На мировом рынке олова c середины июня происходит рост биржевых котировок (обзор)

Алматы. 11 июля. Kazakhstan Today - На мировом рынке олова c середины июня текущего года происходит рост биржевых котировок. Средняя стоимость наличного олова с немедленной оплатой и поставкой на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) в июне составляла $25576,3, в среднем за прошедшие дни июля - $26442,5, а на последних торгах - $27475,0 за тонну.

В начале мая 2011 года биржевые котировки олова на LME поднимались до $31 875 за тонну (3 мая), в июне снижались до $24 600 за тонну (13 июня), а затем происходил рост.

Средняя стоимость наличного олова на LME в июле прошлого года составляла $18 191,3 за тонну.

Запасы олова на складах, отслеживаемых LME, за прошедшие два месяца увеличились с 21,7 до 21,8 тыс. тонн.

По данным Shanghai Metals Market, спотовые цены на олово в Шанхае за последние два месяца понизилась с 213 750 до 198 500 юаней (до $30 602) за тонну, но в июле произошел рост цен.

На малайзийской бирже KLTM (Kuala Lumpur Tin Market) в Куала-Лумпуре стоимость олова за последние два месяца понизилась с $30 100 до $27 400 за тонну, но в июле цены выросли. Запасы олова на складах KLTM за два месяца увеличились с 37 до 65 тонн.

Согласно мнению аналитиков банка Barclays Capital, олово поднялось в цене из-за ожиданий дефицита поставок в 2011 году. "Ожидания ощутимого дефицита на рынке олова контрастировали с ростом его запасов на биржевых складах, но за последний месяц мы увидели фактический отток металла оттуда. По нашему мнению, это означает сдвиг к стадии сигналов о рыночном дефиците", - говорится в материалах банка. Однако аналитик банка Societe Generale Дэвид Уилсон (David Wilson) считает, что увеличение прогнозов производства этого металла подталкивают к переоценке взгляда на дефицит олова на мировом рынке. Так, индонезийский экспорт олова за январь - май 2011 года вырос на 11,5% к аналогичному периоду прошлого года.

Напомним, что в начале текущего года цены на олово поднялись, что вызвало увеличение объемов экспорта этого металла из Индонезии и Китая и побудило потребителей расходовать накопленные запасы олова, отметил Standard Bank. Результатом стал устойчивый рост запасов олова на LME, что оказало давление на биржевые котировки. Таким образом, к настоящему времени рынок стал более упорядоченным. В банке ожидают, что все лето мировой рынок олова будет сбалансированным, а цены снова начнут расти лишь в IV квартале 2011 года.

В нынешнем году ситуацию на мировом рынке олова, как и раньше, в основном определяют две страны: Индонезия и Китай. В целом по итогам мая в Китае выпустили 13,303 тыс. тонн рафинированного олова, что на 3,2% больше по сравнению с маем минувшего года. По данным Китайского бюро статистики (National Bureau of Statistics), которые привело агентство Dow Jones Newswires, производство рафинированного олова в Китае за январь - май 2011 года увеличилось на 11,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, или до 63,821 тыс. тонн, Правда, по данным China Nonferrous Metals Industry Association, это увеличение составило 8,3%.

Однако, по данным Международного исследовательского института олова (Industrial Technology Research Institute, ITRI), производство олова в южных районах Китая сократилось, так как правительство ввело экологические ограничения. "Большинство производителей в провинции Guangdong приостановило более половины своих мощностей из-за решения местного самоуправления ограничить производство по экологическим соображениям", - сказал Zhao Maohe, главный менеджер компании Shenzhen Yuta Tin Co. Его слова привело агентство Bloomberg. По мнению Zhao Maohe, "трудно сказать, когда производство сможет вернуться к нормальной работе".

По оценкам ITRI, выпуск вторичного олова в Китае составляет 30% от общей мощности плавильных заводов, а провинции Guangdong and Zhejiang являются наиболее важными в этом производстве (вторичной переработки). И выпуск припоев в провинциях Guangdong и Zhejiang страдает от ограничения производства, а также из-за ослабления спроса со стороны электроники на юге Китая и сокращения поставок лома на предприятия. В последнее время Китай ужесточил экологические проверки производителей металлопродукции из-за того, что у жителей, проживающих вблизи металлургических заводов, было обнаружено повышенное содержание металлов в крови.

По сообщению агентства Reuters, китайский импорт рафинированного олова и сплавов из него в мае составил 857 тонн, что на 47% ниже, чем в мае 2010 года. А за первые пять месяцев нынешнего года импорт снизился на 58%, или до 3947 тонн. Но ввоз оловянных руд и концентратов увеличился на 137%, или до 14,47 тыс. тонн. Импорт металлического олова и дальше может снижаться, так как, по сообщению агентства Reuters, китайские власти (в лице Министерства промышленности и информационных технологий - Ministry of Industry and Information Technology, MIIT) увеличили квоты на добычу олова в 2011 году. Для олова в концентрате квоты возросли на 12%, или с 65 тыс. тонн 2010 году до 73 тыс. тонн. По мнению ITRI, их выделение, скорее, делается для общего планирования, чем для проведения жесткой политики, включающей штрафные санкции за допущенные нарушения. Официально объявленное производство олова в концентратах в 2010 году составило 83,63 тыс. тонн, что существенно превысило утвержденную MIIT квоту.

По данным ITRI, Индонезия в мае 2011 года по сравнению с маем 2010 года сократила экспорт рафинированного олова на 4%, или до 7,01 тыс. тонн. Об этом свидетельствуют данные статистики. Однако по итогам пяти месяцев 2011 года экспортные поставки олова из Индонезии на мировом рынок достигли 39,28 тыс. тонн, или на 11,5% больше, чем в январе - мае минувшего года. "Производство олова растет, но экспортеры придерживают его на своих складах, ожидая лучших цен в будущем", - сказал представитель Министерства торговли Индонезии. По его словам, "из 34 официально зарегистрированных экспортеров олова в Индонезии лишь 22 вели активные поставки в мае". Производство луженой жести (тонкий стальной лист, покрытой оловом) в мире растет, но низкое потребление заставляет предприятия работать на склад. Кроме того, влияют борьба с незаконной добычей и неблагоприятные погодные условия.

В то же время по итогам нынешнего года в Индонезии производство олова может оказаться меньше запланированного правительством страны уровня из-за введения в действия нового закона о добыче металлов. Соответственно, и сама Индонезии сократит поставки олова на мировой рынок.

На долю Индонезии приходится порядка 30% поставок олова в мире. В самой же Индонезии основным регионом по производству этого металла является провинция Bangka-Belitung. "Выпуск рафинированного олова небольшими заводами уменьшится, если их возможности будут ограничены новым законом, поэтому выпуск олова на Bangka-Belitung в нынешнем году может составить лишь 50 тыс. тонн", - заявил директор консорциума PT Bangka-Belitung Timah Sejahtera Йохан Мурод (Johan Murod). Согласно закону о добыче металлов и угля, вводится ряд ограничений на разработку месторождений. Например, компании могут получать в пользование участки размером не менее пяти гектаров, тогда как небольшие производители предпочитают пользоваться меньшими площадями. Также запрещается применение тяжелой техники для добычи оловянной руды в россыпях. По данным Interactive Investor, "новый закон препятствует работе малых предприятий". Об этом сказал Й. Мурод.

В последнее время производство олова в провинции Bangka-Belitung находилось под давлением полиции, которая борется с незаконной добычей этого металла и истощением легкодоступных месторождений, поэтому закрылось много мелких предприятий. Й. Мурод считает, что производство олова в Индонезии снизится в июне примерно на 30%. Пока же объемы физического экспорта растут, особенно в Японию. Как сообщает Japan Metal, по итогам января - мая 2011 года в Японию из Индонезии было ввезено 3784 тонны олова, что стало самым высоким показателем со времен начала кризиса в 2008 году.

Вся эта противоречивая ситуация на мировом рынке олова привела к тому, что сейчас идет гадание, будет дефицит олова на рынке или избыток. Единственную статистическую информацию об этом предоставило Всемирное бюро статистики рынка металлов (World Bureau of Metal Statistics, WBMS) за январь - апрель 2011 года, согласно которой на мировом рынке к маю был избыток олова в 7,7 тыс. тонн. Согласно подсчетам бюро, спрос на олово на мировом рынке в заданный период достиг 115 тыс. тонн, что на 2,3% меньше по сравнению с аналогичным периодом минувшего года. Производство металла повысилось на 10,3 тыс. тонн. К настоящему времени эти данные устарели, но других пока нет. Но есть прогноз METALRESEARCH о том, что на мировом рынке олова дефицит этого металла к концу 2011 года уменьшится до 9 тыс. тонн.

По мнению экспертов инвестиционного банка NATIXIS, фундаментальные составляющие в ценах на олово остаются сильными. По их прогнозам, к концу года ожидается дефицит на рынке олова в 16 тыс. тонн. Ответные поставки же останутся недостаточными, чтобы обеспечить устойчивый спрос. Прогнозируется рост мирового спроса на олово в 2011 году на уровне 4%. Подобные темпы сохранятся и в 2012 году. Опираясь на этот сильный фундаментальный прогноз, эксперты по-прежнему положительно смотрят на стоимость олова, ожидая подъема до $31 500 за тонну. И в 2012 году, по их оценкам, цены на олово останутся высокими.

Информационно-аналитический портал лондонского журнала Metal Bulletin сообщил, что индонезийская компания PT Timah, крупнейший экспортер олова в мире, планирует сохранить свое производство олова в 37 - 40 тыс. тонн в этом году. Кроме того, компания PT Timah сократила прогноз цены на олово до $27 000 за тонну в оставшееся время 2011 года. А агентство Reuters привело мнение Gatut Hari Prasetyo, коммерческого директора по развитию бизнеса в компании Timah, который сказал: "В следующие 3 - 6 месяцев спрос на олово будет под влиянием японского землетрясения, а также будут поддержан Южной Кореей".

Эксперт агентства Владислав Николаев

фото с сайта www.brainity.ru

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.