику программы ФРС США по ежемесячной покупке облигаций и возможного возобновления потока слабой статистики из Китая", - предположил эксперт.

Но в целом ситуация на мировом рынке никеля зависит от спроса на нержавеющую сталь. Как сообщило британское аналитическое агентство MEPS, в июле 2013 года средние европейские цены на нержавеющую сталь снизились приблизительно на 3%, по сравнению с июнем. Это снижение - результат сокращения доплат на сплавы для нержавейки. Рынок замедлился с наступлением летних отпусков и подтверждением снижения доплат в августе. Европейские производители попытаются поднять базовые цены в сентябре. Хотя это может столкнуться с трудностями, в частности, в Южной Европе, где спрос крайне низок. В оставшейся части года никаких значительных подъемов в отрасли не ожидается. Уверенность может вернуться на рынок в I квартале следующего года, если, как ожидалось, экономический климат улучшится. Затраты на сырье, вероятно, возрастут в этот период, поскольку спрос улучшается традиционно в это время. Следовательно, в первой половине 2014 года может стать началом возрождения спроса на нержавейку, а также роста цен.

По мнению аналитиков швейцарского банка UBS, рост цены на никель будет заблокирован в течение ближайших одного-двух лет вследствие расширения производства никелевого чугуна в Китае. Банк UBS снизил прогноз средней цены на никель на 2013 год на 9%, или до $15 390за тонну. "В 2013 году следует ожидать продолжения роста поставок никеля на рынок. Вероятность задержек и сбоев в работе проектов, что могло бы поддержать цены, сейчас ниже, чем увеличение производства на вращающихся электропечах, на которых получают никелевый чугун", - говорится в материалах банка.

Согласно замечаниям аналитиков Bank of America Merrill Lynch в связи со стабилизацией экономической активности в Европе и США, видится больший потенциал роста цен на никель к концу этого года.

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.