Обзор мирового рынка алюминия на 10 декабря 2007 года

Алматы. 10 декабря. "Казахстан Сегодня" - На мировом рынке алюминия произошла стабилизация цен. Средняя цена наличного металла на Лондонской бирже (LME) за ноябрь составляла $2506, в среднем за прошедшие дни декабря - $2409, а на последних торгах - $2420 за тонну. Последняя цена трехмесячных фьючерсов на LME - $2466, на Нью-Йоркской бирже (COMEX) - $2425, а на Шанхайской бирже (ShFE) - $2394 за тонну.

Отметим, что одной из причин предыдущего снижения цен на алюминий является рост предложения этого металла на мировом рынке. Так, в среднем с каждым годом среднесуточное производство алюминия в мире растет на 2 - 3%. При этом цены на алюминий в 2007 году стабильно снижались (средняя цена на LME в январе 2007 года составляла $2809 за тонну). Повлияло также то, что за 10 месяцев текущего года импорт алюминия и алюминиевых сплавов в Китай снизился почти на 50% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

В то же время запасы алюминия на складах, отслеживаемых LME, увеличились за прошедший месяц с 919 до 934 тыс. тонн. Запасы на COMEX - 17 тыс. тонн. По данным Международного института алюминия (International Aluminium Institute - IAI), складские запасы этого металла в мире снизились до 2,78 млн тонн. По мнению института, ожидается дальнейший рост общемирового спроса на алюминий и алюминиевые изделия.

Цены на алюминий снизились в ноябре незначительно, но к концу месяца стало расти предложение металла. В результате по итогам 2007 года ожидается небольшой избыток алюминия на мировом рынке, а также рост избытка в 2008 году из-за продолжения сильного роста производства, по сравнению с дефицитом, наблюдаемым на протяжении последних лет.

Мировое производство алюминия сейчас растет. Международный институт алюминия (International Aluminium Institute) опубликовал информацию о том, что в мире производство первичного алюминия (без Китая) выросло в январе - октябре 2007 года на 3,68% по сравнению с аналогичным периодом 2006 года, или до 20,5 млн тонн. Общее производство алюминия (с учетом выплавки из лома, но без Китая) составило 27,6 млн тонн (+1,2%). По данным NDRC, в Китае за десять месяцев 2007 года выпущено 10,03 млн тонн первичного алюминия.

По данным брокерской компании Mf Global, экспорт первичного алюминия из Китая снизился за 10 месяцев на 80%, или до 143 тыс. тонн. Импорт глинозема за это время уменьшился на 22%, или до 4,4 млн тонн, а ввоз бокситов увеличился почти в полтора раза, или до 19,5 млн тонн. Экспорт алюминия из Китая в 2008 году может еще больше снизиться из-за роста внутреннего спроса и повышения экспортных налогов. Нетто-экспорт алюминия в 2008 году снизится всего до 70 тыс. тонн, сообщает по результатам опроса аналитиков и трейдеров агентство Bloomberg. А как прогнозирует CRU International, в 2009 году Китай может стать нетто-импортером алюминия, что будет способствовать поддержанию высоких цен на LME, в то время как на внутреннем китайском рынке они могут снизиться из-за роста производства.

По данным China Mining Association, выпуск глинозема за 10 месяцев текущего года составил 16,1 млн тонн, что на 49,7% больше, чем за такой же период 2006 года. Хотя рост производства глинозема остается высоким, наблюдается некоторое его замедление по сравнению с 50-процентным ростом в мае - августе. Быстрый рост производства глинозема в Китае вынудил китайских производителей скоординировать усилия для предотвращения падения цен на глинозем. По данным China Mining Association, китайская алюминиевая компания Chalco подняла цену-спот на глинозем с 27 ноября на 8,5%, или с $405 до $439,5 за тонну. Отметим, что только 20% выпускаемого глинозема компания продает на рынке-спот, а основная его часть поставляется по долгосрочным контрактам, цена которых зависит от цены алюминиевых фьючерсов на LME. Цена CIF порты Китая импортного глинозема составляет $430 за тонну.

По данным пекинского агентства Antaike Information Development, излишек алюминия на китайском рынке в 2008 году составит 160 тыс. тонн, что будет почти в 2 раза меньше, чем в 2007 году. Правительство Китая в 2008 году собирается принять дополнительные меры по ограничению экспорта алюминиевой продукции, заявил агентству Interfax-China председатель правления Китайской ассоциации цветной металлургии (CNMIA) Вэнь Сяньцзюнь в ходе всекитайского совещания по алюминию. При этом учитывается, что с 1 июля Китай отменил компенсационные выплаты по пошлинам на экспорт восьми видов алюминиевой продукции, а с 1 сентября ввел 15-процентный налог на их экспорт.

В Казахстане за январь - октябрь 2007 года произведено 1,28 млн тонн глинозема, что на 0,3% больше, чем за соответствующий период прошлого года. Электролизный завод компании Eurasian Natural Resources Corporation (ENRC) в Павлодарской области выпустит первый металлический алюминий в декабре текущего года. Объем выпуска первичного алюминия в рамках первого этапа первой очереди составит 62,5 тыс. тонн в год. Между тем завершить работы по второму этапу первой очереди планируется во втором квартале 2008 года. Как сообщалось ранее, по окончании строительства общая мощность завода составит 250 тыс. тонн алюминия в год. Ориентировочная общая стоимость строительства завода составляет $850 млн, в том числе первая очередь - $485 млн. Пуск завода будет произведен 2 очередями мощностью по 125 тыс. тонн каждая, при этом первая очередь будет введена двумя этапами.

Спрос на алюминий в Индии в следующем году вырастет, как ожидается, на 14% благодаря серьезному подъему в строительстве, автомобильной индустрии и производстве товаров народного потребления. На эти секторы промышленности Индии приходится около 40% потребления алюминия в стране. Для сравнения: рост в мировом потреблении алюминия прогнозируется на уровне 9%, или до 37,1 млн тонн, - прежде всего за счет Китая, где потребление должно вырасти почти на 30% по итогам года, или до 11 млн тонн. Об этом сообщает Business Standard. Самой быстро растущей в плане потребления алюминия отраслью в Индии является энергетика, которая потребляет 31% национального производства алюминия.

В следующем году производство алюминия в мире будет также расти. Так, Emirates Aluminum LLC (Emal) планирует строительство завода по производству первичного алюминия мощностью 700 тыс. тонн продукции в год на территории Алжира. В дальнейшем мощность завода планируется расширить до 1,4 млн тонн. А корпорация Chalco, крупнейший в Китае производитель алюминия и глинозема, примет участие в строительстве в Саудовской Аравии алюминиевого завода производительностью 1 млн тонн продукции в год. Строительство этого завода планируется начать во втором полугодии 2008 года и завершить его в 2012 году. Инвестиции в проект составят $3 млрд.

Экспертные оценки перспектив алюминия в следующем году благоприятны, так как высокий спрос на этот металл в Китае может вызвать в 2008 году рост мировых цен. Аналитики Deutsche Bank считают, что цена на алюминий в 2008 году будет выше средней за последние 5 лет минимум на 5%. В 2007 году, согласно экспертным оценкам, крупнейший производитель алюминия в мире - Китай произведет около 34% глобального объема.

Брокерская компания MF Global, одна из 12 компаний первой категории (Ring Diling), участвующих в ежедневных торгах Лондонской биржи металлов, в последнем обзоре Metals Report определила уровень ценового сопротивления (resistance) по алюминию в $2500 за тонну, а уровень ценовой поддержки (support) в $2375 за тонну. Так что относительно высокие мировые цены на алюминий сохранятся на ближайший месяц.

Эксперт агентства Владислав Николаев.

При использовании информации ссылка на информационное агентство «Казахстан Сегодня» обязательна