Fitch подтвердило рейтинг Народного банка на уровне "BB", прогноз "Стабильный"

Москва. 23 января. Kazakhstan Today - Fitch Ratings подтвердило на уровне "BB" со "Стабильным" прогнозом долгосрочные рейтинги дефолта эмитента (РДЭ) в иностранной и национальной валюте АО "Народный банк Казахстана" и его 100-процентной дочерней структуры АО "Halyk Finance".

По данным Fitch Ratings, подтверждение долгосрочных РДЭ и рейтингов приоритетного долга Народного Банка на уровне "BB" отражает ограниченные изменения кредитоспособности банка на самостоятельной основе за последнее время. Долгосрочные РДЭ Народного Банка обусловлены его рейтингом устойчивости "bb", который, в свою очередь, отражает развитую клиентскую базу, хорошую капитализацию, высокую прибыльность и приемлемую ликвидность. Рейтинги принимают во внимание по-прежнему высокие уровни проблемных и реструктурированных кредитов банка, высокие уровни концентрации и значительные валютные кредиты, которые, хотя и являются работающими, предоставлены заемщикам, не имеющим валютных доходов, передает Kazakhstan Today.

"Стабильный" прогноз отражает мнение Fitch, что банк имеет существенную устойчивость к рискам, связанным с ослаблением операционной среды на фоне падения цен на нефть, и к потенциальной дальнейшей девальвации тенге.

Fitch рассматривает качество активов банка как основной негативный рейтинговый фактор, однако не ожидает существенного ухудшения этого показателя относительно текущих уровней. Отношение неработающих кредитов к валовым кредитам сократилось до 14% на конец 9 мес. 2014 г с 18% в конце 2013 г. ввиду списания кредитов, роста кредитования и возвратов по некоторым неработающим кредитам. Согласно отчетности по МСФО покрытие неработающих кредитов по состоянию на конец 9 мес. 2014 года специфическими резервами на 65% и общими резервами на 107% находилось на хорошем уровне. Однако потенциально высокорисковые реструктурированные кредиты, составляющие 8% кредитного портфеля, имели лишь умеренное резервирование. Ситуация с расчисткой баланса путем продажи плохих кредитов контролируемому государством Фонду проблемных кредитов в настоящее время является неопределенной.

Некоторые крупные долгосрочные кредиты Народного Банка, выданные на финансирование приобретений, обеспечением по которым являются акции, могут быть подвержены рискам взаимоотношений с клиентами. Такие кредиты включают крупный высокорисковый кредит, равный 10% основного капитала по методологии Fitch. Банк также подвержен рискам, связанным с кредитами в иностранной валюте, предоставленными заемщикам, не имеющим валютных доходов (около 70% основного капитала по методологии Fitch на конец 9 мес. 2014 года), которые на сегодняшний день являются работающими, однако, могут быть подвержены стрессу в случае повторной девальвации тенге. Наличие твердого залогового обеспечения по большинству таких кредитов является умеренным сглаживающим фактором.

Капитализация еще более укрепилась, о чем свидетельствует улучшение показателя основного капитала по методологии Fitch к активам, взвешенным с учетом риска, до 17,7% на конец 9 мес. 2014 года по сравнению с 14,8% на конец 2013 года. Регулятивный показатель общего капитала также увеличился с 18,2% до 20,3%. Высокая прибыль банка до отчислений под обесценение (39,5% от среднего капитала за 9 мес. 2014 года) также поддерживает сильную способность абсорбировать убытки.

Риски ликвидности, обусловленные растущей долларизацией фондирования (65% депозитов на конец 2014 года, повышение относительно 43% на конец 2013 года), сглаживаются запасом высоколиквидных активов, которые составляли 493 млрд тенге (2,7 млрд долл.), или 28% клиентских депозитов на конец 2014 года. Риски рефинансирования также являются умеренными (находящиеся в обращении еврооблигации были равны 1 млрд долл. на конец 9 мес. 2014 года, 8% обязательств). Погашения этого долга до 2017 года являются незначительными. Fitch ожидает, что средства крупнейшего вкладчика (17% обязательств) будут оставаться стабильными.

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.