Обзор мирового рынка цинка на 12 марта 2010 года

Алматы. 12 марта. Kazakhstan Today - На мировом рынке цинка в марте произошел подъем биржевых котировок. Средняя цена наличного цинка (при немедленной оплате и поставке) на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) за февраль составляла $2434,4, в среднем за прошедшие дни марта - $2278,6, а на последних торгах - $2307,0 за тонну.

Год назад, в среднем за март 2009 года, цена цинка составляла на LME - $1216,7 за тонну.

Запасы цинка на складах, мониторинг которых проводит LME, за прошедший месяц увеличились с 499,8 до 539,2 тыс. тонн.

Цена ближайших по времени цинковых контрактов на Шанхайской фьючерсной бирже (Shanghai Futures Exchange, ShFE) за прошедший месяц поднялась с $2433 до $2699 за тонну. Запасы цинка на складах, контролируемых ShFE, увеличились за месяц с 222,9 до 223,4 тыс. тонн.

По данным Shanghai Metals Market, спотовые цены на цинк в Шанхае в последний месяц поднялась с $2442 до $2655 за тонну.

Поддержку котировкам цинка оказало сообщение канадской компании Teck Resources Ltd. о том, что ей придется сократить объем производства комбината Red Dog на Аляске, который является одним из крупнейших в мире. Причиной является протест группы защитников окружающей среды, подавшей апелляцию на выданное американским регулятором разрешение на дальнейшую разработку рудника.

Цинк также получил поддержку из Китая, где Министерство финансов распространило заявление, согласно которому Китай в текущем году вновь будет наращивать стратегические резервы цветных металлов.

Однако усиливается беспокойство участников рынка по поводу огромных складских запасов цинка, накопленных к настоящему времени. Кроме того, по мнению американской банковской группы Bank of America Merrill Lynch, на мировом рынке существуют так называемые недекларируемые запасы цинка, информация по которым не раскрывается. "Если этот металл станет доступным для продаж, это может затормозить восстановление рынка цинка", - заявили аналитики банка.

Рост складских запасов цинка начинает постепенно принимать угрожающие масштабы. Огромное количество цинка находится на коммерческих складах, и этот металл не учитывается мировым рынком. Если запасы продолжат расти, то рынок цинка в конце концов почувствует это на себе. Однако многие из участников рынка надеются на ожидаемый дефицит цинка к концу 2010 года и поэтому не обращают внимания на рост складских запасов. Но эта ситуация не может сохраняться до бесконечности. Фактически сегодняшний уровень цен на цинк не связан с реальным спросом, а вызван в основном инвестиционными спекуляциями.

Спрос на цинк со стороны сталеплавильной промышленности по-прежнему слаб. Но благодаря сохраняющемуся биржевому контанго металл стали использовать в качестве долгосрочных финансовых сделок. Ситуацией контанго называют ценовую динамику, при которой биржевая цена фьючерса в будущем выше, чем его текущая цена при немедленной поставке. Так, на последних торгах на LME котировка цинка с поставкой через три месяца - $2307,0, а с немедленной поставкой - $2337,0 за тонну. Однако ситуация может измениться.

По данным Международной группы по изучению рынков свинца и цинка (International Lead and Zinc Study Group, ILZSG), объемы производства рафинированного цинка в мире в 2009 году по сравнению с 2008 годом уменьшились на 3,2% и составили 11,277 млн тонн. В свою очередь потребление этого металла в минувшем году сократилось на 5,3%, составив 10,832 млн тонн. Таким образом, мировой избыток цинка составил 445 тыс. тонн, что является максимальным показателем с 1993 года.

Согласно данным ILZSG, мировой избыток цинка растет уже в течение трех лет. Так, в 2007 году он составлял 53 тыс. тонн, а в 2008 году - 219 тыс. тонн. При этом в региональном плане выпуск цинка вырос только в Китае и Австралии - на 11,3% или 5,4% соответственно. Зато в остальных регионах производство цинка снизилось, причем наибольшее сокращение было отмечено в США и Перу - на 28,7% и 21,6%. Что же касается потребления, то оно уменьшилось, начиная от Европы (-25%) до Южной Кореи (-22%), но исключением стал Китай, где спрос вырос на 17,8%.

Согласно информации ILZSG, мировая добыча цинка в рудах составила в 2009 году около 11,4 млн тонн (-2,7%). Рост добычи цинка в Боливии, Индии, Иране, Мексике, Намибии и России оказался недостаточным, чтобы компенсировать ее снижение в Австралии, Канаде, Чили, Китае, Перу, Польше и США. ILZSG отмечает, что масштабные сокращения, закрытия и временные остановки рудников в ответ на экономическую конъюнктуру серьезно отразились на показателях выпуска металла в Бельгии, Бразилии, Канаде, Германии, Японии, Южной Корее, Перу, Румынии, Российской Федерации, США.

ILZSG также сообщила, что китайский импорт рафинированного цинка увеличился в 2009 году до рекордного уровня в 641 тыс. тонн, причем более 70% этого объема было ввезено в страну в первой половине прошлого года. Рекордным стал и показатель импорта в Китай цинка в концентрате (1,9 млн тонн). А статистика, пришедшая из Китая, сообщила, что импорт цинка увеличился в январе на 51,9% по сравнению с предыдущим месяцем, или до 28,97 тыс. тонн (+132% к январю 2009 года), при этом экспорт этого металла в январе из Китая снизился почти на 20%, или до 9,73 тыс. тонн. Импорт цинковых руд и концентратов за январь сократился на 15,1% по сравнению с декабрем, или до 339,92 тыс. тонн.

Согласно данным Государственного агентства Республики Казахстан по статистике, в 2009 году в стране уменьшилось производство основных цветных металлов. В частности, выпуск необработанного цинка уменьшился на 10,05%, или до 328,83 тыс. тонн. Казахстан в 2009 году экспортировал необработанного цинка 226,2 тыс. тонн (90% к уровню 2008 года).

Европейская компания Nyrstar сообщила, что в 2009 году компания выпустила 817 тыс. тонн цинка (-23% к уровню 2008 года). Nyrstar собирается продолжить начатую еще в прошлом году "охоту" за сторонними активами. "Мы продолжим активно изучать возможности по реализации нашей стратегии", - заявила компания, ссылаясь на стратегию, которая была объявлена полгода назад, и главной целью которой является скупка сторонних предприятий, занимающихся добычей руды и производством цинка. Компания в мае 2009 года купила добывающий комплекс Gordonsville в штате Теннеси (США), а в декабре добавила к этому комплекс East Tennessee. Компания также приобрела перуанское месторождение Coricancha в ноябре. К концу 2010 года добывающий комплекс Tennessee Mines в США должен выйти на полную мощность в 130 тыс. тонн цинка в год.

Выпуск цинка на предприятиях компании Lundin Mining Corp снизился в 2009 году на 32,9%, или до 101,4 тыс. тонн. В свою очередь, бразильская компания Votorantim Metais (VM) заявила о том, что срок по выводу на полную мощность ее цинкового проекта Cajamarquilla в Перу сдвигается на середину 2010 года. Ранее компания, как известно, планировала вывести это предприятие на новую проектную мощность в 320 тыс. тонн в год уже к февралю этого года, однако ряд проблем не позволил уложиться в плановые сроки. Сейчас компания VM имеет номинальную мощность по производству рафинированного цинка около 540 тыс. тонн в год, что делает ее третьим по величине производителем этого металла в мире.

Британская компания Highland Gold Mining (HGM) отгрузила первую партию цинкового концентрата с рудника "Новоширокинский" в Забайкалье, введенного в эксплуатацию в октябре 2009 года. Как говорится в сообщении компании, произведенные в феврале 1,2 тыс. тонн концентрата отправлены для переработки в Усть-Каменогорск на завод "Казцинка", который является партнером HGM по этому проекту и владеет 48,3% акций АО "Новоширокинский рудник". В 2010 году ожидаемые объемы добычи и переработки руды составят примерно 300 тыс. тонн с последующим ростом производства и выходом к 2011 году на запланированную годовую производительность в объеме 450 тыс. тонн.

По данным консалтинговой компании SOGRA, канадская металлургическая компания HudBay Minerals Inc. сообщила о намерении в 2010 году ввести в эксплуатацию комбинат по производству рафинированного цинка годовой мощностью в 75-90 тыс. тонн в год.

ОАО "Электроцинк", входящее в структуру Уральской горно-металлургической компании, в 2010 году планирует увеличить производство цинка до 110 тыс. тонн. Об этом сказано в сообщении холдинга. Кроме этого, в компании сообщили, что к 2015 году "Электроцинк" намерен построить новый цех электролиза.

Согласно заявлению компании Lundin Mining Corp., производство цинка на ее португальском комбинате Neves Corvo возобновится в 2011 году до уровня 50 тыс. тонн в год. Комбинат производил 25 тыс. тонн цинка в концентрате, когда Lundin приостановила его производство из-за снижения рыночных цен и слабого спроса на продукцию.

Из последних ценовых прогнозов по цветным металлам наибольший интерес представляет прогноз по опросам, опубликованный изданием Purchasing.сom. Согласно этой оценке, средняя цена цинка в 2010 году может составить $2200 за тонну. Это довольно оптимистичное предсказание. По мнению аналитиков американского банка J.P. Morgan, принимавшего участие в этом опросе, фундаментальная картина на мировом рынке цинка улучшается. Производители стальной продукции продолжат наращивать продажи оцинкованного листа.

В свою очередь, эксперты из банка Bank of America/Merrill Lynch также считают, что спрос на цинк будет расти в 2010 году. Такой же точки зрения придерживается инвестиционный банк Standard Chartered Bank, предсказывающий дальнейшее восстановление мировой экономики.

Вместе с тем аналитики из инвестиционной компании IHS Global Markets считают, что рост цен на цинк в недавнем прошлом был вызван в основном слабостью доллара против других мировых валют, а также наращиванием запасов цинка в Китае. По их мнению, после коррекционного снижения в начале 2010 года, рост цен на цинк возобновится лишь во втором полугодии и продолжится в начале 2011 года благодаря восстановлению мировой экономики.

Агентство Bloomberg сообщило, что аналитики банка Credit Agricole повысили прогноз стоимости цветных металлов. По их мнению, в 2010 году цинк будет стоить в среднем $2500 за тонну.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.