S&P пересмотрело прогноз по рейтингам Казкоммерцбанка, Нурбанка и AsiaCredit Bank на "Стабильный", рейтинги подтверждены

Алматы. 24 января. Kazakhstan Today - Служба кредитных рейтингов Standard & Poor's изменила свой прогноз по рейтингам казахстанских финансовых организаций - АО "Казкоммерцбанк" (ККБ), АО "Нурбанк" и АО AsiaCredit Bank - с "Негативного" на "Стабильный", передает агентство со ссылкой на сообщение Standard & Poor's.

"Одновременно мы подтвердили долгосрочные и краткосрочные кредитные рейтинги контрагента, ранее присвоенные этим банкам. Мы присвоили Нурбанку рейтинг "kzBB+" по национальной шкале", - отмечает рейтинговое агентство.

По данным Standard & Poor's, подтверждение рейтингов затрагивает следующие рейтинги: долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги контрагента ККБ и Нурбанка на уровне "В/С"; долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги контрагента АО AsiaCredit Bank на уровне "В/В".

"Пересмотр прогноза обусловлен уверенным восстановлением экономики Республики Казахстан (рейтинг по обязательствам в иностранной валюте: BBB/Стабильный/A-3; рейтинг по обязательствам в национальной валюте: BBB+/Стабильный/A-2; рейтинг по национальной шкале: kzAAA). Мы ожидаем, что рост ВВП в 2011 - 2013 годы составит в среднем 7% в год. Восстановлению способствуют чистый структурно устойчивый приток прямых иностранных инвестиций в экономику страны, а также предполагаемое удвоение добычи нефти к 2020 году", - сообщает агентство.

По информации S&P, рейтинговое действие также отражает стабилизацию условий банковской деятельности после реструктуризации трех (из четырех) банков, оказавшихся в дефолте в 2010 году. Мы отмечаем снижение давления на качество активов, ликвидность и рентабельность казахстанских банков, которые в последние три года подвергались повышенным рискам. Мы ожидаем, что в кратко- и среднесрочной перспективе показатели качества активов рассматриваемых банков будут устойчиво повышаться, так как в 2010 году они достигли своей низшей точки, в то время как резервы ликвидности будут достаточными для погашения заимствований, произведенных на рынках капитала, и выплат вкладчикам (прежде всего организациям, связанным с государством), забирающим свои деньги из этих банков, говорится в сообщении.

"Кроме того, мы предполагаем, что банки сохранят адекватную капитализацию, что позволит им в меньшей степени подвергаться рискам, присущим экономике и банковскому сектору Казахстана. В январе 2011 года предварительная оценка BICRA (оценка страновых рисков банковского сектора) Казахстана была определена как 9 по шкале от 1 (самый низкий уровень рисков) до 10 (самый высокий уровень рисков).

Все рейтинги основываются на наших оценках характеристик собственной кредитоспособности этих банков и не включают никаких "надбавок" за возможность получения экстренной поддержки от материнских групп или государства", - отмечает S&P.

Рейтинговое агентство поясняет, что рейтинговое действие по ККБ обусловлено продолжающейся господдержкой банка, который S&P относит к организациям, имеющим высокую системную значимость, а также взвешенными и эффективными действиями ККБ по корректировке своей бизнес- и операционной позиции и замещению заемного капитала собственным, которая помогла ему адаптироваться к сложным операционным условиям.

Уровень рейтингов отражает низкое качество активов ККБ, его высокую зависимость от внешних заимствований, ограниченную капитализацию и высокую концентрацию корпоративных кредитов и депозитов на небольшой группе клиентов. С другой стороны, рейтинги учитывают хорошую рыночную позицию ККБ, особенно в сегменте крупных казахстанских корпоративных клиентов, и адекватные показатели прибыльности от основной деятельности, поддержанию которых способствует активное управление затратами.

"Мы ожидаем, что доля кредитов с признаками обесценения (включая реструктурированные), составлявшая на 30 сентября 2010 года почти 48%, в 2011 году снизится лишь умеренно. Это обстоятельство будет по-прежнему негативно влиять на капитализацию и финансовые результаты банка. Расходы на погашение заимствований, произведенных на рынках капитала, которые в 2011 году должны составить около $700 млн, и значительная концентрация депозитного портфеля продолжают создавать трудности для управления ликвидностью банка", - сообщает S&P.

По данным S&P, рейтинговое действие по Нурбанку обусловлено тем, что этот банк обеспечил себя необходимыми резервами, повысив в середине 2010 года расходы на эти цели и увеличив свой капитал в конце года. Уровень рейтингов отражает низкое качество активов, высокую концентрацию кредитного портфеля и фондирования Нурбанка, а также значительные риски, связанные с его кредитованием сектора строительства и недвижимости, переживающего трудные времена. Некоторым противовесом указанным негативным факторам являются рост капитализации, увеличившиеся резервы на возможные потери по кредитам, усиление управленческой команды, сформированной в начале 2010 года, и адекватное управление ликвидностью этого банка.

В 2010 году отмечалось снижение отраженной в отчетности доли проблемных кредитов (с просрочкой платежа более чем на 90 дней): в середине года она составляла 8,9%. "Однако доля кредитов с признаками обесценения (включая реструктурированные), по нашим оценкам, приближается к 40%. Впрочем, уровень покрытия резервами, на наш взгляд, достаточен: к середине 2010 года он достиг 23,4% совокупного кредитного портфеля благодаря значительному увеличению отчислений в резервы. Уровень чистой прибыли, существенно упавший в первом полугодии 2010 года, с 2011 года, по нашим оценкам, начнет расти благодаря повышению доходов и нормализации стоимости кредитного риска. Увеличение капитала банка на 95,5 млрд тенге (около $650 млн) в декабре 2010 года, произведенное новым акционером в целях покрытия расходов на формирование резервов, должно способствовать значительному улучшению показателя "скорректированный собственный капитал / скорректированные активы": мы предполагаем, что к концу 2010 года он превысил 30%, хотя не исключаем возможности негативного влияния на этот показатель потенциальных дополнительных расходов на резервирование и высоких рисков концентрации", - говорится в тексте.

Отраженный в балансе резерв ликвидности и профиль фондирования вполне благоприятны. Благодаря недавнему погашению иностранных заимствований и росту депозитов доля внешних обязательств в структуре пассивов Нурбанка снизилась и в середине 2010 года составила около 9,4%, что ниже среднего показателя по банковскому сектору Казахстана. Однако высокая концентрация депозитов и кредитного портфеля сохраняется, что повышает риск, связанный с пролонгацией.

Рейтинговое действие по AsiaCredit Bank, по данным S&P, определяется решением банка увеличить свой капитал в 2010 - 2011 годы на $100 млн, а также положительной динамикой его показателей качества активов. Уровень рейтингов AsiaCredit Bank отражает небольшую долю этого банка на внутреннем клиентском рынке, его слабые показатели качества активов и прибыльности, а также агрессивные планы дальнейшего роста. Благоприятное влияние на уровень рейтингов оказывает высокая капитализация этого банка, поддержанию которой способствует предполагаемое значительное увеличение капитала и хороший уровень краткосрочной ликвидности.

"С нашей точки зрения, качество активов AsiaCredit Bank улучшается: доля проблемных кредитов (с просрочкой платежа более чем на 90 дней, включая реструктурированные и списанные кредиты) уменьшилась с 13% в конце 2009 года, до 10,8%, на 30 сентября 2010 года. Мы связываем это прежде всего с более "консервативным" ростом бизнеса AsiaCredit Bank в середине 2000-х годов в сравнении с аналогичными банками. Кредиты, выданные компаниям сектора строительства и недвижимости (41% совокупной ссудной задолженности, в том числе по жилищным ипотечным кредитам, на 30 сентября 2010 года), увеличивают кредитный риск. Позиции фондирования и ликвидности оцениваются нами как адекватные, учитывая приемлемое отношение кредитов к депозитам (117% на 30 сентября 2010 года) и отсутствие обязательств по внешним заимствованиям", - отмечают аналитики S&P.

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.