На мировом рынке цинка происходят разнонаправленные колебания биржевых котировок (обзор)

Алматы. 22 апреля. Kazakhstan Today - На мировом рынке цинка происходят разнонаправленные колебания биржевых котировок, но в целом этот рынок стабилизировался, передает Kazakhstan Today.

Средняя стоимость наличного цинка (при немедленной оплате и поставке) на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) за март составляла $1935,9, в среднем за прошедшие дни апреля - $1849,9, а на последних торгах - $1857,5 за тонну.

Средняя стоимость цинка на LME в апреле 2012 года составляла $1996,7 за тонну.

Запасы цинка на складах, мониторинг которых проводит LME, за последние два месяца уменьшились с 1193,5 до 1110,6 тыс. тонн.

Стоимость ближайших по времени исполнения цинковых контрактов (settlement) на Шанхайской фьючерсной бирже Shanghai Futures Exchange (ShFE) за последние два месяца в переводе с юаней понизилась с $2514 до $2300 за тонну.

Запасы цинка на складах, контролируемых Шанхайской биржей ShFE, за два месяца уменьшились с 318,8 до 308,4 тыс. тонн.

По данным Shanghai Metals Market, на Шанхайском спотовом рынке средняя цена на наличный цинк за последние два месяца в переводе с юаней снизилась с $2499 до $2335 за тонну.

Согласно опубликованным данным Международного бюро металлургической статистики (World Bureau of Metal Statistics, WBMS), мировой рынок цинка характеризовался к марту 2013 года избытком на уровне 138,7 тыс. тонн по сравнению с избытком на уровне 139,5 тыс. тонн по итогам всего 2012 года. Спрос на цинк в мире составил в указанном периоде 1,980 млн тонн (+5,2% в годовом выражении). Производство металла составило 2,118 млн тонн. Китайский спрос на цинк вырос в январе - феврале на 0,5% к результатам аналогичного периода минувшего года, до 845,600 тыс. тонн. В феврале производство цинка в мире составило 1,054 млн тонн, потребление было на уровне 972,1 тыс. тонн.

По данным Международной группы по изучению рынков свинца и цинка (International Lead and Zinc Study Group, ILZSG) в январе - феврале 2013 года мировая добыча цинка составила 2,087 млн тонн, что на 8,6% выше, чем в январе - феврале 2012 года. Мировое производство рафинированного цинка в данный период выросло на 2,6%, или до 2,127 млн тонн. Мировое потребление составило 2,077 млн тонн (+6,5%). Коммерческие запасы к марту 2013 года выросли на 0,12%, или до 2,213 млн тонн, а отношение запасов к потреблению составило 9,3% (+0,1% к январю 2013 года и +0,4% к концу 2012 года).

Анализируя последние биржевые торги, а также сообщения Reuters, Bloomberg, Dow Jones Newswires, Metal Bulletin и другие информационные источники, можно сказать, что рынок цинка в прошлом году был избыточен. Зарегистрированные запасы выросли на 3 тыс. тонн в течение декабря и составили 328 тыс. тонн преимущественно за счет динамики на складах LME (их доля в мировых составила около 63%). Спрос в Китае снизился на 1,4%, при этом производство рафинированного металла в этой стране сократилось на 7,5% по сравнению с предыдущим годом. Согласно данным Китайской таможенной службы, импорт цинка достиг рекордно высоких уровней, большую часть поставок обеспечивали другие азиатские страны. Этот факт подтвердили данные по экспорту Японии, Южной Кореи и Тайваня. Мировое производство рафинированного металла сократилось на 3,3% при снижении потребления на 0,6% относительно уровней 2011 года. Спрос в Японии составил 486,4 тыс. тонн, что на 2,8% меньше показателя предыдущего года. В мире спрос в 2012 году был на 71 тыс. тонн ниже, чем в 2011 году. Показатель в Китае составил 5,396 млн тонн, что составляет более 43% мирового спроса. В декабре производство цинка в слябах зафиксировано на уровне 1,148 млн тонн при потреблении в 1,158 тыс. тонн.

По обновленной оценке банка JPMorgan, баланс мирового рынка цинка в 2013 году улучшится относительно 2012 года, но все же останется дефицитным. По прогнозу JPMorgan мировое производство рафинированного цинка в 2013 году вырастет на 7,6% за счет роста в Китае (на 11,8%) и в Европе (на 4,2%). Производственные мощности в Китае с 2004 по 2010 год выросли на 12,9%, вызвав ежегодный прирост объемов производства цинка на 11,7%. В 2013-2014 годах ожидается восстановление производства рафинированного цинка в Китае, что позволит избежать создания дефицита металла на внутреннем китайском рынке. Мировое производство будет достаточно за счет ожидаемого восстановления производства рафинированного цинка в Китае, но в целом по миру будет снижаться за счет выбытия производственных мощностей. Мировое потребление сильно поддержано спросом на оцинкованные листы из-за инвестиций в инфраструктуру и автомобилестроение. Повышение коррозионных стандартов в развивающихся странах способствует росту потребления и производства оцинкованного листа. Так, в Китае в январе - феврале 2013 года его производство выросло на 19,5% к аналогичному периоду прошлого года. Однако это занимает всего 5% от общего производства стали, хотя в 2004 году доля составляла всего 2%. Потенциал роста спроса со стороны автомобильной промышленности весьма высок.

К примеру, в США и Европе все автомобили производятся с использованием оцинкованной стали, в Бразилии - 30-40%, в России - 4%, в Китае такая сталь используется лишь для роскошных автомобилей. Однако развитие технологии оцинковки стали (снижается толщина цинкового покрытия) также играет заметную роль, снижая используемое количество цинка на единицу продукции за счет улучшения технологии. Поэтому дефицит производства цинка не будет столь велик в 2013 году. Производство стоимость оцинкованного листа в мире растет в связи с восстановлением автомобильной промышленности и развитием инфраструктуры, особенно в США и Китае. Не последнюю роль играет рост инвестиций в недвижимость, особенно в Китае (+22,8% c начала 2013 году), а также в железные дороги (+5,2%), в телекоммуникационную отрасль. Китайское правительство увеличило количество выданных лицензий на освоение поколения связи 4G, что привело к росту инвестиций и спросу на цинк. К примеру, China Mobil планирует инвестировать $28,7 млрд в строительство 200 станций в 100 городах Китая в 2013 году. Производство тяжелых транспортных средств также повышает спрос на цинк.

По оценке банка Credit Suisse в 2013 году мировая добыча цинка вырастет на 3,8%, или до 13,790 млн тонн. Прирост добычи будет в Китае, Индии, Австралии, Африке. Добыча в Северной Америке по оценкам сильно упадет. Мировое производство рафинированного цинка в 2013 году вырастет на 6,3%, или до 13,843 млн тонн. Мировое потребление цинка в 2013 году вырастет на 5,4%, или до 13,665 млн тонн, что приведет к росту излишков запасов цинка на мировом рынке до 179 тыс. тонн.

Мировое потребление цинка в 2013 году, по некоторым оценкам, вырастет на 5,2%, в первую очередь Китае (на 8,2%) и в Северной Америке (на 5,4%). Потребление цинка в Европе снизится на 0,8%. Отношение мировых запасов к мировому потреблению продолжает снижаться, хотя запасы остаются на высоком уровне. По данным банка UBS мировое производство рафинированного цинка в 2013 году вырастет на 4%, а мировое потребление - на 2%. Сокращение старого и неэффективного производства цинка в Китае поддерживает рынок. Высокие темы роста в строительстве и автомобильной промышленности в Китае и США компенсируют спад потребления в Европе.

Китай намерен закупить 50 000 тонн цинка в госрезерв. Этим шагом Государственное бюро резервов (State Reserve Bureau, SRB) стремится поддержать цены на металл, но на деле лишь немного стимулирует рынок, поскольку складские запасы слишком велики. "Планируемая закупка составит в объеме 6,4% от суммарного внутреннего производства материала в стране за первые два месяца года. По сообщению Китайской горнопромышленной ассоциации China Mining Association, производства в Китае цинка в концентрате, как ожидается, увеличится на 10-15% в этом году, о чем сообщила пекинская исследовательская компания Antaike. "В связи с недостатком внутренних поставок концентрата, а также ожидаемым недоиспользованием производственных мощностей, мы видим национальное производство концентрата в этом году с ростом только на 10-15%", - сказал Guo Chunqiao, аналитик Antaike. Китай произвел 4,45 млн тонн цинкового концентрата в 2012 году, что на 21% больше к 2011 году, о чем свидетельствуют данные Китайского национального бюро статистики (China's National Bureau of Statistics, NBS). Между тем Antaike, а также китайские источники в промышленности ожидают рост цен на импортные цинковые концентраты на $120-180 за тонну в этом году.

По прогнозу аналитиков банка BNP Paribas, цинк подорожает по итогам текущего года, однако не "вырвется вперед" относительно других цветных металлов до его окончания. "Спрос на металл должен вырасти в текущем году на 5-6%, однако даже если произойдет ряд закрытий крупных рудников, этого будет недостаточно для того, чтобы нейтрализовать избыток запасов, - говорит аналитик по металлам банка Стивен Бриггс. - Учитывая текущее слабое состояние фундаментальных факторов и вероятные трудности с их улучшением в перспективе, мы не ожидаем, что цинк "придет в себя" и выйдет на уровень выше $2500 за тонну до конца 2013 года".

По прогнозам, в текущем году Китай увеличит объемы выпуска концентрата цинка всего на 10-15% в годовом исчислении против роста в размере 21% в 2012 году, говорится в докладе государственной аналитическо-консалтинговой компании Beijing Antaike Information Development Co., Ltd. (Antaike). Согласно Antaike, снижение роста выпуска цинкового концентрата произойдет вследствие недоиспользования производственных мощностей. Согласно данным Национального бюро статистики Китая, в 2012 году эта страна произвела 4,458 млн тонн цинкового концентрата, тогда как объемы выпуска рафинированного цинка достигли 5,344 млн тонн при росте на 3,8% по сравнению с 2011 годом. Пик роста спроса на руду в Китае уже прошел, и отрасль столкнется с растущими трудностями, заявила China Minmetals Corp. "Проблема с получением доходов станет нормой, и реструктурирование отрасли станет неизбежным", - отметила в своем пресс-релизе компания, добавив, что индустрия должна ожидать снижения предельной полезности инвестиций и более высоких рисков.

По наблюдению аналитиков брокерской компании Triland Metals, ожидания снижения цен на цинк в ближайшие дни дали импульс увеличению спроса на металл в Азии, тогда как наблюдающийся в конце каждого года процесс упорядочения биржевых активов оказывает давление на стоимость цинка в сторону понижения. В 2012 году стоимость цинка выросла на 12,7% в результате спекулятивных вливаний средств в этот металл на фоне мягкой монетарной политики в ряде ведущих стран, несмотря на то, что высокий объем запасов металла создавал понижательный фон для фундаментальных факторов. Прогноз Triland по цене на цинк на 2013 год составляет $2002-2037 за тонну.

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.