Fitch подтвердило рейтинги "KazakhGold" после заявления о планах приобретения активов "Oxus Gold"

ЛОНДОН/МОСКВА/СТАМБУЛ. 14 марта. Fitch Ratings подтвердило рейтинги "KazakhGold Group Limited": дефолта эмитента (РДЭ) в иностранной валюте на уровне "B", прогноз "стабильный", и приоритетных облигаций объёмом $200 млн и с погашением 6 ноября 2013 года - на уровне "B". Об этом агентству сообщили в Fitch.

"Подтверждение рейтингов последовало за заявлением компании о планах приобретения некоторых активов "Oxus Gold Plc". Такие активы включают в себя 100% акций "Norox Mining Company Limited", которой (за счёт владения 66,67% в "Talas Gold Mining Company") принадлежит золотоизвлекательная фабрика на золотоносном месторождении Джеруй в Таласе (Кыргызстан). Остальные 50% в совместном предприятии с "Oxus" - "Romaltyn Limited" (Румыния); некоторые геологоразведочные активы - в Турции, которые в настоящее время принадлежат 86-процентной дочерней компании "Oxus", "Marakand Minerals Limited", - говорится в сообщении.

Эксперты отметили, что для приобретения вышеуказанных активов необходимо соблюдение ряда условий, в том числе проведение юридической и финансовой экспертизы, получение одобрения регулятора и подписание соглашений, имеющих обязательную силу.

Хотя стоимость приобретения (общая сумма около $150 млн) является значительной, в Fitch считают, что это приобретение вряд ли будет иметь отрицательное влияние на кредитоспособность компании, так как будет финансироваться за счёт акционерного капитала. "KazakhGold" планирует финансировать приобретение за счёт дополнительной эмиссии акций для компании "Oxus" (до 3 541 666 новых акций, или 7% увеличенного акционерного капитала). "KazakhGold" также согласился уплатить $80 млн денежных средств в форме нескольких взносов за месторождение Джеруй при условии получения лицензии на ведение операций на этом месторождении. Взносы будут проводиться из денежных потоков, которые будет приносить месторождение после выдачи лицензии и ввода его в эксплуатацию. Таким образом, соглашение об уплате $80 млн не должно повлиять на ситуацию с денежными средствами в "KazakhGold", - отметили аналитики.

Fitch полагает, что активы, которые планирует приобрести "KazakhGold", будут дополнять профильные виды деятельности компании. "Однако ещё предстоит определить экономическую целесообразность планируемых приобретений, так как некоторые из таких активов ещё не введены в эксплуатацию, что обусловливает риски, связанные с реализацией бизнес-планов. Кроме того, запланированные приобретения являются отклонением от ранее заявленной стратегии "KazakhGold", нацеленной на органический рост. Смещение стратегии "KazakhGold" в сторону приобретений, особенно в случае их проведения за счёт заёмных средств, может оказать давление на рейтинги компании в будущем", - говорится в информации.

"KazakhGold" - расположенная в Казахстане золотодобывающая компания, которая осуществляет программу широкомасштабного расширения и модернизации на своих трёх действующих золотых рудниках. Компания провела IPO на Лондонской фондовой бирже в конце 2005 года и эмиссию облигаций объёмом $200 млн в конце 2006 года. Поступления от эмиссии предназначены для финансирования программы капвложений с целью расширения бизнеса.

При использовании информации ссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна