Обзор мирового рынка цинка на 18 июля 2008 года

Алматы. 18 июля. "Казахстан Сегодня" - На мировом рынке цинка произошел спад. Средняя цена наличного металла на LME за июнь составляла $1894, в среднем за прошедшие дни июля котировки снизились до $1850, а на последних торгах - до $1792 за тонну. Трехмесячные фьючерсные контракты на цинк торговались на LME по $1806 за тонну.

На Шанхайской фьючерсной бирже Shanghai Futures Exchange (ShFE) августовские цинковые контракты закрылись на уровне 15 400 юаней за тонну ($2258), а складские запасы остались на уровне 68,2 тыс. тонн.

По данным Shanghai Nonferrous Metals Market, цены на цинк на китайском спотовом рынке снизились до 15 250 - 15 350 юаней за тонну ($2236-2251).

Запасы цинка на складах, мониторинг которых проводит LME, за прошедший месяц увеличились со 151,8 до 153,4 тыс. тонн.

По данным брокерской компании MF Global, со ссылкой на Международной группу International Lead and Zinc Study Group, общие запасы цинка в мире увеличились с 546 тыс. тонн год назад до 576 тыс. тонн, что равно месячному мировому потреблению этого металла.

В нынешнем году цены на цинк на LME снизились вследствие избыточного предложения металла и увеличения его запасов на биржевых складах. И уже с прошлого месяца некоторые производители были вынуждены сократить выпуск этого металла. А по сообщению газеты China Daily, на прошедшем 11 июля совещании в Шанхае 27 малых и средних китайских производителей цинка приняли решение сократить производство на 10% в третьем квартале 2008 года.

Это решение поддержало центральное правительство Китая, которое стремится максимально сократить расход электроэнергии во время предстоящих вскоре летних Олимпийских игр в Пекине. К примеру, компания Bayi Hanzhong несет убытки от перепроизводства цинка и сократит его выплавку в июле - сентябре на 20 - 30 тыс. тонн. Производственные мощности Bayi Hanzhong размещены в северо-западной китайской провинции Шэньси, они составляют 120 тыс. тонн цинка ежегодно. Помимо Bayi Hanzhong, в этом совещании приняли участие, в частности, представители компаний Sichuan Hongda, Western Mining, Yunnan Luoping Zinc & Electricity, Henan Yuguang Gold & Lead, Sichuan Huidong Lead & Zinc Mine, Yunnan Lanping Jinding Lead & Zinc Mine.

Однако 13 крупнейших цинковых компаний Китая, обеспечивающих шестую часть мирового объема добычи этого металла, собравшиеся 16 июля в Пекине, не обсуждали сокращение выпуска из-за перенасыщения рынка цинком, хотя представители трех компаний заявили, что сократили объем выпуска металла в первой половине текущего года. В то же время в долгосрочной перспективе Китай продолжает наращивать мощности по производству цинка - по итогам 2008 года общее производство этого металла в Китае ожидается в объеме 3,8 - 3,9 млн тонн.

По сообщению российской компании АТОН, падение цен на цинк вызвало серию снижений производства металла. Так, Xstrata и Teck Cominco закрывают рудник по добыче цинка и свинца в Западной Австралии. Несмотря на то что крупнейшие производители, такие как Hunan Zhuzhou Smelter Group и Huludao Zinc Industry Co., пока не поддержали решения о снижении выпуска цинка, эта новость вызвала всплеск активности на мировом рынке и в последний день биржевые котировки поднялись.

Названная мера является попыткой справиться с нехваткой электроэнергии и поддержать цены на металл. Действия, направленные на стабилизацию цен, видимо, способны оказать им поддержку. Так, сокращение выпуска цинка имеет целью удержание цен выше отметки $1700 за тонну. Однако в случае дальнейшего снижения последует очередная волна сокращения производства, уже во главе с Hunan Zhuzhou Smelter Group и Huludao Zinc Industry Co.

Генеральный менеджер компании Bayi Hanzhong Лю Сюэу заявил, что принятое 27 компаниями решение о сокращении производства цинка на 10% в третьем квартале 2008 года урегулирует внутренний рынок этого металла. Самой острой проблемой цинковой отрасли Китая является превышение предложения над спросом, но ситуацию усугубляет и растущий импорт в Китай цинка, что еще больше снижает внутренние цены. Только в мае 2008 года китайский импорт цинка вырос на 42,9% по сравнению с апрелем и составил 19,2 тыс. тонн.

За январь - май 2008 года Китай импортировал 54,0 тыс. тонн цинка, хотя импорт и снизился на 14,7%. Однако ввоз цинковых концентратов увеличился на 19,1%, или до 856,7 тыс. тонн. Экспорт рафинированного цинка из Китая за этот период снизился на 79,5%, или до 36,1 тыс. тонн. Кроме того, спрос на цинк на внутреннем рынке остается вялым из-за того, что компании цветной металлургии несут убытки, продавая свою продукцию по нынешним относительно низким ценам.

Национальное бюро статистики Китая только что опубликовало информацию о производстве основных цветных металлов в Китае в июне 2008 года и по итогам первого полугодия 2008 года. Выпуск цинка вырос на 6,5%, или до 1,92 млн тонн. По данным за июнь 2008 года, производство цинка увеличилось на 15,5%, или до 368 тыс. тонн.

По данным Международной группы по исследованию рынков свинца и цинка - International Lead and Zinc Study Group (ILZS), избыток цинка на мировом рынке к концу мая 2008 года составил 59 тыс. тонн. Мировое производство цинка за январь - май 2008 года группа оценила в 4,82 млн тонн, а потребление - в 4,76 млн тонн. Западное мировое потребление цинка оценивается группой в 2,96 млн тонн, а производство - в 2,83 млн тонн, при этом создается дефицит на Западе 130 тыс. тонн. Добыча цинка в мире из руд повысилась на 9,2% за первые 5 месяцев нынешнего года. Самые крупные увеличения добычи отмечены в Австралии, Боливии, Казахстане, Перу, Португалии и США. Мировое производство рафинированного цинка повысилось на 1,8%, главным образом, в Индии, Японии, Южной Корее, Нидерландах, Перу и США. Мировое потребление цинка увеличилось на 1%, в основном за счет Китая.

По данным же Международного бюро статистики металлов - World Bureau of Metal Statistics (WBMS), в конце мая 2008 года на мировом рынке цинка наблюдался избыток металла в объеме 38 тыс. тонн. По этим же данным за январь - май в мире произведено 4,62 млн тонн цинка из руд (плюс 8,5% к январю - маю 2007 года) и 4,76 млн тонн рафинированного цинка (плюс 98 тыс. тонн).

В Казахстане за январь - июнь 2008 года производство цинка увеличилось на 1,3%, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, или до 183,4 тыс. тонн.

Растет производство цинка в Перу, где крупнейшее предприятие Volcan заявило о росте выпуска этого металла в первом квартале до 149,7 тыс. тонн. Крупнейший китайский производитель цинка Zhuzhou Smelter ожидает, что повышение стоимости электроэнергии приведет к увеличению производственных расходов, но тем не менее намерен выпустить более 400 тыс. тонн рафинированного цинка в 2008 году. Министерство горнодобывающей промышленности Индии опубликовало данные по производству цинка в этой стране. Производство цинка компанией Hindustan Zinc выросло за апрель - май на 30,9% - до 82,31 тыс. тонн, только в мае данный показатель компании вырос на 24,3% - до 43,1 тыс. тонн.

Ожидается, что в 2008 году мировая потребность в цинке вырастет на 5,1%, или до 11,96 тыс. тонн, благодаря росту спроса со стороны Китая (на 12,1%) и Индии. Мировое производство цинка может увеличиться на 7,8%. Мировая добыча цинка из руд, по прогнозу JOGMEC, вырастет на 9,5% и должна составить 12,24 млн тонн за счет разработки новых месторождений в Боливии, Австралии и Канаде, а также роста объемов добычи в Перу.

Влияние рецессии в США на мировой рынок продолжит снижаться и в значительной степени компенсируется стремительным увеличением спроса со стороны Китая и других развивающихся экономик. Поэтому цены на большинство металлов в 2008 году останутся высокими. Задержки отгрузки продукции многими предприятиями в Китае из-за землетрясения, сохранение в ЮАР проблем с электроснабжением, возможные политические кризисы и забастовки вызовут дефицит некоторых металлов и создадут новую волну роста цен в последующие полтора-два года.

Несмотря на временный понижательный тренд, связанный с сезонностью и общим падением цен на цветные металлы, аналитики консалтинговой компании SOGRA прогнозируют повышение цен на цинк в Китае до 2012 года. Стоимость этого металла может вырасти к 2012 году до $2500 за тонну. Именно до этого времени активно развивающаяся китайская промышленность постоянно будет стимулировать рост спроса на цинк.

По прогнозам BNP Paribas, цена на цинк в этом году, на фоне замедления темпов роста мировой экономики, а также снижения темпов роста поставок металлов, может оказаться на 34% ниже, чем в 2007 году. Комбинация определенного охлаждения спроса и замедления темпов увеличения поставок приведут к снижению средней стоимости цинка в 2008 году. В то же время цены останутся относительно высокими по сравнению с 90-ми годами и началом 2000 года. Ежегодный прирост поставок цинка в 2008 и 2009 годах составит 7% по сравнению с 5%-ным повышением в 2007 году.

По прогнозам Lehman, цена на цинк будет чуть выше, чем ожидает BNP Paribas, и в 2009 году составит $2430 против $2650 за тонну в этом году.

Австралийское бюро ABARE ожидает снижение средней цены на цинк в 2008 году до $2200 за тонну ввиду того, что произойдет перенасыщение рынка. В 2009 и 2010 годах ожидается дальнейшее снижение цен на цинк, так как должны вступить в строй новые рудники San Gregorio в Перу и Kipushi в Конго. Эти два крупных проекта будут запущены в 2009 году, в результате чего поставки цинка на мировой рынок серьезно возрастут. Но в 2011 и 2012 годах ожидается, что цены на цинк будут расти в связи с прогнозируемым закрытием нескольких крупных цинковых шахт. Так, одной из них будет шахта Brunswick (Xstrata, Канада) с текущим годовым объемом добычи цинка около 265 тыс. тонн.

Брокерская компания MF Global в последнем обзоре Metals Report за прошедший месяц снизила уровень ценового сопротивления (resistance) по цинку с $1960 до $1850 за тонну, а уровень ценовой поддержки (support) - с $1850 до $1740 за тонну.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации ссылка на информационное агентство «Казахстан Сегодня» обязательна