На мировом рынке свинца за последние два месяца происходили разнонаправленные колебания биржевых котировок (обзор)

Алматы. 6 августа. Kazakhstan Today - На мировом рынке свинца за последние два месяца происходили разнонаправленные колебания биржевых котировок, передает Kazakhstan Today.

Средняя стоимость наличного свинца на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) в июне составляла $1854,7 в июле - $1876,3, а на последних торгах - $1862 за тонну.

Средняя стоимость наличного свинца в августе 2011 года составляла $2404,7 за тонну.

Запасы свинца на контролируемых LME складах за прошедшие два месяца уменьшились с 345,3 до 327,1 тыс. тонн.

Официальная стоимость (settlement) последних по времени исполнения свинцовых контрактов на Шанхайской фьючерсной бирже (Shanghai Futures Exchange, ShFE) за последние два месяца снизилась с 15 050 до 14 995 юаней (до $2364) за тонну, а запасы свинца на складах, отслеживаемых ShFE, за этот период уменьшились с 27,4 до 19,4 тыс. тонн.

По данным Shanghai Metals Market, средняя спотовая цена на свинец (с немедленной оплатой и поставкой) в Шанхае за прошедшие два месяца понизилась с 15 075 до 15 000 юаней (до $2365) за тонну.

В течение последнего месяца цены на свинец демонстрировали большую сопротивляемость. Поддержку рынку оказывало сочетание различных факторов. Во-первых, за этот период заметно выросло число отмененных варрантов на LME (с 3% от общего объема запасов до 23%). Значительное количество отмененных варрантов в Европе и Азии в сочетании с финансовыми сделками поддержало рынок свинца. Аналитики банка Barclays Capital считают, что в целом качество фундаментальных показателей указывает на большую узость рынка рафинированного свинца, чем предполагалось до сих пор.

В то же время относительно невысокий уровень цен на свинец уже близок к себестоимости производства, что может оказать поддержку биржевым ценам. Более того, в банке Societe Generale советуют в последнем квартале года готовиться к росту стоимости свинца, так как ждут сезонного роста спроса со стороны аккумуляторного рынка. Эксперты прогнозируют постепенное увеличение использования свинца для производства электровелосипедов и автомобилей с альтернативными источниками питания. Закрытие ряда свинцовых производств по экологическим мотивам и отказ от некоторых новых проектов (к примеру, в американской компании Doe Run) могут привести к общему сокращению выпуску металла и снижению складских запасов. Остановка ряда китайских свинцовых активов способствовала росту импорта свинцовой руды, концентрата и рафинированного металла в Китай.

Американская горнодобывающая и металлургическая компания Doe Run решила не строить завод по выпуску свинца в Геркулануме (штат Миссури, США). Об этом заявили в концерне, сообщил лондонский журнал Metal Bulletin. "Мы пришли к выводу, что строительство такого завода в данном месте создаст неприемлемый уровень финансового риска для компании", - сказал вице-президент и главный операционный директор холдинга Джерри Пьятт (Jerry Pyatt). Как известно, корпорация управляет плавильным предприятием в Геркулануме, которое работает с использованием пирометаллургической технологии. Он будет закрыт в конце 2013 года.

Сейчас на мировом рынке свинца избыток этого металла. Согласно опубликованным данным Международной группы по изучению рынков свинца и цинка (International Lead and Zinc Study Group, ILZSG), мировой рынок свинца характеризовался в течение первых пяти месяцев этого года избытком в 32 тыс. тонн по сравнению с излишками металла в 96 тыс. тонн в аналогичном периоде 2011 года. В январе - мае общее производство рафинированного свинца составило 4,101 млн тонн, а мировое потребление было на уровне 4,069 млн тонн.

Вместе с тем по данным Международного бюро металлургической статистики (World Bureau of Metal Statistics, WBMS), дефицит свинца на мировом рынке составил в январе - мае 2012 года 9800 тонн по сравнению с избытком в 4300 тонн по итогам всего 2011 года. Добыча свинца из руд в мире составила в указанном периоде 2,177 млн тонн, что на 26% больше, чем в аналогичном временном отрезке минувшего года. Мировой спрос на рафинированный свинец снизился в указанном периоде на 233 тыс. тонн относительно итогов января - мая 2011 года. Китайское видимое потребление свинца составило 1,566 млн тонн, что на 247 тыс. тонн меньше, чем в сопоставимом периоде 2011 года.

Основной причиной образования значительного избытка свинца стала кампания в защиту окружающей среды, вызывающая сокращение спроса на свинец. Но сейчас ситуация меняется. С учетом того, что китайские власти переключили свое внимание на свинцовый лом и вторичных производителей металла, негативному влиянию подвергнется производство, что приведет к сокращению избытка свинца. На фоне слабости китайской экономики дефицит на рынке свинца пока мало заметен, но со временем, когда активность в экономике Китая восстановится после недавнего спада, этот дефицит может вылиться в рост цен на свинец, полагают в банке Natixis.

По оценке ILZSG, мировое потребление свинца в последние годы растет. Мировое производство свинца в нынешнем году увеличится на 6,1% до 10,16 млн тонн, считают аналитики группы. По их мнению, рост выпуска будет вызван запуском новых мощностей в Китае в сочетании с вводом в эксплуатацию предприятий в Индии и Мексики. К тому же производство в Австралии возвращается на прежний уровень. При этом лишь 4,46 млн тонн свинца будет выпущено из природных руд, остальное - из отходов (например, отработавших свой срок аккумуляторов). Добыча свинцовых руд вырастет в 2011 году на 7,8%, и ее драйверами будут Австралия, Китай, Индия, Ирландия, Мексика и Россия. При этом Китай является крупнейшим потребителем свинца в мире, и в 2012 года, и по оценке ILZSG, потребление свинца в Китае вырастет на 7,3%.

По сообщению агентства Dow Jones Newswires, со ссылкой на Китайское национальное бюро статистики (China's National Bureau of Statistics, NBS), производство свинца в Китае за январь - июнь 2012 года увеличилось на 8,9%, или до 2,26 млн тонн. Кроме того, NBS сообщает, что объем китайского импорта свинцовой руды и концентрата вырос в мае на 66% в годовом исчислении на волне усиления спроса и позитивной разницы между ценами на ShFE и LME. Суммарный импорт свинца в Китай составил 25,2 тонн в январе - июне, что на уровне прошлого года.

Как сообщает Metal Bulletin, китайская компания Yuguang Gold and Lead достигла мощности по выпуску свинца в 400 тыс. тонн в год. Вместе с тем в Мексике производство свинца за первое полугодие сократилось на 8,6%, или до 16,4 тыс. тонн. В целом же в мире выпуск свинца увеличится, так как, по сообщению агентства Dow Jones Newswires, австралийская компания Magellan Metals может возобновить перевозку концентрата свинца для дальнейшей транспортировки его морем. Напомним, что эта компания прервала деятельность и перевозку свинцового концентрата, в частности, в апреле 2011 года из-за проблем с загрязнением окружающей среды свинцом.

По мнению аналитика банка Societe Generale Робина Бара (Robin Bhar), потенциал снижения цены на свинец будет ограничен, если не случится "жесткой посадки" китайской экономики или глобальной рецессии. "Нынешний уровень цен вблизи предельных издержек производства должен помочь ограничить возможность ценового снижения, а в IV квартале может произойти ценовой подъем на фоне сезонного роста спроса", - прогнозирует Robin Bhar. Банк Societe Generale ожидает цену на свинец в последнем квартале года на уровне $2300 за тонну, что выведет среднюю цену на металл по году на уровень $2100 за тонну по сравнению с $2401 за тонну в 2011 году.

Есть и другие позитивные факторы для прогноза. Так, в соответствии с прогнозом развития транспортного машиностроения, станкостроения, атомной энергетики в России, спрос внутреннего рынка на свинец для производства аккумуляторов, подшипников, оболочек электрического кабеля, различных сплавов и припоев, труб и проката, защитных экранов от радиоактивного и рентгеновского излучения возрастет к 2015 году до 98,5 тыс. тонн, а к 2020 году - до 114 тыс. тонн.

К тому же растет автомобильный рынок в Китае. По мнению компании Johnson Controls Power Solutions, мирового лидера в производстве аккумуляторных батарей, к 2015 году китайский рынок новых автомобилей вырастет до 25 млн штук в год. А все это приведет к росту потребления свинца для автомобильных аккумуляторов.

Инвестиционный банк Natixis прогнозируют рост цен на свинец. Рынок свинца демонстрирует отчетливо неустойчивую динамику: сильный рост добычи сопровождает стагнация в производстве конечных продуктов. Отчасти причиной сложившейся ситуации является тот факт, что рынок свинца пострадал в результате мягкой зимы в Северном полушарии в 2011 - 2012 годы, вызвавшей широкомасштабную слабость спроса на свинцовые батареи. Принимая во внимание ожидаемое увеличение спроса в текущем году, аналитики Natixis прогнозируют рост цен на свинец в среднем до $2000 за тонну в 2012 году и до $2300 за тонну в 2013 году.

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.