Инвестиционные идеи и прогнозы аналитиков "БТА Секьюритис" на 28 июля

Алматы. 28 июля. Kazakhstan Today - Инвестиционные идеи и прогнозы аналитиков "БТА Секьюритис" на 28 июля 2010 года.

Международные рынки: сегодня рынки Европы и США могут возобновить рост. В Азии сегодня сильные финансовые результаты опубликовал производитель видео камер Canon, прибыль компании за отчетный период превысила и так довольно оптимистичные ожидания аналитиков. Китайский рынок, похоже, оправился от негатива относительно рынка недвижимости, акции там растут на спекуляциях о том, что экономика страны избежит спада, чему будут способствовать и отдельные меры правительства по поддержке экономики. 5-летние CDS спреды по Греции Испании и Португалии продолжают снижаться, что отражает оптимизм инвесторов в отношении решения проблем еврозоны. Техническая картина пока выглядит так же благоприятно. Индекс S&P500 вчера нашел поддержку на отметке 200-дневной скользящей средней линии (1 112,9 пункта), закрывшись на уровне 1113,8 пунктов. Рост "бычьих" настроений демонстрирует технический индикатор MACD, по которому видна так называемая "бычья дивергенция". VIX Index, или так называемый "индекс страха", вчера обновил минимальную отметку с мая этого года. Сегодня ситуация на рынке акций будет определяться корпоративными результатами и макростатистикой. Сегодня отчитываются: Boeing, Conocophilips, крупный представитель технологического сектора Corning. По макроэкономике сегодня будут доступны данные США по заказам товаров длительного пользования, а также "Бежевая книга" ФРС, отражающая текущие экономические тенденции в основных регионах США.

Во вторник основные индексы Европы и США показали разнонаправленную динамику. Американские рынки несколько сникли после бурного роста в предыдущие три торговых дня. Насторожили инвесторов слабые данные США по индексу потребительской уверенности, а также неудовлетворительные результаты компаний US Steel Corp. Индекс S&P500 по итогам дня снизился на 0,1%, до 1 113,8 пункта. Индикатор все еще находится выше 200-дневной скользящей средней линии, которая, видимо, стала уровнем поддержки. FTSE100 вчера вырос на 0,3%.

Индекс KASE: секторами, которые могут двинуть рынок вверх, по нашему мнению, все еще остаются горно-металлургический и банковский сектора. Данные из Азии, свидетельствующие в пользу стабильности спроса на промышленные металлы, и впечатляющий рост, зафиксированный вчера по котировкам европейских банков, могут стать идеями, которые приведут к продолжению роста.

27 июля по Индексу KASE зафиксирован рост на 0,85% при росте объема сделок с акциями представительского списка более чем в 12 раз. Банк ЦентрКредит, показали рост котировок на 1%. Отметился ростом еще один представитель банковского сектора Казкоммерцбанк (+2,7%). По большому счету вчерашний рост индекса был обеспечен взлетом котировок нефтедобытчика РД КМГ (+7,6%). Казахмыс отметился снижением своих местных котировок на 1,6%, тогда как ENRC зафиксировал нулевую динамику изменения своей капитализации. Среди аутсайдеров дня оказались также бумаги Казахтелекома (-0,7%).

Банковский сектор: банковский сектор пока малопривлекателен для отечественных и зарубежных инвесторов. Вчера сектором двигали разные идеи, приведшие к разнонаправленной динамике котировок долевых инструментов. В отрицательной зоне вчера торговались акции и ГДР Халык Банка, незначительным ростом отметились простые акции Казкома и Банка ЦентрКредит. По последнему вчера прошел существенный объем торгов.

Нефть: цены на нефть остаются запертыми в диапазоне $70 - 80 за баррель, в то время как экономические данные не предоставляют особой мотивации для выхода за пределы этих границ. Так, и сегодня ожидается достаточно большой блок макростатистики по еврозоне, которая не обещает быть полностью положительной. На этом фоне, нефтяные котировки, скорее всего, будут торговаться в диапазоне $75 - 77 за баррель.

Вчера цены на нефть откатились назад, упав в Нью-Йорке до $77,5 за баррель, а в Лондоне до отметки $76,19 за баррель. Причиной падения стали опасения по поводу низкого спроса на нефть в США: так, Американский институт нефти дал прогноз по запасам, согласно которому они вновь выросли на прошедшей неделе. Кроме того, давление на котировки оказали плохие данные по потребительскому доверию в июле и отчетность Федерального банка Ричмонда.

Металлы: поступающий в данное время из Азии позитивный сентимент как следствие обнадеживающих квартальных данных азиатских производителей и намерений китайской администрации по оказанию поддержки ряду отраслей может снова вернуть котировки промышленных металлов на территорию роста. Однако реализация данного сценария зависит от того, как европейские инвесторы будут реагировать на слабые данные Conference Board.

Вышедшие вчера данные, продемонстрировавшие низкую уверенность американских потребителей, остудили пыл инвесторов и показали чрезмерность их усилий по разгону котировок меди шесть торговых сессий подряд. По вчерашнему сообщению Conference Board, индекс потребительской уверенности упал в июле до пятимесячного минимума. Все отслеживаемые нами металлы вчера продемонстрировали нулевую либо негативную динамику. На LSE акции Казахмыса подорожали на 1,1%, акции ENRC ушли в минусовую зону, снизившись на 0,3%. Котировки Uranium One выросли на 6,3%.

Макроэкономика, валюты: в среду, 28 июля, евро снизится на фоне позитива по заказам товаров длительного пользования США. Английский фунт покажет техническое ослабление.

Во вторник, 27 июля, евро вырос на 0,01%, до 1,2996 на фоне негатива по потребительскому сектору США. Английский фунт укрепился на 0,67%, до 1,5594, благодаря резкому увеличению CBI Reported Sales.

$1 = 147,38 тенге.

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.