На Лондонской бирже металлов за последние два месяца цены на алюминий повысились (обзор)

Алматы. 12 сентября. Kazakhstan Today - На Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) за последние два месяца произошел подъем биржевых котировок алюминия, передает Kazakhstan Today.

Средняя стоимость наличного алюминия с немедленной оплатой и поставкой за август составляла $1838, в среднем за прошедшие дни сентября - $1968, а на последних торгах - $2058,0 за тонну.

Средняя стоимость алюминия на LME в сентябре 2011 года составляла $2296,6 за тонну.

Запасы алюминия на складах, контролируемых LME, за последние два месяца увеличились с 4,82 до 4,86 млн тонн.

Официальная стоимость последних по времени исполнения алюминиевых контрактов на Шанхайской фьючерсной бирже (Shanghai Futures Exchange, ShFE) за прошедшие два месяца в переводе с юаней снизилась с $2479 до $2449 за тонну. Запасы алюминия, контролируемые ShFE, за прошедшие два месяца увеличились с 306,3 до 381 тыс. тонн.

По данным Shanghai Metals Market, спотовые цены на алюминий (стоимость наличного металла) в Шанхае за прошедшие два месяца в переводе с юаней снизилась с $2479 до $2435 за тонну.

Нынешний год стал одним из самых худших для производителей алюминия за последние годы, учитывая, что относительно низкий уровень цен сохраняется в течение более долгого, чем ожидалось, времени. По мнению аналитиков банка Nordea, текущая ситуация неустойчива, а в среднесрочном периоде, ожидается дальнейшее сокращение производственных мощностей. Но по многим прогнозам, спрос на алюминий в мире (за исключением Европы и Японии) будет заметно расти, так как этот металл увеличит свою долю на рынке из-за универсальности и большей конкурентоспособности в отношении затрат. Новых алюминиевых проектов в мире сейчас очень мало (за исключением Китая), поэтому цены на алюминий будут оставаться на нынешних уровнях в течение ближайших месяцев, а затем вырастут, поравнявшись с производственными затратами, считают в банке Nordea.

В последний месяц мировой рынок алюминия показал наибольшие темпы роста на ожиданиях начала стимулирования экономик США и Китая, однако немаловажным остается и фундаментальный фактор сокращения мирового производства алюминия. Многие мировые производители алюминия заявили о закрытии производств по всему миру и сокращении производства этого металла в связи с низким спросом и ценами. Резкое снижение цен, наблюдаемое в последнее время, привело к пересмотру компаниями инвестиционных планов в сторону их сокращения.

По данным Международного института алюминия (International Aluminium Institute, IAI), в январе - июле 2012 года мировое производство первичного алюминия (без учета Китая) сократилось по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 1,2%, или до 14,5 млн тонн против 14,8 млн тонн в аналогичный период 2011 года. Среднесуточное производство алюминия в Китае в июле составило 53,9 тыс. тонн против 56,1 тыс. тонн в июне, а общее производство снизилось на 0,8%, или до 1,67 млн тонн. Мировая суточная добыча алюминия сократилась в июле 2012 года до 68,2 тыс. тонн по сравнению с 69,8 тыс. тонн в июле 2011 года.

Производство первичного алюминия в мире, включая Китай, в январе - июле 2012 года выросло на 3,1%, или до 26,0 млн тонн по сравнению с аналогичным периодом 2011 года. Об этом говорится в сообщении IAI. При этом производство алюминия в июле 2012 года составило 3,808 млн тонн, в том числе в Китае - 1,6 млн тонн.

По данным Международного бюро металлургической статистики (World Bureau of Metal Statistics, WBMS), мировой алюминиевый рынок находился к июлю этого года в избытке на уровне 381 тыс. тонн по сравнению с избытком на уровне 1,79 млн тонн по итогам 2011 года. Мировой спрос на первичный алюминий в первой половине 2012 года вырос на 4% к году назад, а производство увеличилось на 3,27%.

По данным информационного сайта ForexAW.com, аналитики Australia and New Zealand Bank (ANZ) сократили свой прогноз в отношении избытка на рынке алюминия на 2012 год на 17%, или до 1 млн тонн. "Наконец-то начинает ощущаться влияние низких цен, и темпы роста поставок алюминия на перенасыщенный рынок начинают снижаться. Однако поддержка некоторых заводов правительствами Китая и других стран искажают сигналы, призывающие заводы сократить производство. Мы по-прежнему сомневаемся, что сокращения мощностей, имевшее место к настоящему моменту, будет достаточно, чтобы изменить слабый прогноз по рынку алюминия до конца текущего года", - говорят эксперты. Согласно расчетам аналитиков банка, мировое производство алюминия может сократиться более чем на 800 тыс. тонн. Это немного ниже, чем ожидают в IAI - 915 тыс. тонн (прогноз основывается на ежедневных данных за июль и охватывает Китай). Сокращение мощностей будет иметь место в ближайшие три года, считают в ANZ, и сопровождаться временным кратковременным снижением спроса.

По сообщению агентства Platts, европейский физический рынок алюминия оставался спокойным. При этом биржевые запасы алюминия близки к историческим максимумам, но около 65% этих объемов заморожено в финансовых сделках, которые, вероятно, будут пролонгированы, поскольку банковские процентные ставки остаются низкими. Эксперты отмечают, что стимулы сокращать производство в западных странах и Китае разные, поскольку цены на алюминий на ShFE все время выше цен на LME. По оценкам банка HSBC, приблизительно 20% производителей алюминия в Китае терпят убытки, в то время как в западных экономиках эта цифра составляет 35%. Если бы цена на LME увеличилась на величину премии при продаже физического металла, доля убыточных производителей на западе также составила бы 20%. Любое сокращение производства может поддержать цены на алюминий, отмечают в HSBC. Экономисты банка прогнозируют среднюю цену на алюминий на LME в 2013 году на уровне $2200 за тонну. В банке полагают, что избыток алюминия на мировом рынке будет постепенно сокращаться благодаря росту спроса на фоне улучшения мировой экономической конъюнктуры.

Агентство Dow Jones Newswires привело сообщение Китайского национального бюро статистики (National Bureau of Statistics of China), согласно которому производство алюминия в Китае за январь - август нынешнего года увеличилось на 10,6%, или до 13,09 млн тонн. А производство глинозема увеличилось на 10,5%, или до 25,78 млн тонн.

По сообщению China Nonferrous Metals Industry Association, Китай ввел 11 августа в эксплуатацию крупнейший в мире алюминиевый завод в Синьцзяне - Xinjiang Qiya Aluminum & Power Ltd. Его годовой уровень производительности составляет 450 тыс. тонн металла.

Российские предприятия в январе - июле 2012 года увеличили экспорт алюминия на 6,7%, или до 2,15 млн тонн.

Информационный сайт ForexAW.com привел мнение банка Bank of America Merrill Lynch, который прогнозирует, что цены на алюминий ждет давление, если ожидаемая смена собственника LME станет началом устранения проблем складского хозяйства биржи. "Напряжение физического рынка алюминия в значительной степени вызывается регулятивной политикой LME, особенно в сфере складских операций, - говорится в материалах банка. - В итоге, как мы полагаем, изменение нынешнего статуса может привести к смягчению ситуации на алюминиевом рынке, что может привести к падению цен на металл и надбавок к его цене". Отметим, что недавно LME выбрала биржу Hong Kong Exchanges and Clearing Ltd. в качестве предпочитаемого кандидата на ее покупку.

По прогнозу аналитиков брокерской компании Sucden Financial, цены на алюминий будут продолжать испытывать давление, пока не произойдет большего сокращения мощностей, но рынок, вероятно, останется в избытке в текущем году. "Тем не менее нынешние высокие объемы складских запасов, завязанные на спекулятивных финансовых сделках, поддерживают цены и премии на металл и не дают выровняться балансу спроса и предложения", - считают аналитики. По мнению экспертов компании, ценовая база для алюминия будет формироваться в диапазоне $1830-1995 за тонну.

Генеральный директор крупнейшей в мире алюминиевой компании "Русал" Олег Дерипаска считает целесообразным сократить мировое производство алюминия на 5-10%. "Рост потребительского спроса в целом доказывает, что алюминий сохраняет свое значение и у нас хорошие перспективы", - заявил О. Дерипаска в интервью телеканалу Russia Today. "Однако сейчас алюминиевая отрасль нуждается в оптимизации, поэтому надо в разумных пределах сократить производство на 5% или даже 10%. Тем самым мы разберемся с излишками и подадим правильный сигнал нашим клиентам, инвесторам, а также создадим возможности для модернизации", - сказал он. Отметим, что компания "Русал" в январе - июне 2012 года по сравнению с аналогичным периодом 2011 года увеличила объемы производства алюминия на 3,5%, или до 2,09 млн тонн.

12 сентября 2012 года в Москве начнет работу XXVII Международная алюминиевая конференция, организованная Metal Bulletin. Это главный международный форум о путях развития алюминиевой индустрии и последних тенденциях рынков алюминия". Генеральным спонсором конференции выступил крупнейший в мире производитель алюминия - объединенная компания "Русал". Открывать мероприятие будет генеральный директор "Русала" О. Дерипаска. Обсудить настоящее и будущее рынка алюминия в Москву приехали топ-менеджеры компаний Rio Tinto Alcan, Alcoa, Emirates Aluminium, Rexam, AZ China, Abal, Hindalco и других, инвестиционные аналитики в секторе металлов.

По оценке банка JPMorgan мировое предложение алюминия в 2012 году вырастет на 5,5%, или до 47,98 млн тонн. При этом мировое потребление алюминия оценивается в 48,06 млн тонн, что сформирует на конец года небольшой дефицит алюминия. Внутренний рынок алюминия в Китае, по оценке банка JPMorgan, достигнет равновесного состояния не ранее конца 2014 года. По оценке банка Goldman Sachs среднегодовая стоимость алюминия в 2012 году составит $2000 за тонну, по оценке банка BNP Paribas - $2085 за тонну, а банка JPMorgan - $2072 за тонну.

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.