18.04.2011, 13:24 4264

На мировом рынке никеля в апреле произошло понижение биржевых котировок (обзор)

На Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) средняя стоимость наличного никеля с немедленной оплатой и поставкой в марте составляла $26811,7, в среднем за прошедшие дни апреля - $26 402,7, а на последних торгах - $26 325 за тонну.

18 апреля. Kazakhstan Today - На мировом рынке никеля в апреле произошло понижение биржевых котировок. На Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) средняя стоимость наличного никеля с немедленной оплатой и поставкой в марте составляла $26811,7, в среднем за прошедшие дни апреля - $26 402,7, а на последних торгах - $26 325 за тонну.

Средняя стоимость наличного никеля на LME в апреле 2010 года составляла $26030,7 за тонну.

Запасы никеля на контролируемых LME складах за последние два месяца уменьшились с 130,2 до 120,4 тысяч тонн.

По данным Shanghai Metals Market, средняя стоимость никеля на Шанхайском спотовом рынке за последние два месяца понизилась с 218 500 до 196 000 юаней за тонну (до $30 015).

Нынешнее падение биржевых котировок никеля может быть временным, учитывая значительный рост мирового производства нержавеющей стали (+15% в I квартале 2011 года) и сокращение складских запасов никеля, отслеживаемых LME, на протяжении нескольких последних недель. Вполне вероятно, что за текущей коррекцией цен на никель может последовать рост, а дополнительную поддержку ценам может оказать продолжающийся рост потребления этого металла в Китае.

Отметим, что в начале текущего года биржевые котировки никеля росли. С одной стороны, это вызывалось восстановлением мировой экономики. Но, вероятнее всего, главным фактором, который двигал вверх цены не только на никель, но и на другие цветные металлы, была денежная политика США, которая усилила спекулятивный фактор. Тем не менее в начале марта, когда цены приблизились к $29 000 за тонну, дальнейшее движение вверх стало представляться неоправданно рискованным даже для спекулянтов. Тогда наступила назревшая коррекция и цены пошли вниз.

В целом же цены на никель показали за последний год весьма сильную динамику на фоне всеобщего оптимизма, вызванного улучшением ситуации в мировой экономике, и находятся на максимальных уровнях с середины 2008 года. "Сильная динамика цен на никель объясняется фундаментальными факторами", - комментируют ситуацию аналитики французского инвестиционного банка BNP Paribas. "В прошлом году на рынке образовался значительный дефицит, и мы прогнозируем недостаток никеля и в 2011 году", - подчеркнули в банке. "Улучшению фундаментальных показателей рынка никеля способствовало сочетание разных факторов, - отмечают в Barclays Capital. - Во-первых, на фоне сильных макроэкономических данных, в ключевых регионах наблюдался значительный рост спроса на нержавеющую сталь. В частности, сообщается об увеличении потребления никеля на предприятиях по производству нержавеющей стали в Китае. Высокая активность отмечается в США и Европе. Во-вторых, наблюдаются явные ограничения темпов роста производства никеля".

Несмотря на то, что в перспективе у никеля значительный рост поставок, рынок, похоже, весьма скептически настроен в отношении некоторых новых ключевых проектов. Так, биржевые игроки закладывают в цены весьма высокую вероятность задержек начала добычи руды или даже срывов на таких проектах, как Goro в Новой Каледонии (полная мощность 60 тыс. тонн никеля в год), Ambatovy на Мадагаскаре (60 тыс. тонн в год) и Ramu в Папуа - Новой Гвинее (31 тыс. тонн в год). Поэтому цены на никель в ближайшее время могут достичь $30 000 за тонну. Вместе с тем более отдаленные перспективы этого рынка уже не так оптимистичны, так как ситуация с поставками постепенно наладится и уже в 2012 году на рынке никеля может образоваться избыток металла. "Первая половина текущего года дает рынку никеля шанс получить хороший прирост, прежде чем цены попадут под понижательное давление", - считают в Standard Bank. "По нашему мнению, в ближайшие два года на мировом рынке может постепенно нарастать избыток никеля", - говорят в банке.

По данным Международного бюро металлургической статистики (World Bureau of Metal Statistics, WBMS), дефицит никеля на мировом рынке в конце 2010 года составил 1 тыс. тонн. Мировое производство рафинированного никеля в 2010 году увеличилось на 14,6%, или до 1,517 млн тонн. В свою очередь потребление металла поднялось на 16,3%, составив 1,518 млн тонн. Аналитики Deutsche Bank высказали мнение, что средняя цена на никель на Лондонской бирже металлов в 2011 году увеличится до $27 250 за тонну. А в будущем году, по их оценкам, металл подорожает до $30 000 за тонну. Вместе с тем объемы производства никеля в мире в нынешнем году вырастут на 11,6%, или до 1,685 млн тонн. В 2012 году выпуск металла может подняться на 9,2%, или до 1,839 млн тонн.

А по данным Международной группы по изучению рынка никеля (International Nickel Study Group, INSG), мировое производство никеля в 2010 году по сравнению с 2009 годом выросло на 8,5% и достигло 1,43 млн тонн. Выпуск никеля в западных странах уменьшился в минувшем году на 1,4%, или до 745,2 тыс. тонн. В Японии производство металла увеличилось на 11,2%, или до 158,9 тыс. тонн. На мировом рынке в 2011 году образуется излишек никеля в размере 60 тыс. тонн. Такое мнение высказали аналитики INSG. По оценкам специалистов группы, мировое производство никеля вырастет до 1,6 млн тонн в нынешнем году по сравнению с 1,44 млн тонн в прошлом году. Потребление металла повысится с 1,47 до 1,54 млн тонн.

В канадском банке RBS прогнозируют, что в результате увеличения поставок в 2011 году избыток на рынке никеля составит 30 тыс. тонн, а в 2012 году - 25 тыс. тонн. Средняя цена на никель в 2011 году прогнозируется банком на уровне $25 000 за тонну. В банке прогнозируют более активный рост цен в 2013 году (средняя цена $30 000 за тонну) на фоне возвращения дефицита в 30 тыс. тонн.

Данные Федеральной таможенной службы России свидетельствуют о небольшом уменьшении экспорта необработанного никеля. Если в январе - феврале 2010 года было вывезено 31,6 тыс. тонн, то за первые два месяца 2011 года - 30 тыс. тонн.

По данным китайской статистики (National Bureau of Statistics Friday), которые привело агентство Dow Jones Newswires, производство никеля в Китае за январь - март 2011 года увеличилось на 24,6%, или до 54,51 тыс. тонн. По прогнозам консалтинговой компании Sogra, в 2011 году Китай может увеличить импорт нерафинированного никеля на 42% к прошлому году, или до 280 тыс. тонн. Основным драйвером роста импорта станет планомерное увеличение производства нержавеющей стали в стране. Деловой журнал ChinaPRO сообщил, что китайская компания Jinchuan Group Ltd. в 2011 году планирует выпустить 130 - 140 тыс. тонн никеля. Это станет возможным благодаря приобретению ряда активов за рубежом.

В середине апреля в Лиссабоне (Португалия) состоялось очередное собрание INSG, в ходе которого прошла дискуссия о тенденциях на мировом рынке никеля. По мнению участников совещания, восстановление глобального рынка никеля ясно проявилось за последний год, когда стало расти производство нержавеющей стали в большинстве регионов мира. Как следствие, увеличился спрос на никель и повысились цены. Избыток металла возможен за счет ввода новых мощностей. Впрочем, ситуация может измениться под влиянием последствий недавней катастрофы в Японии и политических волнений в Северной Африке и на Среднем Востоке.

По мнению лондонской аналитической компании Gold Field Mineral Services (GFMS), цены на никель начнут падать во второй половине 2011 года. Основной причиной снижения цен станет избыток предложения на мировом рынке, который продлится до начала 2013 года. На конференции Metal-Pages по никелю, кобальту и молибдену специалисты GFMS сообщили о том, что средняя цена на никель в 2011 году составит $24 000 за тонну. По оценкам аналитиков GFMS, причиной такого падения цены на металл станет прежде всего избыток предложения на рынке. Однако могут сказаться и нефундаментальные факторы, такие как движение денежных потоков.

Согласно прогнозам банка Morgan Stanley, никель, вероятно, останется лидером комплекса металла, ввиду закрытия компанией Vale на 16 недель печи №2 на никелевом заводе Copper Cliffs в Канаде после повреждения стены печи расплавленным металлом. По мнению банка, прогнозируемая Vale потеря продукции в объеме 15 тыс. тонн, вероятно, будет больше, а напряжение на рынке никеля будет расти и дальше. "Мы ожидаем мирового дефицита никеля в 2011 году на уровне 21,7 тыс. тонн против 6800 тонн согласно более ранним оценкам", - говорится в комментариях банка. Morgan Stanley увеличил прогноз стоимости никеля на 2011 год до $26 786 за тонну.

Аналитики Standard Bank значительно повысили прогноз цен на никель на 2011 год (с $23 200 до $27 500 за тонну), приняв во внимание перебои в поставках, которые улучшили и без того оптимистичную фундаментальную картину рынка на краткосрочный период. В частности, в банке понизили оценку объемов производства никеля на текущий год на 9 тыс. тонн, что стало следствием новостей, поступавших в течение последнего месяца в отношении поставок, наиболее значительной из которых стало закрытие печи на никелевом заводе Copper Cliff в Канаде.

По данным International Stainless Steel Forum (ISSF), мировое потребление нержавеющей стали в 2011 году вырастет на 8,3%. Такой же рост потребления будет отмечен и в 2012 году. Основной причиной станет развитие автомобильной промышленности. В то же время, по прогнозу Metal Bulletin Research (MBR), мировое производство нержавеющей стали в 2011 году вырастет до 33 - 34 млн тонн в 2011 году и такие темпы роста будут стабильными в течение следующих нескольких лет. А рост производства нержавейки означает увеличение потребления никеля и соответствующий рост цен.

Однако есть и мнение о том, что сейчас никель переоценен. Так считают аналитики банка Royal Bank of Scotland (RBS). В банке нейтрально оценивают дальнейшие перспективы цен на этот металл на среднесрочный период, учитывая ожидаемое в 2011 - 2012 годах возвращение рынка к избытку поставок. Значительный рост производства нержавеющей стали привел к увеличению спроса на никель, однако при росте объемов поставок никеля со стороны пяти крупнейших производителей этого металла (Vale, "Норильский никель", Chinese NPI, Xstrata Nickel и Jinchuan), который ожидается в ближайшее время, до конца 2012 года существенного роста цен с текущих уровней не будет, прогнозируют в RBS.

Эксперт агентства Владислав Николаев

новости по теме

Актуальное

Паводки в Казахстане: в свои дома вернулись порядка 49 тысяч человек

Ваше мнение

Казахстанцы жалуются на плохое содержание спортивных объектов, в особенности высокогорного комплекса “Медеу”. Считаете ли вы, что “Медеу” и другие спортобъекты, которые переданы в управление частным компаниям, необходимо вернуть в госуправление?

Архив опросов

На мировом рынке никеля в апреле произошло понижение биржевых котировок (обзор)

новости по теме

Читаемое

Новости RT

Новости Китая

Актуальное

Паводки в Казахстане: в свои дома вернулись порядка 49 тысяч человек

Ваше мнение