Обзор мирового рынка свинца на 13 октября 2008 года

Алматы. 13 октября. "Казахстан Сегодня" - На мировом рынке свинца произошел спад. Средняя цена наличного металла на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange - LME) в сентябре составляла $1868, в среднем за прошедшие дни октября - $1648, на последних торгах цены снизились до $1484, а трехмесячные фьючерсные контракты - до $1475 за тонну.

Запасы свинца на контролируемых LME складах за прошедший месяц уменьшились с 75,0 до 63,1 тыс. тонн.

По данным Shanghai Nonferrous Metals Market, цены на свинец на спотовом рынке в Шанхае снизились за последний месяц с 17 700 - 17 800 до 16 100 - 16 300 юаней за тонну (до $2356 - 2385).

В целом цены на цветные металлы за последний месяц снизились. Обострение кризиса в финансовой системе США и на мировых финансовых рынках повысило опасения относительно рецессии в США и более сильного замедления темпов роста мировой экономики, притом что в развивающихся странах, где недавно шел рост, также снижается деловая активность. Чувствительные к темпам экономического роста и ожиданиям в отношении него цены на цветные металлы, в том числе на свинец, на таком фоне пошли вниз.

По данным Международной группы по изучению рынков свинца и цинка (International Lead and Zinc Study Group - ILZSG), добыча свинца из руд за первые семь месяцев 2008 года выросла на 10% по сравнению с уровнем января - июля прошлого года, или до 2,22 млн тонн - в основном за счет увеличения производства на боливийском руднике San Cristobal. Мировое производство рафинированного свинца выросло на 5,2%, или до 5,0 млн тонн, благодаря росту выпуска в Канаде, Китае, Индии, России, Великобритании и США. Потребление свинца за этот период увеличилось с 4,73 до 4,98 млн тонн.

Согласно отчету ILZSG, избыток предложения на рынке свинца, накопленный за первые 7 месяцев 2008 года, составил 23 тыс. тонн, при этом главным виновником явился Китай, значительно увеличивший производство этого металла. В Европе производство свинца выросло за указанный период на 4,2%. Мировое производство свинца в концентратах выросло в основном благодаря росту в Боливии и Китае.

Правда, вышедшие позже данные Мирового бюро статистики по металлам (World Bureau of Metal Statistics - WBMS) разошлись с оценками ILZSG. Согласно этим данным, накопленный дефицит на мировом рынке рафинированного свинца составил за январь - июль 2008 года около 5 тыс. тонн. Производство свинца за счет добытой руды за 7 месяцев составило 2,30 млн тонн, при этом основная доля добычи пришлась на Китай. Производство рафинированного свинца (из первичного и вторичного сырья) за указанный период выросло на 4,5%, или до 4,88 млн тонн. Потребление рафинированного свинца в мире за январь - июль выросло на 3%, или до 4,93 млн тонн. Основной рост потребления обеспечили Азия и США. Спрос на свинец в Европе упал за указанный период на 8,2%, или до 994 тыс. тонн. Потребление свинца в Китае выросло за 7 месяцев на 21,3%, или до 1,74 млн тонн, что связано с ростом автомобилестроения.

Выпуск свинца в Казахстане за январь - август 2008 года снизился на 6,3%, или до 25,1 тыс. тонн.

По данным брокерской компании MF Global, со ссылкой на Reuters, производство свинца в Китае за январь - август 2008 года увеличилось на 13,9%, или до 2,04 млн тонн, выпуск свинца в собственных концентратах увеличился на 31,5%, или до 816,2 тыс. тонн. Импорт свинца в Китай за январь - август снизился на 34%, или до 12,7 тыс. тонн, ввоз свинцовых руд и концентратов увеличился на 0,3%, или до 850 тыс. тонн. В основном Китай ввозил свинцовые концентраты из Перу (142 тыс. тонн), США (105 тыс. тонн), Австралии (73 тыс. тонн), России (67 тыс. тонн).

Как сообщила Китайская горнопромышленная ассоциация (China Mining Association), в последние месяцы экспорт свинца из Китая резко сократился (на 82% в январе - августе, или до 31 тыс. тонн). Начиная со второго квартала нынешнего года Китай постоянно снижал экспорт свинца из-за дефицита его поставок на местном рынке и большого разрыва цен на местном и мировых рынках. Из-за дефицита поставок цена на свинец на местном рынке в настоящее время намного выше, чем на Лондонской бирже металлов.

Согласно сообщению The Standard, китайские власти закрыли несколько металлургических предприятий в городе Хэчи (Hechi) провинции Гуанси (Guangxi), где производилось до 500 тыс. тонн свинца. Приказ об остановке производства был издан в связи с зафиксированным случаем отравления людей мышьяковистыми соединениями. Это привело к сокращению общего производства цинка, свинца и олова в провинции Гуанси. В частности, компания Yuguang Gold & Lead временно закрыла больше одной трети своего производства свинца общей мощностью 310 тыс. тонн. Это приведет к снижению выпуска свинца на 10 тыс. тонн. Компания сообщила внутренним клиентам, что она задержит некоторые отгрузки до ноября. Напомним, что Китай - главный производитель свинца в мире.

Кроме того, на мировом рынке циркулируют слухи, что неучтенные запасы свинца на складах Китая могут достигать 50 тыс. тонн. Существуют "определенные вопросы" относительно данных по имеющимся мировым запасам, считают в британской аналитической группе CRU International.

По данным China Mining Association, компания Hunan Nonferrous Metals Group в ноябре нынешнего года начнет производство на свинцово-цинковом месторождении в Пакистане, которым она владеет. Предприятие начнет выпуск продукции в середине ноября, сообщили в Hunan Nonferrous Metals. Весь свинец и цинк, полученный на пакистанском проекте, будет поставляться в Китай. Комбинат в Пакистане будет производить 100 тыс. тонн цинка и 32 тыс. тонн свинца в концентратах в год.

По итогам августа 2008 года производство свинца на территории Перу возросло на 6,1%, или до 30 тыс. тонн.

Банк Macquarie снизил прогноз по ценам на металлы, так как ожидает более серьезного спада потребления в США и Европе, чем прогнозировалось ранее. Китайский спрос, как ожидается, увеличится в 2009 году благодаря запланированному правительством Китая росту расходов на инфраструктуру. В долговременной перспективе банк ожидает роста цен благодаря возникающим сложностям с финансированием новых проектов, из-за чего объем поставок свинца на мировой рынок в ближайшие годы будет расти медленнее спроса.

Группа японских компаний, занимающихся выплавкой цветных металлов, опубликовала свои планы относительно объемов производства на период октябрь 2008 года - март 2009 года. Пять компаний наращивают производство цинка. Объем производства свинца незначительно возрастет, а из-за наращивания мощностей выпуск цинка может повыситься на 2,5%. А вот другие менее оптимистичны, так как страдают и спекулянты, и производители металлов, которым теперь следует серьезно задуматься о своих издержках.

Несмотря на то, что конъюнктура рынка цветных металлов в последние месяцы и недели значительно ухудшилась, инвестиционные банки пока не спешат кардинально пересматривать свои ценовые прогнозы. Однако теперь, видимо, пришла пора это сделать. В такой ситуации даже компании, на которые приходятся крупные доли рынка, не способны влиять на ситуацию. Пострадают производители с высоким уровнем затрат. Это дает повод предполагать, что сокращение производства металлов станет основной тенденцией следующего года.

Банк Barclays Capital снизил свой прогноз по ценам металлов в 2009 году, отмечая при этом, что фундаментальные перспективы для разных металлов весьма отличаются. Barclays Capital ожидает, что средние цены наличного свинца на LME в 2009 году составят $1738 за тонну (ранее прогнозировалась цена на уровне $2180).

Согласно прогнозам CRU International, цены на свинец, скорее всего, продолжат падать в ближайшем будущем и нормального продолжительного восстановления этого рынка придется ждать около года.

Брокерская компания MF Global, участвующая в ежедневных торгах на Лондонской бирже металлов, в последнем обзоре Metals Report снизила уровень ценового сопротивления (resistance) по свинцу с $1950 до $1700 за тонну, а уровень ценовой поддержки (support) - с $1700 до $1420 за тонну.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации ссылка на информационное агентство «Казахстан Сегодня» обязательна