На мировом рынке золота за последние два месяца произошло повышение цен (обзор)

Алматы. 19 марта. Kazakhstan Today - На мировом рынке золота за последние два месяца произошло повышение цен, передает Kazakhstan Today.

Стоимость вечернего фиксинга (PM Fixing) золота на Лондонском спотовом рынке (London Fixing) за это время повысилась с $1656 до $1658 за тройскую унцию. При этом 1 марта котировки поднимались до $1714 за унцию, а затем шло снижение.

Средняя цена на золото за 2011 год в Лондоне - $1571,52, средняя цена за февраль 2012 года - $1742,62, а за прошедшие дни марта - $1682,31. Средняя цена на золото в Лондоне за прошедшее время 2012 года - $1695,58 за тройскую унцию.

По результатам регулярной торговой сессии на секции COMEX Нью-Йоркской товарной биржи (New York Mercantile Exchange, NYMEX) официальная стоимость (settlement) мартовских фьючерсных контрактов на поставку золота за последние два месяца повысилась с $1655,2 до $1655,5 за тройскую унцию. А 1 марта котировки поднимались до $1721,1 за унцию, а затем шло снижение.

На каждом из рынков золота котировки разные, но общий тренд выдерживается. Сейчас в мире существует более 50 международных рынков (торговых площадок), где продается золото, в том числе в Западной Европе - 11, в Америке - 14. По данным Thomson Reuters, в минувшем году больше всего золота купили Индия, Китай и США. Главными потребителями золота в 2011 году были Индия - 933,4 тонны, Китай - 811,2, США - 194,9, Германия - 159,3, Турция - 1444,2, Швейцария - 116,2, Таиланд - 108,9, Вьетнам - 100,3, Россия - 75,1 тонны. Мировые запасы золота в разных хранилищах и у населения достигли 150 тыс. тонн, при этом в хранилищах государственных центральных банков находится более 30 тыс. тонн золота. Сейчас добычей этого металла занимаются 60 стран, но больше всех добывают Китай, ЮАР, Австралия, Россия, США, Чили, Бразилия.

По сообщению агентства Goldenfront, Рон Хира (Ron Hera), независимый инвестор и автор информационного ресурса Hera Research Newsletter, считает, что мировые цены на золото будут расти, так как правительства и центральные банки выпускают все больше бумажных денег, реагируя на текущий бюджетный и монетарный кризис. При этом проводимая инфляционная политика останется в силе в течение многих лет, а покупательная способность сбережений и зарплат падает.

Есть и другие причины роста котировок золота. Так, в последнее время на мировом рынке все чаще звучит критика биржевых манипуляций. В США большинство биржевых инвесторов не знают, что COMEX - это не просто рынок для торговли реальными сырьевыми товарами и драгоценными металлами с осуществлением физических сделок, на котором сторонами сделки являются реальные продавцы и покупатели. На самом деле COMEX - это торговая платформа, где подавляющее большинство сделок является результатом спекулятивного оборота фьючерсных и опционных "бумажных" контрактов, которые зачастую просто виртуальны. При этом они создаются компьютерными алгоритмами, а не людьми, стремящимися инвестировать или покупать и продавать физические драгоценные металлы. Для получения прибыли торговые алгоритмы используют технические модели на основе краткосрочных колебаний цены, не зависящих от физического спроса и предложения. Таким образом, биржа, где уровень заемных средств очень высок, например, 100:1, где количество драгоценных металлов, законтрактованных для поставки, значительно превосходит количество реальных, физических драгоценных металлов, доступных для поставки, и где большая часть торговли ведется контрактами, а не физическими металлами, не выполняет своей функции свободного рыночного механизма выявления цены. Напротив, на ней господствуют узаконенные финансовые спекуляции. К тому же отдельные участники рынка могут поддерживать непропорционально большие концентрированные длинные (на покупку) или короткие (на продажу) биржевые позиции, способные резко менять цены.

К тому же мировой рынок золота весьма подвержен влиянию любых новостей. К примеру, по сообщению агентства Reuters, цены на золото могут снизиться из-за сообщения Индии об удвоении импортных пошлин на этот драгметалл, а также из-за публикации высоких экономических показателей США и сообщений о крупных покупках золота. И каждый день на котировки золота влияют сообщения о курсах доллара и евро.

"Пока непонятно, как подействует (повышение импортной пошлины), но, судя по первым признакам, в ближайшем будущем действие на рынок будет слегка понижательным, - сказал главный трейдер MKS Finance Афшин Набави (Afshin Nabavi). - Мы не наблюдаем повышения спроса, несмотря на снижение цен, поэтому, я думаю, предстоит дальнейшая коррекция вниз до $1600 за унцию". Вместе с тем президент Бомбейской ассоциации золота (Bombay Bullion Association) Притвираджа Котари (Prithviraj Kothari) считает, что повышение пошлин приведет к росту контрабанды и повлияет на ювелирную промышленность сильнее, чем на инвесторов.

Агентство Dow Jones Newswires привело заявление П. Котари о том, что официальный импорт золота в Индию в феврале текущего года упал на 50% по сравнению с февралем прошлого года, отражая более ограниченный объем ликвидности и уменьшение спроса. Импорт золота в Индию, которая является крупнейшим в мире потребителем этого драгметалла, в феврале 2012 года составил около 25 тонн, а общий объем импорта золота в текущем году, вероятно, составит лишь около 800 тонн. Отметим, что продажи золота в Индии традиционно растут во время основных индуистских празднеств и сезона свадеб. Объем покупок золота вряд ли увеличится в следующем месяце, поскольку недавно начался двухнедельный период, неблагоприятный для подобной активности, сообщил П. Котари.

Между тем самым влиятельным игроком на мировом рынке золота, становится Китай. Хотя Китай является мировым лидером по золотодобыче с 2007 года, своего золота ему все равно не хватает, чтобы удовлетворить внутренний спрос - второй по величине в мире после Индии. И вторичное производство металла из золотого лома не покрывает возникающую разницу между производством и потреблением. К тому же китайское правительство недавно разрешило своим гражданам инвестировать в золото, поэтому они не особо желают расставаться с ним даже с ростом цен. А на самом деле разрыв между внутренним спросом и предложением в Китае еще больше, так как Китай редко обновляет статистику по государственным закупкам золота.

Интерес к золоту в Китае растет не только у государства. По данным Всемирного совета по золоту (World Gold Council, WGC), доля Китая в мировом спросе на золото выросла с 5% в 2002 году до 11% в 2010 году. За последние пять лет спрос на золото в Китае рос в среднем на 13% ежегодно. Китай остается единственной в мире страной, где спрос на золотые ювелирные изделия не только не уменьшается из-за роста цен, но и увеличивается. При этом инвестиции в золотые монеты и слитки увеличились в прошлом году на впечатляющие 22%. Стоит также отметить, что около 80% покупаемых китайцами золотых ювелирных украшений сделаны из металла высшей пробы и рассматриваются как инвестиционное вложение. В то же время по уровню ежегодного спроса на золото из расчета на человека (не считая пополнений официальных резервов) Китай по-прежнему отстает от многих стран мира, в том числе Индии, Южной Кореи, России, США, Великобритании, Японии, Италии. Но учитывая численность китайского населения и рост жизненного уровня, можно сказать, что потребление золота в этой стране будет расти, что будет толкать мировые цены вверх.

Растет также инвестиционный спрос на золото, подхлестываемый опасениями относительно настоящего и будущего состояния мировой экономики. Влияют также низкие банковские процентные ставки, стагнация кредитования, застой на рынке недвижимости, инфляция. Закачивание денег в экономику, выкуп проблемных активов, соревнование центробанков разных стран по обесценению своих национальных валют, хронические бюджетные дефициты и растущие государственные долги, высокая безработица - на все это золото отвечает ростом цен.

Сингапур намерен увеличить долю на рынке мировой торговли золотом в 7 раз, сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на Национальное агентство по внешней торговле (International Enterprise Singapore, IES). Это увеличение доли прогнозируется благодаря отмене налогов на драгоценные металлы. Сейчас около 2% мирового спроса на золото приходится на Сингапур, а в следующие 5-10 лет этот показатель может достигнуть 10-15%, заявила заместитель главного исполнительного директора IES Кети Лай (Kathy Lai). Сингапур планирует с 1 октября отменить налог на золото. К. Лай заявила, что большинство других финансовых центров рассматривает золото в качестве финансового вложения. Сингапур, по ее словам, осознал, что его недостатком был налог на драгметаллы. "Мы отметили, что спрос на золото существенно возрастает в Азиатском регионе, и мы ощутили, что можем упустить момент", - добавила она. В Азиатском регионе пока не аккумулированы большие запасы драгоценного металла и не совершается большинство сделок, как, например, в Лондоне или Цюрихе. Поэтому Сингапур может стать центром торговли золотом в Азии, а если сравнить Сингапур с Дубаем, то Сингапур заслуживает больше доверия как финансовый центр.

Британский банк HSBC, один из крупнейших банков, работающих с драгоценными металлами, заявил, что сохраняет неизменным прогноз цены на золото на уровне $1850 за унцию в связи с применением стимулирующей денежно-кредитной политики в большинстве стран, а также из-за неуверенности инвесторов по поводу ситуации на финансовых рынках.

По сообщению брокерско-финансовой компании FIBO Group, аналитик банка Barclays Capital Суки Купер (Suki Cooper) прогнозирует, что к концу нынешнего года стоимость золота вырастет до $1875 за унцию.

Как считают в инвестиционном банке "ВТБ Капитал", очень сильной коррекции цен на золото не ожидается, так как многие инструменты, которые предоставляют инвесторам возможность вкладываться в золото, стали очень доступными. "Горячие деньги" периодически втекают в рынок золота и вытекают из него. Если говорить о фундаментальных реалиях рынка золота, то инвестиционный спрос сильный и весь прошлый год мы видели рекордные покупки центробанков. Спрос на ювелирные изделия также достаточно сильный, так как мировые центры потребления, развивающиеся рынки чувствуют себя неплохо. Банк не прогнозирует значительного падения цен на золото, но ожидает, что в течение года цены подойдут к уровню $2000 за унцию.

Агентство MarketWatch привело мнение банка Credit Suisse, который повысил прогноз цен на золото в 2012 году до $1850 за тройскую унцию.

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.