Инвестиционные идеи и прогнозы аналитиков "БТА Секьюритис" на 1 февраля

Алматы. 1 февраля. Kazakhstan Today - Инвестиционные идеи и прогнозы аналитиков "БТА Секьюритис" на 1 февраля 2010 года.

Международные рынки: динамика американского рынка акций в пятницу подтвердила опасения аналитиков о том, что среди инвесторов растут "медвежьи" настроения, связанные в первую очередь с постепенным сворачиванием антикризисных мер ведущими Центробанками мира, в частности, США и Китая. В этот день S&P500 ушел еще ниже 100-дневной скользящей средней линии, что предполагает его дальнейшее снижение в ближайшей перспективе. Сегодня рынки будут вновь находиться под давлением, особенно европейский рынок, который в прошлую пятницу закрылся в положительной зоне.

Вчера вышла слабая статистика по промышленному производству в Китае. Индекс PMI в январе составил 55,8 пунктов, что ниже предыдущего значения и прогноза аналитиков. Это плохая новость для сырьевого рынка и акций добывающих компаний. Цены на промышленные металлы сегодня пойдут вниз. Все еще не утихают на рынке и спекуляции относительно дефолта Греции, несмотря на заявление представителей Еврозоны о том, что это не произойдет. Инвесторы опасаются, что стране понадобится помощь. В то же время нашумевший в ноябре Dubai World все еще не решил проблемы с реструктуризацией долгов. Предложенный компанией план не убедил инвесторов в его реалистичности.

29 января аналитики увидели противоречивую ситуацию. Хорошие новости по корпоративным прибылям и данные макростатистики трактовались через призму "медвежьих" настроений. Неуверенность в устойчивости признаков восстановления экономики США способствовала продолжению распродаж на фондовых площадках Америки.

Индекс KASE: сегодня к утру сформирована позитивная макрокартина. К тому же, в пятницу произошел рост сырьевых рынков. Эксперты считают, что это будет подстегивать покупателей. Хорошую динамику могут продемонстрировать акции "Казахмыса" и РД КМГ. "Охладевший" банковский сектор так же может вырасти.

В пятницу торги проходили вяло, до того как рынок всполохнула продажа значительного пакета акций "Казкоммерцбанка" ($2245 тыс.). Кроме того, на площадку давила негативная динамика простых акций "Казахмыса". Индекс KASE в пятницу продолжил снижаться, опустившись до уровня 1838,82 пунктов (-1,3%).

Банки: котировки акций отечественных банков сегодня могут пойти вниз на сообщении о том, что регуляторы сектора в ближайшее время приступят к подготовке законопроекта об ограничении функционирования банков вне банковской сферы деятельности, а именно кредитования.

В пятницу котировки акций банковского сектора США находились под давлением, несмотря на позитивную макростатистику по ВВП. Котировки поддались общим "медвежьим" настроениям на рынке. В казахстанском банковском секторе в этот день также преобладали продажи. Простые акции "Казкоммерцбанка" и "Банка ЦентрКредит" упали в цене более чем на 1%, причем по акциям первого наблюдались значительные объемы торгов. Каких-либо значимых новостей по ККБ в этот день не было. Отметим лишь решение Moody's понизить рейтинги по гибридным облигациям банка, а также БЦК и "АТФ Банка".

Нефть и газ: цены на нефть сегодня могут продолжить отрицательную динамику вследствие роста опасений относительно дефолта Греции, вызывающих спрос инвесторов на казначейские облигации США и укрепление американского доллара. Слабые данные по промышленному производству Китая - также не в пользу цен.

На прошедшей неделе котировки нефти вновь закрылись в "минусе". В результате европейский Brent торговался на уровне ниже $72, американский WTI - ниже $73 за баррель. Рост американского ВВП в четвертом квартале, быстрее прогнозировавшегося аналитиками, послужил поводом для укрепления доллара США, тем самым снизив инвестиционную привлекательность сырьевых активов.

Металлы и добыча: ожидаемое сегодня дальнейшее усиление доллара и вышедшие сегодня в Китае сильные данные по экспорту Китая, которые усилят ожидания дальнейшего кредитного сжатия, окажут давление на котировки базовых и драгоценных металлов. Казахстанские акции, как ожидают аналитики, продолжат движение в боковом тренде.

Рынок металлов завершил прошедшую неделю падением котировок, несмотря на позитивные данные по ВВП США за четвертый квартал, которые оказались лучше прогнозов аналитиков. Свидетельства роста американской экономики, которые, как ожидалось, должны были бы поддержать котировки сырья, стали фактором укрепления доллара, которое и давило на котировки металлов. Котировки казахстанских эмитентов, за исключением "Казахмыса", в пятницу были в "зеленой зоне".

Макроэкономика/валюты: в понедельник 1 февраля ожидается укрепление доллара на фоне позитива по Personal Spending США. На евро окажут давление проблемы Греции. Также аналитики прогнозируют ослабление английского фунта на фоне негатива по PMI Manufacturing Великбритании.

В пятницу 29 января аналитики увидели укрепление доллара до 1,3863 на фоне позитива по U. of Michigan Confidence (увеличение c 72,8 до 74,4) и ВВП США (рост с 2,2% до 5,7%). В этот день мы заметили техническое ослабление английского фунта до 1,5986. Курс доллара к тенге составил 148,21, Kazprime остался неизменным на уровне 2,66%.

$1 = 148,21 тенге.

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.