Обзор мирового рынка цинка на 18 сентября 2009 года

Алматы. 18 сентября. Kazakhstan Today - На мировом рынке цинка произошел рост. Средняя цена наличного металла (при немедленной оплате и поставке) на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) за август составляла $1821,6 за тонну, в среднем за прошедшие дни сентября - $1881,2 за тонну, а на последних торгах - $1928,0 за тонну. Цены на цинк в прошедшие дни сентября колебались в диапазоне $1794 - 1967 за тонну. В январе 2009 года на LME средняя цена цинка составляла $1187 за тонну, то есть с начала года этот металл подорожал на 53%, а за последние пять лет - вдвое.

Запасы цинка на складах, мониторинг которых проводит LME, за прошедший месяц увеличились с 433,1 до 435,0 тыс. тонн.

На Шанхайской фьючерсной бирже (Shanghai Futures Exchange, ShFE) цены на цинковые контракты поднялись до 15 245 юаней ($2233) за тонну.

По данным Shanghai Nonferrous Metals Market, спотовые цены на цинк в Шанхае за последний месяц поднялись с 14 550 - 14 650 до 15 050 - 15 150 ($2204 - 2219) за тонну.

Цветные металлы на LME продолжали расти на волне спекулятивных покупок инвестиционными фондами, что было вызвано позитивной статистикой американского промышленного производства, а также ослаблением доллара. Уровень промышленного производства в США в августе вырос по сравнению с июлем на 0,8%, что оказалось выше ожиданий экономистов (прогнозировавших 0,6%-ный его подъем). "Неожиданно сильные экономические данные из США породили надежду, что спрос на металлы в крупнейшей мировой экономике вырастет", - заявил Commerzbank.

Вместе с тем в Commerzbank считают, что рост складских запасов металлов на LME и ShFE ограничит дальнейший подъем цен, демонстрируя перевес предложения, хотя закупки инвестиционных фондов продолжат поддерживать металлы. Старший аналитик Westpac Джастин Смирк предупреждает, что влияние фондов на рынок слишком велико: "Мы уже видели такую картину в 2008 году". Аналитик брокерской компании MF Global Эдвард Майер (Edward Meir) считает, что, несмотря на слабость фундаментальных рыночных факторов (в основном спроса) для металлов, активизация торговли в надежде на восстановление экономики оказывает на рынок оживляющее воздействие, особенно при позитивных макроэкономических данных.

Как сообщил лондонский журнал Metal Bulletin, в Европе зафиксирован рост надбавок на цинк. Цинковые премии выросли с предыдущего значения $90 - 115 до $100 - 120 за тонну со складов в Роттердаме. По словам трейдеров, это вызвано ростом спроса на металл. Однако рост премий отстает от существенных повышений цен на LME за последние месяцы. И хотя цены росли преимущественно в результате спекулятивного ажиотажа, однако реальный физический спрос за лето также стал увеличиваться.

По информации Международной группы по изучению рынка свинца и цинка (International Lead and Zinc Study Group, ILZSG), на начало августа на рынке находилось 290 тыс. тонн лишнего цинка, тогда как год назад избыток был меньше - 112 тыс. тонн. Возможен дальнейший рост объемов невостребованного цинка, так как многие производители возобновляют выпуск продукции. Так, американская компания Horsehead Corporation отзывает из отпуска сотрудников и в сентябре вновь запускает печи, бельгийская Nyrstar NV также восстанавливает производство на нескольких предприятиях в США и готовится запустить бельгийский завод, австралийская компания Kagara Zinc планирует увеличить ежегодный объем выпуска цинка на 71%. Основные китайские производители цинка в августе работали на 90% своих мощностей по сравнению с 60 - 70% в I квартале.

По информации ILZSG, мировое производство цинка в январе - июле 2009 года составило 6,31 млн тонн, а потребление - 6,02 млн тонн. В западных странах было 316 тыс. тонн излишков, по сравнению с 150 тыс. тонн дефицита в этом периоде 2008 года. Согласно отчету ILZSG, мировое производство цинка в июле упало до 937,6 млн тонн против 959,2 тыс. тонн месяцем ранее. А потребление цинка составляло 942,4 тыс. тонн по сравнению с 950,6 тыс. тонн в июне.

Импорт цинка в Китай за этот период составил 550 тыс. тонн, что на 30 тыс. тонн больше, чем год назад. Однако ситуация на мировом рынке цинка остается неустойчивой из-за недостаточного снижения объемов производства на фоне накопления значительных складских запасов. Что касается прогнозов по цинку, то ILZSG ожидает, что избыток цинка на рынке составит 260 тыс. тонн к концу 2009 года. Производство снизится на 4%, или до 11,18 млн тонн, а потребление упадет на 4,9%, или до 10,92 млн тонн. Также предполагается, что потребление цинка упадет в Европе на 12%, в США - на 9,2%, в Японии на 12,9%. Но в Китае благодаря антикризисным мерам по развитию инфраструктуры потребление цинка вырастет на 4,6%.

По итогам августа 2009 года производство цинка в Китае увеличилось на 10%, или до 415 тыс. тонн. Напомним, что предыдущее падение цен и спроса на цинк привело к уменьшению и даже прекращению производства на заводах в Бельгии, Бразилии, Канаде, Германии, Японии, США и России. Как сообщает японский портал Commodity Eye, из-за мирового кризиса сильно пострадало производство оцинкованной листовой стали, так что потребление металла сократилось на 11,5%, или до 5,07 млн тонн.

По данным INFOLine, крупнейший в Китае производитель цинка Huludao Zinc Industry Co обнародовал результаты своей деятельности за первую половину текущего года. В отчетный период компания выпустила 155 тыс. тонн цинка, что на 11% ниже по сравнению с таким же периодом прошлого года. Сейчас компания Huludao Zinc входит в тройку лидеров среди крупнейших в Китае производителей цинка.

По данным Metalbulletin, цинковая компания Baiyin Nonferrous Group Co. Ltd, третья по величине в Китае, планирует увеличить объем выпуска металла более чем в 2 раза за 3 года, или до 650 тыс. тонн в год. В настоящее время Baiyin Nonferrous Group Co. Ltd обладает мощностью производства в 100 тыс. тонн меди, 170 тыс. тонн цинка и 30 тыс. тонн свинца в год, а трехлетний план расширения предполагает увеличение объема выпуска цинка на 200 - 300 тыс. тонн.

По данным консалтинговой компании Sogra, китайский производитель цинка и меди Yunnan Copper and Zinc Co. приобрел 51% акций Yunnan Ding Investment Ltd., что позволило ему получить контроль над цинковым месторождением Пинчжан (провинция Юньнань), ресурсы которого оцениваются в 250 тыс. тонн металла. В планы Yunnan Copper входит модернизация добывающего оборудования с целью повысить эффективность извлечения металла и создание полной производственной цепочки от добычи руды до получения товарной продукции.

В Казахстане, по данным Госкомстата, за январь - август производство цинка снизилось до 221,9 тыс. тонн, против 244,4 тыс. тонн в январе - августе 2008 года.

За январь - август 2009 года Челябинский цинковый завод выпустил 72 тыс. тонн цинка, это на 20% меньше, чем за аналогичный период прошлого года, сообщил генеральный директор предприятия Александр Затонский. По его словам, производство цинка по итогам года уменьшится на 25%, или до 112 тыс. тонн.

По сообщению лондонского журнала Metal Bulletin, со ссылкой на информацию Министерства торговли США, экспорт американского цинкового лома в июле увеличился на 8,2% по сравнению с предыдущим месяцем, по-видимому, вследствие сочетания сильного зарубежного спроса и улучшения ситуации с наличием металла у ломозаготовителей. Отгрузки цинкового лома из США выросли в июле до 4395 тонн. Таким образом, рост поставок цинка за рубеж показывает позитивную динамику пятый месяц подряд. На Китай пришлась львиная доля экспорта американского цинкового лома: в июле он закупил 3172 тонн, что на 8,3% больше по сравнению с маем (2930 тонн). За январь - июль 2009 года американский экспорт цинкового лома сократился с 51,14 до 21,4 тыс. тонн.

Аналитик UniCredit Aton Марат Габитов считает, что до конца года цены на цинк вырастут за счет индустриального спроса. "Генератор спроса - автомобильная промышленность Китая и Индии. Но больших скачков цен на металлы ожидать не стоит, так как промышленность восстанавливается медленно", - сказал аналитик.

Аналитики австралийского банка National Australia Bank (NAB) считают, что в самом ближайшем будущем процесс пополнения запасов в Китае достигнет высшей точки, что приведет к временному снижению темпов наращивания импорта и некоторому падению цен на промышленные металлы. Увеличение поставок стали внутри страны может вызвать краткосрочное сокращение производства, тем самым оказав в ближайшем будущем влияние на спрос на никель и цинк, считают в банке. Согласно прогнозу аналитиков NAB, в IV квартале текущего года средние цены на цветные металлы немного снизятся, однако с I квартала 2010 года на рынке металлов продолжится подъем.

Спрос на цинк вырастет к 2010 году благодаря программам стимулирования экономики. Об этом сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на заявление эксперта Calyon в Лондоне Робина Бара (Robin Bhar). Рост потребления цинка будет связан с тем, что государственные инфраструктурные проекты потребуют огромного объема оцинкованной стали, считает эксперт.

Аналитики инвестиционного банка UBS AG улучшили прогноз по ценам на цветные металлы в будущем году, сообщило агентство Bloomberg. Оценка средней стоимости цинка была увеличена на 13%, или до $1984 за тонну. Напомним, что прежде банк UBS прогнозировал возможность начала восстановления мировой экономики в конце 2009 - начале 2010 года, что может привести к достаточно стабильному росту потребления и цен на цинк в течение последующих 2 - 3 лет.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.