Инвестиционные идеи и прогнозы аналитиков "БТА Секьюритис" на 12 марта

Алматы. 12 марта. Kazakhstan Today - Инвестиционные идеи и прогнозы аналитиков "БТА Секьюритис" на 12 марта 2010 года.

Международные рынки: в пятницу торги в Европе и США, вероятно, покажут сдержанную динамику на сопротивлении "медведей", после того как индекс S&P500 подошел вплотную к максимальным отметкам последних 12 месяцев. Дальнейшее повышение требует мощных драйверов. Сегодня новостной фон будет смешанным. Давление на рынок будет оказывать китайский фактор, а также слабые данные США по розничным продажам. По мнению рынка, растущая инфляция, угрожающая сбережениям населения, усилит давление на Центробанк в отношении принятия решения по дальнейшему ужесточению ДКП уже в ближайшие несколько недель. Розничные продажи в США, по прогнозам экономистов в феврале упали на 0,2%. В пользу роста сегодня говорят новости нефтяного рынка. Цены на нефть могут подняться на повышении спроса со стороны Китая, о чем сообщил ОПЕК.

Позитивно инвесторы могут отреагировать на слухи о том, что глава ФРС Сан-Францико, Жанет Йелен, вероятно, будет избрана на пост вице президента ФРС в Вашингтоне. Жанет Йелен выступает за сохранение базовой ставки на рекордно низком уровне еще на длительный период времени. Динамика фьючерсов на основные индексы Европы и США говорит в пользу их умеренного снижения сегодня.

Основные индексы Европы и США вчера показали разнонаправленную динамику. В старом свете продавали акции сырьевых компаний после того как мощный рост розничных продаж кредитования, а также инфляции в Китае повысили вероятность дальнейшего ужесточения монетарной политики страны. Разочаровали в этот день и данные по безработице в США. Американский рынок вырос благодаря новостям из банковского сектора и спекуляциям о том, что радикальные реформы Обамы в здравоохранении не пропустят в Конгрессе США.

Индекс KASE: в пятницу, 12 марта, аналитики ожидают положительной динамики от Казахстанского рынка акций, однако действия покупателей будут ограниченными. Вероятнее всего, в число растущих станут долевые инструменты сырьевых компаний, ожидаемый умеренный рост товарных рынков будет этому способствовать.

Торги в четверг закончились снижением ведущего индекса KASE на 0,15% до отметки 1 820,56 пунктов. На рынке продавали мелкие пакеты акций сырьевых компаний и в отдельности акции Народного банка. В этот день котировки Банка потеряли в стоимости 1,8%. Среди сырьевиков наблюдалась отрицательная динамика по всем эмитентам отрасли. Простые акции Казахмыса, ENRC и РД КМГ снизились на 0,2%, 0,4% и 0,2% соответственно. Хороший рост продемонстрировали инструменты Банка ЦентрКредит (+2,2%).

Банковский сектор: Котировки акций коммерческих банков США вчера показали положительную динамику. В центре внимания вновь был один из ведущих банков страны, Citigroup. Глава банка, Викрам Пандит, в этот день заявил, что "не будет удивлен, если окажется, что государство планирует продать свою 27%-ную долю в капитале банка". В казахстанском секторе вчера был отмечен рост стоимости депозитарных расписок Казкоммерцбанка и простых акций Банк ЦентрКредит, остальные долевые инструменты сектора закрылись в минусе.

Нефть и газ: на данный момент рынок ожидает заседания ОПЕК, которое состоится 17 марта 2010 года в Вене. Представители стран-членов организации, включая Алжир, Кувейт и Анголу, на этой неделе заявили, что не ожидают изменения квот, так как цены находятся в желаемых пределах. На взгляд аналитиков, ОПЕК сохранит производство нефти на прежнем уровне в марте, но может повысить добычу позже в 2010 году, так как мир восстанавливается после рецессии, и спрос на "черное золото" растет. Организация вчера заявила, что повысит поставки "черного золота" в Китай в период четырех недель до 27 марта текущего года вследствие повышения спроса.

По итогам 11 марта 2010 года цены на нефть на Нью-Йоркской товарной бирже закрылись почти без изменений, расположившись на уровне 82,1 долл/барр, в Лондоне нефтяные котировки закрылись на отметки 80,3 долл/барр. Игроки столкнулись с тем, что растущая инфляция в Китае может подтолкнуть эту страну к ужесточению условий кредитования, что ограничит спрос на сырьевые товары, такие как нефть, а как известно Поднебесная на данный момент является вторым потребителем нефти в мире.

Металлы и добыча: сохраняющийся риск снижения поставок меди из Чили и ожидаемое сегодня ослабление доллара на прогнозируемых слабых данных по розничным продажам в США на фоне роста промпроизводства в ЕС станут фактором умеренной поддержки для котировок промышленных металлов. Котировки казахстанских эмитентов сектора, скорее всего, отметятся ростом.

В первой половине дня перспектива дальнейшего сокращения пакета стимулов китайскими регуляторами оказывала давление на котировки металлов, затем сообщения о новой серии сильных подземных толчков в Чили привели к выходу котировок в положительную зону. Котировки Казахмыса упали на 3,2%, после того как

аналитики Goldman Sachs пересмотрели свою рекомендацию по акциям с "покупать" до

"нейтрального взгляда". Котировки ENRC снизились на 1,6%. Сильные операционные результаты за 2009 год помогли котировкам Uranium One отметиться менее существенным падением по сравнению с сектором.

Макроэкономика/Валюты: в пятницу 12 марта ожидается ослабление доллара на фоне негатива по розничным продажам США (ожидается сокращение с 0,5% до -0,2%) и позитива по промпроизводству ЕС (прогноз: рост с -1,7% до 0,7%). Британский фунт достигнет новых локальных максимумов по техническим причинам.

В четверг 11 марта евро подрос на 0,17% до уровня 1,3681 после того, как рынок успокоился относительно Греции. Возможное назначение директора ФРБ Сан-Франциско, Жанет Йеллен, вице-президентом ФРС ослабило доллар, так как она выступает за сохранение ставки на низком уровне в течение длительного промежутка времени. Английский фунт покажет техническое укрепление на 0,56% до 1,5062. Курс доллара к тенге составил 147,16, Kazprime остался неизменным на уровне 1,76%.

$1 = 147,16 тенге.

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.