30.05.2013, 20:46 18253

Fitch отмечает медленное восстановление казахстанских банков при поддержке растущей экономики

Ключевые факторы роста в основном ограничены секторами, которые получают прямую поддержку от государства (за счет субсидий малому и среднему бизнесу и сельскохозяйственному сектору) или от связей с крупными государственными и частными компаниями.

Лондон. 30 мая. Kazakhstan Today - Fitch Ratings в отчете "Казахстанские банки: медленное восстановление на фоне благоприятной макроэкономической ситуации" отмечает медленное восстановление казахстанских банков при поддержке растущей экономики, передает Kazakhstan Today.

Fitch Ratings опубликовало новый отчет, в котором отмечается, что казахстанские банки испытывают благоприятное воздействие устойчивого экономического роста в стране, который дает возможности для постепенного разрешения проблем с качеством активов, накопления умеренных запасов капитала и резервов, генерирования нового кредитования и перебалансировки фондирования в сторону внутреннего рынка. При этом указывается, что объем проблемных кредитов с предыдущих периодов на балансах банков остается большим и в некоторых случаях резервирование по ним все еще может быть недостаточным, в то время как улучшение прибыли в секторе идет неравномерно.

Закредитованность экономики заметно сократилась относительно докризисных уровней, и чистые кредиты были равны умеренным 30% ВВП в конце 2012 года (56% относительно несырьевого ВВП). Крупнейшие банки в большинстве случаев демонстрировали ограниченный рост или снижение левереджа в 2011-2013 годах и по настоящее время ввиду проблем с качеством активов с прошлых периодов, ограниченного кредитного спроса со стороны крупного бизнеса и в некоторых случаях отсутствия четкой стратегии у акционеров. В то же время несколько финансовых организаций среднего размера показали в отчетности гораздо более высокие темпы роста (свыше 25% в год), что отражает их более низкий уровень проблем с предыдущих периодов, более низкую базу и/или фокус на розничном сегменте.

Ключевые факторы роста в основном ограничены секторами, которые получают прямую поддержку от государства (за счет субсидий малому и среднему бизнесу и сельскохозяйственному сектору) или от связей с крупными государственными и частными компаниями. Темпы роста розничного кредитования также повысились и, вероятно, останутся существенными в ближайшее время с учетом все еще умеренной долговой нагрузки у населения.

Согласно отчетности, проблемные кредиты (с просрочкой более 90% дней) несколько уменьшились относительно общего объема кредитов (до 30% в конце 2012 года) ввиду небольшого числа разрешенных проблем по кредитам в крупных банках и некоторого возобновления кредитного роста. В то же время сохраняется заметный риск ухудшения кредитного качества, особенно со стороны значительного объема реструктурированных кредитов (которые оцениваются на уровне 16% всех кредитов в секторе). Восстановление в секторе недвижимости (на который приходятся значительные риски у банков) идет медленными темпами, и генерирование денежных средств даже по завершенным объектам недвижимости пока остается ограниченным.

Способность банков абсорбировать убытки является существенной, и в целом система в состоянии повысить резервы почти до 40% всех кредитов, до того как будет нарушен минимальный требуемый показатель капитализации в секторе. Однако положение сильно различается по банкам, некоторые из них для поддержки своих позиций в значительной мере зависят от взыскания средств по обеспечению или от улучшения показателей по реструктурированным кредитам. Степень возможного абсорбирования убытков по существующим и потенциальным новым проблемным кредитам остается ключевой составляющей в анализе Fitch по отдельным банкам.

Показатели прибыльности демонстрировали существенное улучшение в 2012 году, но не по всему сектору. На долю шести банков с доходностью на средние активы в 1,9% или выше приходилось три четверти прибыли сектора (без учета БТА, Альянс Банка и Темирбанка), но лишь 40% активов. Более хорошие показатели были в основном у банков, имевших меньше проблем по кредитам, оставшимся с предыдущих периодов и с большей сфокусированностью на розничном кредитовании. Некоторые из крупнейших банков улучшили качество своих доходов, сократив разрыв между начисленным процентным доходом и полученными денежными средствами в 2012 году. В то же время накопленные начисления с предыдущих периодов на балансах некоторых банков по-прежнему были существенными и в совокупности составляли почти 60% собственного капитала сектора.

Баланс по всему сектору был достаточно ликвидным ввиду умеренного роста кредитования и увеличения розничных депозитов. Отношение чистые кредиты/депозиты комфортно находилось на уровне около 100%, в то время как внешний долг был равен лишь 11% обязательств на конец 2012 года (после второй реструктуризации у БТА), что указывает на низкие риски рефинансирования у большинства банков. В то же время на качестве корпоративного фондирования сказывалась существенная концентрация у крупнейших банков, которые по-прежнему зависят от крупных депозитов государственных корпораций. Поддержка ликвидности со стороны Национального банка Казахстана в настоящее время почти полностью ограничена рефинансированием банков, испытывающих финансовые трудности. Однако может потребоваться более гибкий режим рефинансирования, поскольку государство постепенно абсорбирует ликвидность в секторе за счет выпуска облигаций.

Рейтинги устойчивости большинства банков, рейтингуемых Fitch в Казахстане, остаются в категории "b", что, как правило, отражает по-прежнему незавершенное разрешение ситуации с проблемными активами, ограниченные улучшения по генерированию прибыли и/или высокую концентрацию на обеих сторонах балансов. Большинство рейтингов в настоящее время имеют прогноз "Стабильный", поскольку Fitch не ожидает существенного изменения кредитоспособности банков в среднесрочной перспективе.

Исключениями являются Халык Банк ("BB-"/Rating Watch "Развивающийся"/"bb-"), который, по мнению Fitch, имеет самую сильную самостоятельную кредитоспособность среди казахстанских банков, а также БТА Банк ("CCC"/Rating Watch "Позитивный"/"ccc"/Rating Watch "Позитивный") и Альянс Банк ("CCC"/"cc"), на кредитоспособности которых продолжают сказываться значительный объем обесцененных кредитов и слабые уровни капитализации и доходов. Динамика рейтингов Халык Банка и БТА Банка в краткосрочной перспективе будет зависеть главным образом от условий приобретения БТА Банка Халык Банком, в то время как кредитоспособность Альянс Банка в существенной степени зависит от того, сможет ли государственная холдинговая компания "Самрук-Казына" найти покупателя для банка до конца 2013 года (который определен как срок продажи).

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.

новости по теме

Актуальное

Дольщиков обманули на 2,5 млрд тенге в Актобе

Ваше мнение

Казахстанцы жалуются на плохое содержание спортивных объектов, в особенности высокогорного комплекса “Медеу”. Считаете ли вы, что “Медеу” и другие спортобъекты, которые переданы в управление частным компаниям, необходимо вернуть в госуправление?

Архив опросов

Fitch отмечает медленное восстановление казахстанских банков при поддержке растущей экономики

новости по теме

Читаемое

Новости RT

Новости Китая

Актуальное

Дольщиков обманули на 2,5 млрд тенге в Актобе

Ваше мнение