27.01.2014, 08:25 11043

Альянс Банк предложил план второй реструктуризации

Лондон. 25 января. Kazakhstan Today - Альянс Банк предложил план второй реструктуризации, передает Kazakhstan Today.

Альянс Банк 23 января презентовал план реструктуризации кредиторам и акционерам на встрече в Лондоне, сообщает Halyk Finance.

Основные акционеры Альянса, "Самрук-Казына" и Булат Утемуратов, предложили держателям облигаций отказаться от 70% суммы старшего долга и 90% суммы субординированного долга для того, чтобы закрыть "дыру" в капитале в $1млрд. Кредиторы должны проголосовать по представленному плану в апреле, говорится в сообщении.

Руководство Альянса признало необходимость создания дополнительных провизий на 78 млрд тенге ($500 млн) против неработающих займов. Банк также видит необходимость в переоценке отложенного налогового актива на 17,3 млрд тенге для адекватной оценки будущей прибыли. После принятия данных корректировок баланса банк будет иметь дефицит капитала в 67,9 млрд тенге. Для восстановления капитала до уровня 20%, или 84,8 млрд тенге, банк нуждается в рекапитализации на 152,7млрд тенге ($1 млрд), информируют аналитики Halyk Finance.

Владельцы Альянса, "Самрук-Казына" и Булат Утемуратов, готовы вложить 52,7 млрд тенге, но просят кредиторов предоставить остальную сумму. Вклад "Самрук-Казына" ограничивается реструктуризацией своего депозита в Альянсе и Темирбанке (с продлением срока до 10 лет и снижением процентной ставки).

"Конвертация депозита в Альянсе на 65 млрд тенге должна создать 24 млрд тенге дополнительного капитала 1-го уровня, а конвертация депозита в Темирбанке на 70 млрд тенге должна увеличить капитал 1-го уровня, по нашим расчетам, приблизительно на 13 млрд тенге. Вкладом г-на Утемуратова станет избыток капитала в Темирбанке, который Утемуратов объединит с Альянсом по данному плану. После конвертации депозита "Самрук-Казына" избыток капитала в Темирбанке составит, по нашим расчетам, 21,8 млрд тенге. Руководство Альянса также туманно упомянуло, что слияние, скорее всего, приведет к признанию дополнительного налогового актива на 11,3 млрд тенге, хотя налоговый актив Темирбанка будет списан. Данная часть транзакции осталась для нас не ясной. Г-н Утемуратов купил Темирбанк у "Самрук-Казына" прошлой осенью по неозвученной цене", - сообщает Halyk Finance.

Держателям облигаций предложено сделать вклад в размере 95,6 млрд тенге.

Условия реструктуризации Альянса оказались хуже условий второй реструктуризации БТА Банка, принятых кредиторами год назад, полагают аналитики.

"У "Самрук-Казына" есть причины в этот раз выступить с более жесткой позицией. Израсходовав большой объем ресурсов на целый ряд реструктуризаций в прошлом, "Самрук-Казына" может попытаться "выжать" официальное согласие кредиторов, нацелившись на минимально необходимый процент голосов для квалифицированного большинства. Возможно, фонд считает, что достижение почти единогласного принятия условий прошлых реструктуризаций требует слишком больших ресурсов, а уровень политических рисков, связанных с отказом кредиторов принять условия, управляемым", сообщает Halyk Finance.

"Учитывая, что за день до объявления плана реструктуризации старшие облигации Альянса торговались по 47%, намного выше предложенной степени восстановления, предложение "Самрук-Казына" и г-на Утемуратова оказалось существенно ниже ожиданий рынка. Исходя из этого, кредиторы вряд ли примут условия и постараются выторговать намного более существенный вклад со стороны хотя бы "Самрук-Казына". Мы считаем переговорные позиции г-на Утемуратова довольно прочными, так как вряд ли его участие в капитале Альянса обошлось ему в существенную сумму, если вообще какую-то. Учитывая высокую вероятность того, что текущие условия сделки не будут приняты, мы ожидаем, что процесс реструктуризации завершится позднее запланированного срока июня 2014 года", - делают заключение аналитики Halyk Finance.

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.

Нашли ошибку в тексте?

Выделите ошибку и одновременно нажмите Ctrl + Enter


Если Вы располагаете информацией по теме данного материала, отправляйте нам видео или новости на почту.

новости по теме

Читаемое

Новости RT

    Новости Китая

      Ваше мнение

      Казахстанцы больше не смогут использовать излишки пенсионных накоплений на лечение зубов. Решение связано с многочисленными случаями фальсификации медицинских документов и нецелевого использования пенсионных накоплений. В то же время услуги стоматологов не входят в ОСМС и остаются одними из самых дорогостоящих в стране. Для многих граждан возможность использовать излишки пенсионных накоплений являлась единственным способом получить необходимое лечение. Как вы относитесь к этому нововведению?