АФН изменило методику определения активного рынка акций по аналогии с методикой расчета индекса KASE

Алматы. 1 июля. "Казахстан Сегодня" - Агентство РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН) изменило методику определения активного рынка акций по аналогии с методикой расчета индекса KASE, передает агентство со ссылкой на пресс-службу АФН.

Согласно информации пресс-службы, 30 июня 2008 года правлением АФН принято постановление "О внесении изменений в постановление правления АФН от 26 марта 2005 года "Об утверждении правил оценки финансовых инструментов, находящихся в инвестиционных портфелях накопительных пенсионных фондов".

Как отмечается в сообщении, данное постановление разработано в целях совершенствования нормативных правовых актов, регулирующих порядок оценки финансовых инструментов, находящихся в инвестиционных портфелях накопительных пенсионных фондов.

"Постановлением предлагается изменить методику определения активного рынка акций по аналогии с методикой расчета индекса KASE, в представительский список которого входят только наиболее ликвидные акции. Критерии расчета индекса KASE позволяют определить наиболее ликвидные акции, торгующиеся на KASE. Данные изменения и дополнения позволят увеличить количество акций, по которым имеется активный рынок", - отмечается в сообщении АФН.

Постановление в соответствии с требованиями законодательства Республики Казахстан будет направлено в течение двух недель со дня их принятия на государственную регистрацию в Министерство юстиции Республики Казахстан, указывается в сообщении.

В то же время 30 июня Казахстанская фондовая биржа (KASE) опубликовала сведения о наличии активного рынка акций организаций - резидентов Республики Казахстан по состоянию на 30 июня 2008 года (по постановлению правления АФН).

Как следует из опубликованной таблицы, по состоянию на 30 июня 2008 года из 95 наименований акций, включенных в торговые списки KASE, две бумаги соответствуют критериям АФН в отношении активного рынка.

Вице-президент KASE Андрей Цалюк, комментируя критерии АФН по определению наиболее ликвидных акций, отметил, что они достаточно жесткие.

"Конечно, критерии АФН очень жесткие для нашего рынка, и, конечно, маленькое количество акций свидетельствует о том, что рынок у нас не очень активный", - сказал он.

"За всю историю этих данных максимальное значение наблюдалось в 2007 году 23 апреля - 7 акций, которые соответствовали критериям активного рынка. Но в 2008 году максимум приходился на 3 марта - это 6 бумаг. В основном же это порядка 3 акций. Сейчас не лучшее время - сейчас 2 акции соответствуют критериям активного рынка", - сказал А. Цалюк.

"Если уж быть откровенным, у нас и по ним активного рынка нет, потому что этот рынок искусственно поддерживается маркет-мейкерами, которые заинтересованы в том, чтобы аффилиированные с ними пенсионные фонды имели определенные результаты рыночной оценки. Вот и они держат это, вот когда заинтересованность есть у большего количества - появляется 6 акций, когда у меньшего количества есть - появляются две акции. То есть они начинают гонять определенный объем туда-сюда и создают иллюзию ликвидности. На самом деле эти вещи, которые мы публикуем, там 6 или 2 акции, если говорить совершенно откровенно, они никакого отношения не имеют к истинному критерию оценки ликвидности рынка", - пояснил он.

"Нашему рынку далеко еще до рынка ликвидного. Сейчас у нас есть ограниченное количество акций, которые в индексе KASE, которые более-менее удовлетворяют нашим критериям. Согласно нашим критериям, в представительском списке биржи на сегодняшний день 11 акций, они соответствуют критериям активного рынка, скоро уже будет пересматриваться список и будет чуть больше акций", - сообщил А. Цалюк.

При использовании информации ссылка на информационное агентство «Казахстан Сегодня» обязательна