На мировом рынке золота за последние два месяца произошло снижение цен (обзор)

Алматы. 20 ноября. Kazakhstan Today - На мировом рынке золота за последние два месяца произошло снижение цен, передает Kazakhstan Today.

Стоимость вечернего фиксинга (PM Fixing) золота на Лондонском спотовом рынке (London Fixing) за это время снизилась с $1312,25 до 1275,75 за тройскую унцию.

Средняя цена на золото в Лондоне за октябрь 2013 года $1316,18, в среднем за прошедшие дни ноября - $1293,46 за унцию.

В целом средняя цена на золото в Лондоне за 2012 год - $1668,9 за тройскую унцию, в среднем за прошедшее время 2013 года - $1431,93 за унцию.

По результатам регулярной торговой сессии на секции COMEX Нью-йоркской товарной биржи (New York Mercantile Exchange, NYMEX) официальная стоимость (settlement) ближайших по времени исполнения фьючерсных контрактов на поставку золота за последние два месяца снизилась с $1309,5 до 1274,4 за тройскую унцию.

За последние месяцы осени 2013 года золото получило очень много негативного внимания со стороны многих аналитиков и СМИ, которые в очередной раз утверждали, что "бычий" тренд на рынке золота прекратился и что золото уже не так привлекательно, как раньше. У каждого аналитика и инвестора есть свои причины и основания думать так, как он хочет и как ему это выгодно. Однако чтобы сделать окончательный вывод, нужно понимать фундаментальные процессы, которые происходят на мировом рынке. В первую очередь многие центральные банки продолжают печатать деньги или используют слабую денежную политику для стимулирования экономического роста в своих странах. Например, с 2012 года Центробанк Австралии снизил базовую процентную ставку на 40%.

Мировой спрос на золото за III квартал 2013 года упал до минимума последних четырех лет, что еще раз подтверждает, по словам некоторых аналитиков, окончание 12-летнего "бычьего" рынка золота. По данным Всемирного совета по золоту (World Gold Council, WGC), в промежуток времени с июля по сентябрь этого года спрос на золото составил 869 тонн, а это на 21% меньше чем за аналогичный промежуток времени прошлого года. По словам представителя WGC, падение спроса связано с оттоком драгметалла из запасов ETF-фондов, а также падение спроса со стороны Индии, которая является, наряду с Китаем, крупнейшим потребителем золота в мире. Однако в сообщении WGC указывается на то, что это "не конец света" и падение может замедлиться в IV квартале 2013 года.

Управляющий директор WGC Маркус Грабб (Marcus Grubb) согласился с тем, что ситуация на рынке золота изменилась. "Технически бычий рынок закончился, и это будет первый год за последние 12 лет, когда золото покажет отрицательный результат". Он также добавил, что в WGC ожидают в скором времени замедления распродаж золота из ETF-фондов. Грабб также предупредил, что до конца текущего года спрос на золото может продолжить падать, так как основные потребители этого драгметалла - Китай и Индия - показывают падение спроса в своих странах по разным причинам. Учитывая тот факт, что правительство Индии ввело за последний год ряд ограничений на импорт золота в страну, спрос на желтый драгметалл в этой стране упал в III квартале на 32%, или до 148 тонн, а это самый худший показатель с 2009 года. Однако, по словам М. Грабба, в следующем году эти ограничения могут быть ослаблены, так как в стране предстоят очередные выборы, поэтому спрос на золото в Индии может восстановиться в следующем году.

За январь - сентябрь объем поставок золота на территорию Китая достиг отметки 1114,5 тонны, что на треть выше результатов всего прошлого года. С учетом динамики прошлогоднего импорта и среднемесячных исторических цен можно ожидать роста физического спроса со стороны Китая в ноябре - декабре текущего года. Уже ясно, что Китай обогнал Индию и стал крупнейшим потребителем драгоценного металла в мире, а тема перелива золота со складов ETF-фондов и фондовых бирже через Швейцарию в Китай уже набила оскомину.

По оценке Китайской национальной золотодобывающей корпорации (China National Gold Group Corporation, CNGGC), производство золота в Китае в 2013 году вырастет на 7% к 2012 году и составит 430 тонн. Потребление золота в стране может вырасти до 1000 тонн в 2013 году против 832,18 тонн в 2012 году. Высокий импорт золота из Гонконга - около 855 тонн за 9 месяцев 2013 года - свидетельствует о существенном росте спроса на золото. При этом внутреннее производство и импорт создают избыток на рынке золота внутри Китая, который, по оценкам, скупается Банком Китая.

Большую часть прошлого столетия Швейцария считалась местом хранения капиталов и драгоценных металлов. Однако сегодня богатые люди выбирают другие места для хранения своих драгоценностей и постепенно перемещают их в Азию. Золото, серебро, ценные коллекции перевозятся в Сингапур, Гонконг и Шанхай. Эти юрисдикции предоставляют сейчас эксклюзивные возможности для хранения золота и серебра. Новые богачи азиатских стран предпочитают хранить свои ценные вещи у себя дома и используют для этого специальные хранилища, которые были открыты в последнее время. Согласно имеющимся данным, золото, проданное из ETF-фондов за последние месяцы, переместилось на Восток. Точно не известно, где золото осело, но совершенные транзакции подтверждают лишь то, что оно направилось в азиатские хранилища, а не в Лондон или Швейцарию, как это было раньше. Недавно компания Malca-Amit Global Ltd., которая занимается хранением и транспортировкой ценностей по всему миру, открыла в Шанхае частное хранилище с возможностью хранения в нем до 2000 тонн золота. Кроме того, что это хранилище является одним из крупнейших в Азии, оно еще имеет стратегическую ценность, так как расположено в свободной торговой зоне Шанхая, которая была открыта в конце сентября этого года.

В октябре 2013 года группа китайских компаний купила штаб-квартиру банка Chase Manhattan Bank (JP Morgan Chase) вместе с подземным хранилищем, которое считается крупнейшим банковским хранилищем в мире! Штаб-квартира Chase Manhattan Plaza была продана за $725 млн компании Fosun International Ltd., которая является инвестиционным подразделением крупнейшей промышленной группы Китая. Группа компаний Fosun инвестирует по всему миру в недвижимость, фармацевтику и сталь. Покупка крупнейшего коммерческого хранилища в США свидетельствует о желании китайцев продолжать наращивать объемы золота.

В последние годы в мире наблюдался дефицит хранилищ для драгоценных металлов. К тому же в прошлом году большинство банков удвоили плату за хранение в своих хранилищах. Новые возможности в Азиатском регионе позволяют увеличить объем торговли физическими драгметаллами. Новое хранилище в Азии будет способствовать перемещению большого количества золота на Восток, и оно уже никогда больше не вернется в Лондон или Швейцарию. Bloomberg сообщает, что новое золотое хранилище для Китая может разместить 2000 тонн золота, что в два раза превосходит прогнозируемый в этом году объем потребления в Китае. Его открыла в Шанхае компания Malca-Amit Global Ltd., желающая сыграть на растущем спросе в крупнейшей азиатской экономике. Это крупнейшее хранилище в арсенале гонконгской компании, в нем также можно хранить драгоценные камни, ювелирные изделия и предметы искусства, заявил в интервью генеральный управляющий по драгоценным металлам Malca-Amit Джошуа Ротбарт (Joshua Rotbart). В хранилище можно разместить драгоценные металлы стоимостью около $82,5 млрд по сегодняшним ценам, согласно расчетов Bloomberg. Суммарный объем китайского спроса может достичь 1000 тонн в 2013 году, прогнозирует Всемирный совет по золоту.

По оценке Минфина Индии, импорт золота в IV квартале 2013 года в страну может снизиться на 71%. Импорт в октябре 2013 года составил всего 23 тонны и не превысит 50 тонн в ноябре и декабре 2013 года. Наблюдается 80%-ное снижение продаж слитков и монет. Индийское правительство начало расследовать импорт золота из Таиланда. В настоящее время компании-импортеры должны представить сертификат происхождения для доказательства законности поставок из этого региона.

Известный инвестор и миллиардер из Канады Эрик Спротт (Eric Sprott) в интервью порталу World King News поделился своим мнением по поводу покупок золота со стороны Китая и почему следует делать так же, если есть желание оставаться в будущем финансово защищенным. "В последние годы от политиков и традиционных экономистов очень часто можно было слышать, что мировая экономика начинает восстанавливаться. Такие обещания звучат от официальных лиц с 2010 года и продолжают повторяться из года в год. Но на самом деле все не так, как нам пытаются внушить. В действительности же мировая экономика деградирует, даже если представители центральных банков не хотят этого официально признавать, так как статистические данные постоянно искажаются тем или иным способом в нужную для политиков сторону. Рано или поздно наступит момент, когда золото будет восприниматься активом, которым обеспечивается бумажная валюта. И та валюта, за которой будет стоять больше всего золота, и будет главной в мире. Такой валютой, с большой долей вероятности, может стать китайский юань. В будущем он может быть доминирующей валютой, а значит, валюты других стран окажутся в зависимости от юаня. Если учесть, что мировые поставки золота составляют максимум 4000 тонны в год (добыча плюс вторичное золото), то это значит, что китайцы скупают на мировом рынке 25% всего производимого золота.

Если говорить о прогнозах, то внешний фон для золота противоречивый и инвесторам нужно быть крайне аккуратными, чтобы не потерять деньги. "Мы будем наблюдать давление на золото в краткосрочной перспективе из-за активного роста индексов американских бирж", - сказал агентству MarketWatch управляющий директор H.C. Wainwright LLC Джеффри Райт (Jeffrey Wright).

Но что бы сейчас ни происходило с золотом, важно при этом понимать, что драгметалл находится на восходящем тренде, если посмотреть на многолетние графики. Значение имеет не только текущая цена, но и общая тенденция за последние месяцы и даже годы. Краткосрочные колебания цен не так важны для долгосрочных инвесторов. Гораздо важнее видеть долгосрочную перспективу происходящего, а она позитивная для цен.

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.