Обзор мирового рынка цинка на 17 сентября 2008 года

Алматы. 17 сентября. "Казахстан Сегодня" - После кратковременного подъема на мировом рынке цинка вновь снизились цены. Средняя цена наличного металла на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange - LME) за август составляла $1723, в среднем за прошедшие дни сентября котировки поднялись до $1737, а на последних торгах снизились до $1701 за тонну. Трехмесячные фьючерсные контракты на цинк торговались на LME по $1726 за тонну.

Запасы цинка на складах, мониторинг которых проводит LME, за прошедший месяц снизились со 163,8 до 158,0 тыс. тонн.

На Шанхайской фьючерсной бирже (Shanghai Futures Exchange - ShFE) цены на октябрьские цинковые контракты за прошедший месяц снизились с 15 400 до 13 770 юаней за тонну (до $2019), а складские запасы увеличились с 68,2 до 71,7 тыс. тонн.

По данным Shanghai Nonferrous Metals Market, цены на цинк на китайском спотовом рынке за прошедший месяц снизились до 13 800 - 13 900 юаней за тонну ($2023 - 2038).

В августе на мировом рынке цинка была неблагоприятная ситуация, и цены на этот металл снижались до $1630 за тонну. По данным Международной исследовательской группы по свинцу и цинку (International Lead and Zinc Study Group - ILZSG), по итогам первого полугодия производство цинка в мире превысило спрос на 72 - 77 тыс. тонн. Выпуск цинка увеличился в Австралии, Боливии, Китае, Перу, США. Объявленные ранее остановки производства этого металла в Китае пока не особо поддержали цены, так как это сокращение не смогло резко уменьшить излишек металла на мировом рынке цинка.

По данным ILZSG, производство цинка в мире за счет добытых руд увеличилось с 6,34 млн тонн в январе - июле 2007 года, до 6,97 млн тонн - в январе - июле 2008 года, а выпуск рафинированного цинка вырос с 6,59 до 7,85 млн тонн. Мировой спрос на цинк за этот период достиг 6,78 млн тонн, против 6,57 млн тонн год назад.

По данным Китайской горнопромышленной ассоциации China Mining Association, за январь - август 2008 года объем производства цинка в Китае вырос на 9,5% по сравнению с таким же периодом прошлого года, или до 2,58 млн тонн, а производство цинка в собственных концентратах увеличилось на 17,6%, или до 2,0 млн тонн, несмотря на то, что 27 китайских производителей цинка договорились о сокращении объемов производства.

По данным China Mining Association, компания Hunan Nonferrous Metals Group, ведущий производитель цинка в Китае, в ноябре начнет производство на свинцово-цинковом месторождении в Пакистане, долей в котором она владеет. Там намечено производить 100 тыс. тонн цинка в концентрате.

В нынешнем году на китайском рынке цинка наблюдается увеличение себестоимости продукции, а также усложнение финансирования этой отрасли. Тем не менее объем инвестиций в цинковые проекты Китая растет. Если рассмотреть итоги развития этой отрасли за последние три года, то можно отметить, что с IV квартала 2007 года из-за падения цен на этот металл прибыль производителей снизилась, но началось активное укрупнение китайских предприятий. Так, в 2006 году в Китае насчитывалось 16 свинцово-цинковых заводов с объемом производства более 50 тыс. тонн в год (в 2005 году их было 15), их общий объем производства составил 1 млн 370 тыс. тонн (почти половину от всего объема производства свинца и цинка в стране). В 2007 году количество крупных свинцово-цинковых предприятий увеличилось до 21, на этих объектах произведено 2 млн 520 тыс. тонн (68% от общего выпуска цинка в Китае).

В Казахстане за январь - август производство цинка увеличилось на 1,9%, или до 244,4 тыс. тонн.

Австралийская компания Intec приняла решение о закрытии рудника Hellyer в Тасмании из-за низких мировых цен на цинк и неблагоприятных экономических условий. Ранее руководство Intec сообщало о возможности снижения содержания металлов в добываемых рудах. За последнее время некоторые горнодобывающие фирмы приостановили добычу или провели сокращение штатов, чтобы хоть отчасти приостановить увеличение затрат. В частности, Teck Cominco и Xsrrata закрыли свое совместное предприятие Lennard Shelf Pillara в Западной Австралии. Другие компании предпочли уменьшить объемы выпуска концентратов, например, компания Perilya объявила о двукратном снижении производства на руднике Broken Hill, а CBH Resources приняла решение добывать только высококачественные сорта руд. До конца нынешнего года ожидается закрытие рудников компаниями SRA, Blue Note и CBH Resources, а в 2010 году прекратят работу такие крупные предприятия, как Century и Brunswick. В конце августа этого года Hudbay Minerals объявила о закрытии нью-йоркского завода Balmat из-за роста расходов и падения мировых цен на цинк.

В то же время в мире растет дефицит концентрата из-за продолжающихся закрытий рудников, говорится в сообщении Citigroup. Плата за переработку концентрата цинка в рафинированный металл, вероятно, снизится до $170 за тонну, исходя из средней цены цинка в сентябре на LME - $1737 за тонну. Доход от переработки концентрата (TC) является важной статьей дохода многих рафинировочных предприятий. Снижение ставок на переработку концентрата смещает центр прибыли в сторону добывающих компаний, считают в Citigroup.

Некоторые эксперты продолжают строить неутешительные прогнозы в отношении рынка цинка и цен на этот металл. Различие в точках зрения заключается в большем или меньшем оптимизме относительно времени, когда может произойти, наконец, перелом ситуации. Пока же сектор добычи и производства цинка страдает от низких цен, поскольку затраты на оплату труда, энергоносители и оборудование продолжают расти. За последнее время мир уже стал свидетелем закрытия ряда предприятий по добыче цинка, которые опустились ниже уровня безубыточности.

По прогнозу ILZSG, мировое производство цинка в 2008 году превзойдет потребление на 175 тыс. тонн. Однако цены на цинк восстановятся в 2010 году после того, как падение объемов производства, вызванное снижением цены на металл, приведет к его дефициту, сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на прогноз экспертов Standart Bank Group. Средняя цена на цинк в 2010 году, по прогнозам аналитиков банка, может составить $2330 за тонну по сравнению с ожидаемым средним значением за 2008 год - $2090 за тонну.

Бюро экономических исследований в области сельского хозяйства, недропользования и энергетики Австралии (Australian Bureau of Agricultural and Resource Economics - ABARE) опубликовало анализ сложившейся ситуации и прогноз по рынку металлов до 2013 года. Мировые цены на цинк в 2008 году составят в среднем $2200 за тонну. Объем производства цинка в текущем году, как ожидается, превысит объемы потребления. Однако из-за чрезвычайных погодных условий в начале 2008 года потери в производстве составили около 100 тыс. тонн цинка, и если проблемы с электроснабжением будут продолжаться, то есть вероятность того, что цены на цинк будут выше, чем прогнозируется.

По прогнозу ABARE, в 2008 году мировое потребление цинка увеличится на 4%, или до 11,9 млн тонн. Растущее строительство и автомобильное производство в Индии также могут повлиять на увеличение потребления цинка в этой стране. Прогнозируется, что потребление будет расти, поскольку Китай и Индия продолжают развиваться. Увеличение объема мировой добычи цинка из руд в 2008 году, как ожидается, составит 5% за счет новых рудников и расширения добычи в Канаде, Австралии, в странах Южной Америки и Африки. Мировое производство рафинированного цинка, по прогнозу ABARE, может составить в 2008 году 12 млн тонн. В среднем мировое производство цинка, как считают специалисты ABARE, будет увеличиваться на 5% в год и к 2013 году достигнет 15,3 млн тонн.

Аналитики UniCredit Aton понизили прогноз цены на цинк в 2008 - 2012 годах на 10 - 16% в связи с ожидаемым избытком предложения этого металла на рынке и динамикой фьючерсных контрактов. Долгосрочный прогноз цены на цинк был сокращен на 10%, или до $1800 за тонну, при этом эксперты отмечают, что эта цена, превышающая уровень средней рентабельности производства в цинковой отрасли в $1600 за тонну, может оказаться устойчивой.

А вот брокерская компания MF Global в последнем обзоре Metals Report повысила за прошедший месяц уровень ценового сопротивления (resistance) по цинку с $1750 до $1950 за тонну, а уровень ценовой поддержки (support) - с $1500 до $1750 за тонну.

LME 15 сентября исключила инвестиционный американский банк Lehman Brothers из числа своих операторов. Об этом объявлено в Лондоне. Основание для подобного шага - начало банком процесса банкротства в результате отсутствия свободных финансовых средств. Lehman Brothers был одним из крупнейших операторов LME. Через него велись многочисленные сделки по покупке и продаже форвардных контрактов на цветные металлы, котирующиеся на LME.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации ссылка на информационное агентство «Казахстан Сегодня» обязательна