На мировом рынке алюминия за последние два месяца биржевые котировки понизились (обзор)

Алматы. 13 ноября. Kazakhstan Today - На мировом рынке алюминия за последние два месяца биржевые котировки понизились, передает Kazakhstan Today.

На Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) средняя стоимость наличного алюминия с немедленной оплатой и поставкой за октябрь составляла $1812,2, в среднем за прошедшие дни ноября - $1776,7, а на последних торгах - $1755,0 за тонну.

Средняя стоимость алюминия на LME в ноябре 2012 года составляла $1943,0 за тонну.

Запасы алюминия на складах, контролируемых LME, за последние два месяца уменьшились с 5,36 до 5,30 млн тонн.

Лондонская биржа металлов обнародовала новые правила выгрузки, направленные на ускорение поставок металла клиентам. В некоторых случаях очередь на выгрузку составляет более года. Новая складская политика LME учитывает трудности, с которыми сталкивается алюминиевая отрасль, и озабоченность государственных регулятивных органов. Необходимость проведения реформы складского хозяйства LME стала очевидна более года назад, когда в отдельных регионах очередь на получение металла (в основном алюминия) со складов растянулась более чем на год. В то же время производители алюминия, включая РУСАЛ и Alcoa, выступали против быстрой разгрузки складов.

Дело в том, что так скопилось более 5 млн тонн этого металла и быстрое поступление таких объемов на рынок неизбежно снизит цены ниже уровня себестоимости многих предприятий, сделав их убыточными. Компания РУСАЛ заявляла, что премии являются результатом не ограниченного предложения металла, а его низкой цены на бирже из-за большого количества открытых коротких позиций. В Alcoa тоже называли предложения руководства биржи "близорукими и ошибочными". Тем не менее конечное решение биржи оказалось даже более радикальным, чем озвучивалось ранее.

Первоначально предполагалось, что склады, очередь на получение металла с которых превысит 100 дней, будут обязаны увеличить объемы отгрузок для сокращения периода ожидания, однако, согласно принятому решению, очередь не должна превышать 50 дней. Оцениваться будет объем поступающего на склад металла в течение трех месяцев, и если на каком-то складе образуется очередь за получением металла более чем на 50 календарных дней, то этот склад должен будет отпустить дополнительные объемы металлов. Если же объемы загрузки склада за определенный период превысят минимальные объемы отгрузки, то этот склад должен будет соответственно увеличить объемы отгружаемого металла. Для контроля за процессом отгрузки LME планирует создание нового комитета, который будет проводить ревизии работы складов раз в полгода. Также регулярно будут публиковаться данные о задержках отпуска металла на каждом складе.

У LME сейчас 36 складских площадок в разных странах мира. По действующим правилам даже с самых больших складов (вместимостью более 900 тыс. тонн) не может быть отгружено более 3 тыс. тонн металла в день. Потребители вынуждены либо 200-300 дней ждать своей очереди, либо покупать напрямую у производителя, выплачивая ему премию за немедленную поставку. Эта практика стала поводом для исков американских потребителей к владельцам складов (в их числе крупные банки Goldman Sachs, JP Morgan, металлотрейдеры Glencore Xstrata и Trafigura) и самой LME. Суть претензий - намеренное затягивание поставок проданного через биржу алюминия и извлечение двойной прибыли за счет хранения металла на складах и повышения цены.

Изменение правил складирования началось после покупки LME Гонконгской фондовой биржей (Hong Kong Stock Exchange, HKEx) в декабре 2012 года. HKEx предлагала увеличить лимит отгрузки, чтобы она превышала объемы поставок на склады, и ограничить время хранения. Биржа планировала незамедлительно отгрузить законтрактованные объемы алюминия потребителям (сейчас это около 2 млн тонн из 5,3 млн тонн металла на складах). Новые правила должны вступить в силу с 1 апреля 2014 года.

По данным Международного института алюминия (International Aluminum Association, IAI), общие мировые запасы необработанного алюминия на начало сентября 2013 года выросли до 2,23 млн тонн против 2,24 млн тонн в июле 2013 года. Среднесуточное производство алюминия в мире в сентябре 2013 года, исключая Китай, составило 66,6 тыс. тонн против 67,2 тыс. тонн в августе 2013 года. Общее мировое производство алюминия в сентябре 2013 года, исключая Китай, составило 1,999 млн тонн. Среднесуточное производство алюминия в Китае в сентябре 2013 года выросло до 61,9 тыс. тонн против 60,1 тыс. тонн в августе 2013 года.

По данным Международного бюро металлургической статистики (World Bureau of Metal Statistics, WBMS), за первые 8 месяцев 2013 года мировой рынок алюминия характеризовался избытком в объеме 718 тыс. тонн по сравнению с избытком на уровне 506 тыс. тонн по итогам 2012 года. Мировой спрос на алюминий составил в январе - августе 2013 года 30,85 млн тонн, что на 344 тыс. тонн больше, чем годом ранее (рост на 1,1%).

По мнению экспертов, опрошенных агентством Reuters, избыток на мировом рынке алюминия сократится с 853 тыс. тонн в 2013 году до 592 тыс. тонн в 2014 году. По оценкам банка Barclays, для ощутимого сдвига баланса запасы/потребление на алюминиевом рынке требуются более серьезные сокращения производств, чем имеет место, так что банк не видит потенциала заметного роста алюминиевых цен в 2014 году, несмотря на то, что он прогнозирует дефицит алюминия на мировом рынке в размере 275 тыс. тонн. На оставшуюся часть 2013 ода. Barclays прогнозирует сохранение текущего тренда состояния торговых условий.

Мировое потребление алюминия будет увеличиваться ежегодно на 6% в период с 2013 по 2015 год, заявил директор по стратегии и развитию бизнеса крупнейшей в мире алюминиевой компании РУСАЛ Олег Мухамедшин. Он также добавил, что возможные изменения складских правил на LME, как ожидается, незначительно повлияют на основы алюминиевого рынка. По его словам, в настоящее время в мире наблюдается дефицит алюминия, за исключением Китая, из-за сокращения мощностей и высокого уровня потребления металла.

В конце сентября РУСАЛ сообщал, что направил совету директоров LME комментарии к предложенным биржей изменениям в правила регулирования складов. По мнению РУСАЛа, в итоге биржа должна стать более прозрачной за счет предоставления полной информации, которая позволит участникам рынка лучше понимать процесс ценообразования. Компания предложила отложить внесение изменений в правила хранения металла и продлить период консультаций с представителями отрасли, предоставив рынку информацию о владельцах варрантов и металла, стоящего в очереди на отгрузку со складов. РУСАЛ также считает нужным расширить сеть складов LME и поддержать новых независимых складских операторов в регионах, близких к потребителю.

Объем экспорта российского алюминия в январе - сентябре 2013 года, несмотря на сохраняющиеся низкие цены на мировых рынках цветных металлов, приблизились к показателям аналогичного периода прошлого года, или до 2,63 млн тонн.

По сообщению агентства Reuters, в Китае производство первичного алюминия в октябре 2013 года составило 1,951 млн тонн против 1,858 млн тонн в сентябре 2013 года. Производство алюминия в 2013 году может достичь 24 млн тонн. Рост производства свидетельствует о меньшей потребности в импорте металла. Правительство выпустило постановления, активизирующие разведку бокситов в стране.

Китай сообщил о снижении объемов импорта алюминия и алюминиевой продукции на 27,3% к году назад, или до 750,27 тыс. тонн в первые десять месяцев года, говорится в статистических данных, опубликованных главной таможенной службой. В Главной администрации таможен Китая (The General Administration of China Customs) также сообщили, что в октябре в страну было ввезено 98,6 тыс. тонны алюминия и алюминиевой продукции и этот показатель на 2,47% ниже показателя годичной давности. Китайский выпуск алюминия в этом году, вероятно, достигнет рекордного уровня в 24 млн тонн. Рост производства в Китае означает, что страна практически не нуждается в покупке материала на мировых рынках, где уровень запасов достаточный.

Выпуск в Китае глинозема, промежуточного продукта для производства алюминия, составит в 2013 году примерно 43,5 млн тонн. Об этом заявил Чжунлинь Инь (Zhonglin Yin), глава филиала Zhengzhou Research Institute, который входит в состав корпорации Chalco. Основанием для этого прогноза служат данные за январь - сентябрь 2013 года, по которым выпуск алюминия в Китае вырос почти на 9%, или до 16,2 млн тонн, а в целом за 2012 год он составил 19,9 млн тонн.

По оценке компании РУСАЛ, мировой объем потребления алюминия за 9 месяцев 2013 года увеличился на 6%, до 37,6 млн тонн. Наиболее высокими темпами росло потребление в Китае (11%), Турции (10%) и Юго-Восточной Азии (6%). В Северной Америке и Европе рост спроса составил 4% и 1,5%, соответственно. Негативные настроения инвесторов в отношении сырьевых товаров, сформировавшиеся на фоне таких факторов, как снижение прогнозного показателя инфляции, более медленные, чем ожидалось, темпы роста китайской экономики, а также избыток производственных мощностей и предложения алюминия в ближайшие годы продолжили оказывать негативное влияние на стоимость алюминия на LME, в результате чего средняя цена на металл по итогам девяти месяцев 2013 года снизилась на 7,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Основные параметры прогноза РУСАЛа на 2013 год остаются без изменений, за исключением спроса на алюминий в Китае, который, как ожидается, вырастет более существенно, если принять во внимание его динамику по итогам девяти месяцев 2013 года. По прогнозам РУСАЛа, мировое потребление первичного алюминия достигнет 51,2 млн тонн в 2013 году (рост на 6%). При этом самым крупным растущим рынком будет Китай (рост на 10% против ранее ожидавшихся 9,5%), за которым будут следовать Индия (рост на 6%), другие страны Азии (рост на 6%) и Северная Америка (рост на 5%).

По прогнозам компании РУСАЛ, дефицит алюминия на мировом рынке в 2013 году составит порядка 280 тыс. тонн, что будет обусловлено приостановкой производства и устойчивым ростом потребления металла. При этом на рынках за пределами Китая дефицит алюминия составит 437 тыс. тонн.

Средняя цена на алюминий в IV квартале 2013 года будет составлять $1846 за тонну. Такое мнение высказали специалисты банка Barclays. В будущем году стоимость крылатого металла будет составлять $1838 за тонну. Аналитики Goldman Sachs понизили прогноз цен на алюминий. Так, по оценкам специалистов, в ближайшие три месяца стоимость алюминия составит $1800 за тонну.

Из самых последних новостей отметим, что, по сообщению агентства Platts, количество размещенных на предприятии заказов на алюминиевую продукцию в Северной Америке выросло в октябре на 11,9% относительно сентября. По сравнению с октябрем 2012 года объем заказов на алюминий вырос на 1,1%.

А Китай порадовал хорошими статистическими данными по росту производства на 10,3% в годовом выражении в октябре 2013 года.

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.